Apakah Insmed (INSM) Masih Terlihat Menarik Setelah Penurunan Harga Saham Baru-Baru Ini?

Simply Wall St

Minggu, 15 Februari 2026 pukul 16:08 GMT+9 5 menit baca

Dalam artikel ini:

INSM

Jangan lewatkan pembaruan penting tentang portofolio saham Anda dan potong kebisingan. Lebih dari 7 juta investor mempercayai Simply Wall St untuk tetap terinformasi di tempat yang penting secara GRATIS.

Jika Anda mencoba untuk menentukan apakah harga saham Insmed saat ini masuk akal, Anda berada di tempat yang tepat untuk melihat dengan jelas apa yang mungkin diperdagangkan oleh pasar.

Saham diperdagangkan di US$148,75 setelah penurunan 0,7% selama seminggu terakhir dan penurunan 6,6% selama sebulan terakhir, namun tetap menunjukkan pengembalian 87,6% selama 1 tahun dan pengembalian yang sangat besar selama 3 tahun.

Pergerakan tersebut terjadi di tengah minat yang berkelanjutan terhadap Insmed sebagai nama bioteknologi. Investor mengamati bagaimana saluran obatnya, tonggak regulasi, kemitraan, dan aktivitas pendanaan membentuk harapan jangka panjang. Bersama-sama, faktor-faktor ini membantu menjelaskan mengapa harga saham telah bergejolak selama periode yang lebih pendek sambil tetap menunjukkan pengembalian jangka panjang yang kuat.

Dalam pemeriksaan valuasi kami, Insmed mendapatkan skor 3 dari 6. Selanjutnya, kami akan menjelaskan apa artinya itu di berbagai metode valuasi sebelum menyelesaikannya dengan cara yang lebih kuat untuk memikirkan nilai perusahaan di luar metrik utama.

Insmed memberikan pengembalian 87,6% selama tahun lalu. Lihat bagaimana ini dibandingkan dengan sisa industri Bioteknologi.

Pendekatan 1: Analisis Arus Kas Diskonto (DCF) Insmed

Model Arus Kas Diskonto, atau DCF, mengambil estimasi arus kas masa depan perusahaan dan mendiskontokannya kembali ke hari ini menggunakan tingkat pengembalian yang diperlukan, memberikan estimasi tentang berapa nilai bisnis tersebut per saham saat ini.

Untuk Insmed, arus kas bebas dua belas bulan terakhir adalah kerugian sekitar $906,7 juta. Analis menyediakan proyeksi untuk beberapa tahun, dan Simply Wall St kemudian memperluas ini untuk membangun model Arus Kas Bebas untuk Ekuitas dua tahap yang lebih lama. Dalam kasus ini, arus kas bebas yang diproyeksikan mencapai sekitar $2.420,3 juta pada tahun 2030, dengan jalur angka tahunan antara 2026 dan 2035 yang bergerak dari kerugian ke wilayah positif, semua dinyatakan dalam $ dan didiskontokan kembali ke hari ini.

Pada model DCF ini, nilai intrinsik yang diperkirakan adalah sekitar $387,40 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terbaru sebesar $148,75, itu menunjukkan bahwa saham tersebut sekitar 61,6% undervalued berdasarkan asumsi ini.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Arus Kas Diskonto (DCF) kami menunjukkan bahwa Insmed undervalued sebesar 61,6%. Lacak ini di daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 53 saham undervalued berkualitas tinggi lainnya.

DCF Insmed per Feb 2026

Kunjungi bagian Valuasi dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami sampai pada Nilai Wajar ini untuk Insmed.

Pendekatan 2: Insmed Harga vs Buku

Harga terhadap Buku, atau P/B, sering digunakan untuk perusahaan di mana pendapatan belum menjadi panduan yang dapat diandalkan, karena membandingkan harga saham dengan nilai akuntansi dari aset bersih. Untuk bisnis yang menguntungkan, ini dapat membantu Anda memeriksa apakah Anda membayar premi besar terhadap neraca atau sesuatu yang lebih dekat dengan nilai aset.

Cerita Berlanjut  

Apa yang dihitung sebagai P/B normal tergantung pada apa yang diharapkan pasar untuk pertumbuhan dan seberapa berisiko harapan tersebut terlihat. Pertumbuhan yang lebih tinggi atau risiko yang lebih rendah dapat membenarkan investor membayar kelipatan yang lebih tinggi, sementara pertumbuhan yang lebih lambat atau ketidakpastian yang lebih tinggi biasanya sejalan dengan kelipatan yang lebih rendah.

Insmed saat ini diperdagangkan pada rasio P/B 33,55x. Itu berada di atas rata-rata industri Bioteknologi P/B 2,62x dan rata-rata kelompok sejawat 7,84x. Ini menunjukkan bahwa investor membayar premi substansial terhadap nilai buku dibandingkan dengan tolok ukur sektor.

Rasio Wajar Simply Wall St adalah estimasi proprietari tentang apa P/B Insmed mungkin berdasarkan profil pertumbuhannya, margin keuntungan, industri, kapitalisasi pasar, dan faktor risiko. Ini dapat lebih disesuaikan daripada perbandingan sederhana dengan rekan-rekannya atau industri yang luas, karena berusaha untuk menyesuaikan dengan karakteristik spesifik perusahaan daripada mengasumsikan ukuran satu untuk semua.

Tidak ada angka Rasio Wajar yang tersedia di sini. Anda dapat memperlakukan hasil P/B sebagai titik awal dan kemudian menimbangnya terhadap pandangan Anda sendiri tentang aset, risiko, dan potensi Insmed.

Hasil: ABOUT RIGHT

NasdaqGS:INSM Rasio P/B per Feb 2026

Rasio P/B menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang nyata terletak di tempat lain? Mulai berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 23 perusahaan teratas yang dipimpin pendiri.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Insmed Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang bahkan lebih baik untuk memahami valuasi, jadi izinkan kami memperkenalkan Anda pada Narasi, yang merupakan cerita sederhana yang Anda bangun di sekitar sebuah perusahaan yang menghubungkan pandangan Anda tentang pendapatan, keuntungan, dan margin masa depannya dengan proyeksi dan kemudian dengan nilai wajar. Di halaman Komunitas Simply Wall St, jutaan investor menggunakan Narasi untuk membandingkan estimasi nilai wajar mereka sendiri dengan harga saham saat ini, melihat secara real-time bagaimana informasi baru seperti nilai wajar yang diperbarui Insmed sebesar US$215,10, proyeksi pertumbuhan pendapatan dan asumsi margin yang direvisi atau berita tentang persetujuan BRINSUPRI membentuk kembali cerita-cerita tersebut, dan memahami mengapa satu investor mungkin melihat Insmed sebagai menarik hanya jika diperdagangkan jauh di bawah pandangan konservatif mereka, sementara yang lain, menggunakan input yang lebih optimis serupa dengan target analis yang lebih tinggi atau input yang lebih hati-hati lebih dekat dengan target yang lebih rendah, mencapai kesimpulan yang sangat berbeda tentang kapan kesenjangan antara Nilai Wajar dan Harga dapat membenarkan keputusan untuk membeli atau menjual.

Apakah Anda berpikir ada lebih banyak cerita untuk Insmed? Kunjungi Komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

NasdaqGS:INSM Grafik Harga Saham 1 Tahun

_ Artikel ini oleh Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan proyeksi analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan analisis yang berfokus pada jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perhatikan bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga terbaru atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk INSM.

Apakah Anda memiliki umpan balik tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Sebagai alternatif, email editorial-team@simplywallst.com_

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi