Ціни на нафту високі, прискорюється перехід до нових джерел енергії, різко зросла ціна на літій карбонат! Ganfeng Lithium піднялася більш ніж на 6%, кольорові ETF Huatai (159652) піднялися більш ніж на 2%, чи настав час для можливостей?

27 березня, ринок акцій A-боргу коливається і поступово відновлюється, сектор кольорових металів зростає! Станом на 10:54, ETF фонду кольорових металів Huatai (159652), що охоплює “золото, мідь, літій, алюміній”, зросла більш ніж на 2%, компенсуючи вчорашнє падіння!

ETF фонду кольорових металів Huatai (159652) з “вищим вмістом золота та міді” більшість компонентів індексу піднялася, Yunnan Zhiye та Yongxing Materials зросли до ліміту, Guocheng Mining (за захистом прав) зросла більш ніж на 8%, Ganfeng Lithium зросла більш ніж на 6%, Chifeng Gold зросла більш ніж на 5%, Xiamen Tungsten зросла більш ніж на 4%, Northern Rare Earth та Huayou Cobalt також показали високий зріст.

【Топ-10 компонентів індексу ETF фонду кольорових металів Huatai (159652)】

Станом на 10:56, компоненти індексу лише для демонстрації, не є інвестиційною рекомендацією.

З новин, американське керівництво заявило, що ще на 10 днів відкладе удари по енергетичній інфраструктурі Ірану до 8:00 вечора 6 квітня 2026 року за східним часом США, одночасно заперечивши поспішність у досягненні угоди з Іраном, і зазначивши, що військові дії США проти Ірану продовжуються, стверджуючи, що саме Іран прагне відновити переговори.

Вночі міжнародні ф’ючерси на дорогоцінні метали, як правило, знизилися, ф’ючерси на золото COMEX знизилися на 3,85%, більшість базових металів у Лондоні знизилися, LME мідь знизилася на 1,64%. Незважаючи на геополітичну напруженість на Близькому Сході та попередження економічних установ про ризики конфлікту, новини про продовження США терміну зупинки ударів по Ірану та успішний прогрес у переговорах пом’якшили ризикові настрої, додатково впливаючи на невизначеність монетарної політики основних центральних банків, що призвело до тиску на ціни металів.

Сьогодні вранці ціни на метали відновилися. Ф’ючерси на золото COMEX зросли більш ніж на 1%, LME мідь зросла на 0,53%, ф’ючерси на карбонат літію зросли більш ніж на 3%!

【Сектор кольорових металів коливається, як виглядає перспектива?】

Guojin Securities вважає, що тиск на кольорові метали поступово зникає. Сектор кольорових металів у минулому стикався з багатьма несприятливими факторами, окрім факторів перерозподілу ліквідності долара, зміни в очікуваннях монетарної політики також є важливим фактором: поточний ринок має досить екстремальну оцінку політики США щодо підвищення процентних ставок, що є помітно більш песимістичним, ніж власна позиція ФРС. З точки зору графіку, ФРС все ще дотримується думки про зниження ставок один раз цього року, тоді як ринок вже почав оцінювати можливість відсутності зниження ставок або навіть підвищення ставок, ця різниця в очікуваннях сама по собі є потенційним простором для відновлення. Тим часом, американська інфляція також важко зростає: штучний інтелект в США знижує зарплати відповідних працівників, тим самим стримуючи інфляцію в сфері послуг, в США важко створити спіраль зарплатної інфляції; вага енергії в особистих витратах і CPI значно зменшилася; в США наразі довгострокові очікування інфляції стабільні. Причини падіння кольорових металів, можливо, не в “рецесії”, а в очікуваннях скорочення загальної ліквідності долара з перерозподілом структури, відновлення, можливо, вже на горизонті. (Джерело: Guojin Securities, 22 березня 2026 року “Ілюзія долара”)

【Дорогоцінні метали: прискорення тенденції “доларизації” в усьому світі, покупки золота центральними банками підтримують довгострокову динаміку золота】

Нещодавно ціна на золото знизилася, можливо, через фіксацію прибутків після швидкого зростання, а не через ослаблення логіки. Основна причина цього великого циклу золота полягає в зниженні статусу долара, прискоренні тенденції “доларизації” в усьому світі, що сприяло постійному купівлі золота центральними банками та інвесторами. Центральні банки світу протягом 16 років поспіль чисто купують золото, що підкреслює його стратегічну позицію в активному розподілі. Поточна корекція може надати кращу цінність для середньо- та довгострокових вкладень. (Джерело: Huaxi Securities, 24 березня 2026 року “Звіт про базові метали: ескалація конфлікту на Близькому Сході, високі очікування інфляції, що стримують ціни на метали”)

【Промислові метали: суттєве відновлення глобальних інвестицій, напружене співвідношення попиту та пропозиції підтримує довгострокову динаміку промислових металів】

Незважаючи на те, що короткострокові настрої на ринку обережні, ціна на мідь під тиском, але глобальне будівництво електромереж входить у новий етап розширення, потреба в високопровідних матеріалах через інфраструктуру обчислень на основі AI значно зросла, політика оновлення обладнання в країні також стимулює використання алюмінію в електроенергетиці та транспорті. Тим часом, запаси міді в LME знаходяться на низькому рівні, а основні проекти з видобутку міді зазвичай потребують тривалого циклу від розвідки до введення в експлуатацію, короткострокове збільшення постачання обмежене.

