AI+двохдвигуновий драйвер для зростання сектору, Dinglong Co. досягла "20см" ліміту зростання

(Джерело: 财闻)

          Сектор інноваційних чіпів переживає високий піковий вікно зростання попиту та цін. Індустрія штучного інтелекту стимулює сплеск попиту, ціни на пам'ять продовжують зростати через дисбаланс між попитом і пропозицією, а також поглиблення логіки заміщення вітчизняною продукцією, тому в галузі існують три основні інвестиційні логіки: сильний попит, зростання цін і реалізація прибутків.

27 березня, акції концепції чіпів активізувалися після обіду, акції Dinglong Co. (300054.SZ) досягли ліміту зростання на 20 см, акції Shengjian Technology (603324.SH) закрилися на ліміті зростання, акції Guoxin Technology (688262.SH), SMIC (688981.SH), Xinqi Microelectronics (688630.SH), Guofeng New Materials (000859.SZ), Xinyuan Micro (688037.SH), Rongda Photocurable (300576.SZ) також зросли.

З новин, SMIC оприлюднила звіт про прибутки за 2025 рік. У 2025 році компанія досягла доходу у 93,27 мільярда доларів США, що на 16,2% більше, ніж у попередньому році. Зокрема, дохід від послуг з виготовлення чіпів склав 8,796.4 мільйона доларів США, що на приблизно 17,5% більше в порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Крім того, Dinglong Co. оприлюднила свій квартальний звіт, очікуючи чистий прибуток у розмірі 240-260 мільйонів юанів, що на 70,22%-84,41% більше в порівнянні з роком.

Крім того, ринок пам’яті чіпів виходить за межі традиційної циклічної логіки та переходить у нову еру зростання, підштовхувану штучним інтелектом. Guosheng Securities підкреслює, що текущий ринок пам’яті вже перейшов від циклічної гри до структурного зростання, а різке зростання використання пам’яті в AI серверах є основним двигуном, сектор пам’яті демонструє подвійну визначеність: “є прибутки, є довгострокова логіка”.

Dongwu Securities вказала, що з просуванням закону Мура, проектування чіпів еволюціонувало в складні системи, які охоплюють багатофізичні поля, гетерогенну інтеграцію та високу надійність, і одиночні команди важко можуть самостійно нести високі витрати на експерименти, тому необхідно покладатися на професійних постачальників проектних послуг з можливостями моделювання з кінця в кінець та глибокою співпрацею з Foundry/OSAT. Тайваньські виробники ASIC, такі як Weixin-KY, вже перейшли від послуг проектування на замовлення до платформи Turnkey, яка охоплює виготовлення, упаковку та впровадження масового виробництва, та зміцнюють свої можливості 3nm, 2nm та 3DIC у циклі AI/HPC, їх зростання високо прив’язане до ритму великих клієнтських проектів та прогресу впровадження передових технологій.

Zheshang Securities зазначає, що сектор інноваційних чіпів переживає високий піковий вікно зростання попиту та цін. Індустрія штучного інтелекту стимулює сплеск попиту, ціни на пам’ять продовжують зростати через дисбаланс між попитом і пропозицією, а також поглиблення логіки заміщення вітчизняною продукцією, тому в галузі існують три основні інвестиційні логіки: сильний попит, зростання цін і реалізація прибутків.

Велика кількість новин, точні тлумачення – все це в додатку Sina Finance.