Зустрічайте акції з високою вартістю та дивідендною доходністю 6,6%, які просто просяться бути купленими у квітні

Як і багато компаній, що виробляють упаковані харчові продукти, General Mills (GIS +1,18%) зазнала падіння своїх акцій до багаторічних мінімумів. Це термін, який я не вживаю легковажно, але він тут цілком доречний. За останній рік акції знизилися на 36,7%, а за останнє десятиліття — на 40%, тоді як S&P 500 (^GSPC 1,67%) зріс на 222%.

Продажі, у поєднанні з помірними зростаннями дивідендів, підняли дохідність дивідендів General Mills до 6,6%. Для порівняння, популярні акції дивідендів у секторі споживчих товарів Coca-Cola і PepsiCo мають дохідність 2,8% і 3,8% відповідно.

Ось чому падіння акцій General Mills погіршується, і чому ця акція є висококонфіденційною покупкою зараз.

Джерело зображення: Getty Images.

Сповільнення прискорюється

General Mills прогнозує зниження скоригованого прибутку на акцію (EPS) на 16% до 20% у фінансовому 2026 році (що закінчується наприкінці травня) — це дуже неприємне повторення після зниження EPS на 7% у фінансовому 2025 році.

Інфляційний тиск зменшує маржу General Mills, і компанія не змогла компенсувати ці витрати за рахунок збільшення обсягів і цін. Більше того, її останні квартальні результати не враховують зростання цін на нафту, що є ще одним інфляційним чинником, який додатково обтяжує бюджети домогосподарств.

Інвестори починають втрачати інтерес до компаній, що орієнтовані на споживачів і продають продукти, які людям не потрібні, такі як товари для дозвілля та послуги. Але упаковані продукти харчування потрапили під цю негативну тенденцію, оскільки деякі інвестори вже не вважають заморожену піцу та оброблені ласощі такими ж необхідними, як зубна паста і пральний порошок.

Це цілком справедливо. Але є підстави вважати, що General Mills несправедливо карають.

Розширити

NYSE: GIS

General Mills

Сьогоднішні зміни

(1,18%) $0,42

Поточна ціна

$36,45

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$19 млрд

Діапазон за день

$35,82 - $36,92

52-тижневий діапазон

$35,63 - $62,61

Обсяг торгів

260 тис.

Середній обсяг

8,9 млн

Валовий марж

33,05%

Дохідність дивідендів

6,67%

General Mills адаптується

General Mills має кілька оброблених брендів, таких як Totino’s, які вона явно назвала слабкою ланкою під час березневого звіту про результати. Але у неї також є багато брендів, які можуть процвітати, оскільки споживачі переходять до більш здорових альтернатив. Груповий президент з роздрібної торгівлі Північної Америки та домашніх тварин Північної Америки Дана МакНабб сказала під час телефонної конференції з результатами третього кварталу фінансового 2026 року:

Наш бізнес Nature Valley працює досить добре. Наші протеїни дуже добре продаються, наш бізнес вафель дуже добре працює, і насправді Fiber One повертається з користувачами GLP-1, але все ще знижується. У Grain споживачі переходять до більш продуктивного харчування.

General Mills усвідомлює важливість пропонування закусок і страв, які смачні, але також допомагають у досягненні цілей зниження ваги, тому вона активно зосереджена на інноваціях у сфері протеїнів і клітковини з розширенням Cheerios Protein (запущено в грудні 2024 року і прогнозується, що це стане брендом на 100 мільйонів доларів) та “Ghost” версій своїх популярних злаків, що містять більше протеїну. Ghost — це бренд спортивного харчування і способу життя.

General Mills розширює лінійку протеїнових Cheerios, додавши до неї Honey Nut Cheerios, і повідомила, що бачить сильний прибуток від нещодавно запущених протеїнових батончиків Ghost.

Найкраща акція дивідендів для покупки зараз

General Mills — одна з моїх найвищих впевнених високодохідних дивідендних акцій для покупки зараз. Оцінка надзвичайно низька, дивіденди залишаються доступними відповідно до прогнозу вільного грошового потоку, акції приносять значний дохід 6,6%, а портфель брендів добре підготовлений до адаптації до тенденцій здоров’я.

Компанія зробила кроки щодо скорочення витрат і покращення балансу, і має чіткий шлях до відновлення в найближчі кілька років — що робить її чудовою покупкою для терплячих інвесторів, орієнтованих на дохід.