Membandingkan ETF Obligasi: VCSH dari Vanguard vs. SCHO dari Schwab

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH +0,10%) dan Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO +0,17%) keduanya menawarkan biaya yang sangat rendah, tetapi VCSH lebih besar, memiliki hasil yang lebih tinggi, dan mengambil lebih banyak risiko kredit perusahaan sementara SCHO tetap pada Obligasi Treasury AS untuk volatilitas yang lebih rendah.

Baik VCSH maupun SCHO menargetkan ujung pendek pasar obligasi, menarik bagi mereka yang mencari pendapatan modest dengan sensitivitas suku bunga yang terbatas. Perbandingan ini menyoroti perbedaan mereka dalam biaya, imbal hasil, risiko, dan komposisi portofolio untuk membantu investor memutuskan pendekatan mana yang mungkin lebih sesuai dengan preferensi mereka.

Snapshot (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan selama lima tahun. Imbal hasil 1 tahun mewakili total imbal hasil selama 12 bulan terakhir.

Kedua dana ini termasuk yang paling terjangkau di bidang ini, masing-masing mengenakan biaya hanya 0,03% per tahun. VCSH menawarkan hasil yang sedikit lebih tinggi dibandingkan SCHO, yang mungkin menarik bagi mereka yang memprioritaskan pendapatan di atas keselamatan maksimum.

Perbandingan kinerja & risiko

Apa yang ada di dalam

Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF menginvestasikan sebagian besar dalam sekuritas Treasury AS, dengan 96% dari aset dalam kas dan Treasury serta alokasi kecil untuk layanan komunikasi dan teknologi. Dana ini memiliki 98 sekuritas, dengan posisi teratas dalam Treasury Notes, dan telah beroperasi selama lebih dari 15 tahun — menjadikannya pilihan berpengalaman bagi mereka yang mencari eksposur yang didukung pemerintah dengan risiko kredit minimal.

Sebaliknya, Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF fokus secara eksklusif pada obligasi perusahaan dengan peringkat investasi dan kas, yang menghasilkan hasil lebih tinggi tetapi juga eksposur terhadap kredit perusahaan. Kepemilikan terbesarnya termasuk Dolar AS, dan United States Treasury Note/Bond 3,50% 02/28/2031. Dengan hanya 12 kepemilikan, VCSH lebih terkonsentrasi dan tidak memiliki keanehan atau layar khusus yang mencolok.

Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.

Apa artinya bagi investor

Obligasi adalah cara yang bagus untuk mendiversifikasi portofolio investasi, dan baik Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) maupun Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO) adalah pilihan menarik di arena ini, mengingat keduanya memiliki rasio biaya ultra-rendah, yang membuat mereka ideal untuk dipegang dalam jangka panjang. Memutuskan antara keduanya tergantung pada kenyamanan investor individu terkait risiko.

Karena VCSH menargetkan obligasi perusahaan dengan peringkat investasi, ia terpapar risiko kredit perusahaan. Akibatnya, ini kurang aman dibandingkan SCHO, seperti yang ditunjukkan oleh penurunan maksimum lima tahun yang lebih besar. Namun, trade-off adalah bahwa ia menawarkan hasil dividen yang lebih tinggi dan cenderung mengungguli dana Treasury murni, seperti yang ditunjukkan oleh imbal hasil satu tahun VCSH yang lebih tinggi. Ini menjadikan VCSH pilihan yang lebih baik bagi investor yang mencari keselamatan tetapi ingin memaksimalkan potensi pendapatan.

SCHO menawarkan keamanan tinggi. Lagi pula, berinvestasi dalam Treasury AS berarti risiko gagal bayar mendekati nol. Trade-off di sini adalah hasil yang lebih rendah dan aset yang dikelola jauh lebih kecil. ETF ini ditujukan untuk investor yang ingin memaksimalkan pelestarian modal di atas segalanya.