Крім того, ситуація на Близькому Сході впливає на постачання алюмінію, трифакторні ризики “зупинки виробництва електролітичного алюмінію на Близькому Сході + ризики зупинки в Ормузькій протоці + ризики зупинки виробництва електролітичного алюмінію в Європі” можуть прискорити зростання цін на алюміній. (Джерело: Zhongjin Company, 5 березня 2026 року “Алюміній | Ситуація між США та Іраном впливає на постачання алюмінію, ціни на алюміній можуть прискорити зростання”)

Геополітичні конфлікти підвищують витрати на енергію, ще більше обмежуючи можливості розширення у високовитратних процесах плавлення. Структурно напружене співвідношення попиту та пропозиції забезпечує хорошу підтримку для довгострокової динаміки промислових металів.

【Енергетичні метали: енергетична реконструкція відкриває новий “літієвий” шлях】

Huatai Securities зазначає, що події на Близькому Сході призвели до скорочення ліквідності та зміни ризикових настроїв, що викликало слабкі коливання цін на літій. Але враховуючи, що в другій половині року ризики з постачанням в регіоні Ійчжун та за кордоном у Зімбабве все ще існують, попит з боку високих цін на нафту на електромобілі та зберігання підвищує очікування, якщо в 2026 році врахувати нейтральні припущення (зростання продажів електромобілів у всьому світі на 10%-15% у річному обчисленні, зростання відвантаження електродів для зберігання на 50%-60%), глобальний карбонат літію може зберігати напружене співвідношення попиту та пропозиції. (Джерело: Huatai Securities, 27 березня 2026 року “Huatai | Кольорові метали: енергетична реконструкція відкриває новий ‘літієвий’ шлях”)

【Як всебічно інвестувати в сектор кольорових металів?】

Зараз уся конфігурація кольорових металів є виразною, “постійна ліквідність з боку грошей, жорсткість з боку пропозиції, нові движущі сили попиту” та інші довгострокові логіки залишаються незмінними, металева та товарна природа зміцнюються! Якщо ви вважаєте, що в майбутньому є можливості для інвестицій у дорогоцінні метали та великі промислові метали, зверніть увагу на ETF фонду кольорових металів Huatai (159652), поза біржові зв’язки (клас А: 019164; клас C: 019165). ETF фонду кольорових металів Huatai (159652) має наступні переваги:

1. Комплексне охоплення всіх великих металевих секторів: ETF фонду кольорових металів Huatai (159652) має повне покриття для золота, міді, алюмінію, літію, рідкоземельних металів та інших підсекторів, має потенціал для отримання вигоди від суперциклу кольорових металів.

Дані станом на 27 лютого 2026 року, відповідно до розподілу за трьома рівнями галузі CITIC.

2. Лідируюча вміст “золота і міді”: ETF фонду кольорових металів Huatai (159652) має вміст міді 33%, вміст золота 13%, загальний вміст золота і міді досягає 45%, що є лідерством у своєму класі!

Дані станом на 27 лютого 2026 року, відповідно до розподілу за трьома рівнями галузі CITIC.

2. Висока концентрація лідерів: ETF фонду кольорових металів Huatai (159652) зосереджується на основних видах, які мають стратегічну цінність та дефіцит попиту та пропозиції, висока концентрація лідерів, перші п’ять компонентів мають концентрацію 36%, що є лідерством у своєму класі.

Дані станом на 27 лютого 2026 року.

3. Краща дохідність: з 2022 року до сьогодні, індекс ETF фонду кольорових металів Huatai (159652) має кращий коефіцієнт Шарпа серед свого класу, а максимальне падіння є нижчим у своєму класі, що забезпечує кращий інвестиційний досвід.

Дані станом на 27 лютого 2025 року.

4. Зростання обумовлене прибутковістю, а не переоцінкою: незважаючи на те, що сектор кольорових металів зросла з моменту минулого року, оцінка все ще є відносно розумною! Індекс ETF фонду кольорових металів Huatai (159652) має PE (коефіцієнт ціни до прибутку) 32,30 разів, що на 45% менше, ніж 5 років тому, висока відносна цінність та безпечні межі. Важливо зазначити, що за цей період індекс накопичив зростання на 126%, що вказує на те, що зростання індексу викликане прибутковістю, а не підвищенням оцінки, в даний час перебуває на стадії, коли зростання викликане EPS!

Дані статистики за період з 28 лютого 2021 року по 27 лютого 2026 року.

Попередження про ризики: фонди пов’язані з ризиками, інвестування вимагає обережності. Інвестори повинні ознайомитися з юридичними документами, такими як “Договір фонду”, “Інформаційний буклет”, “Огляд продукту” тощо, щоб зрозуміти характеристики ризику та прибутковості фонду, особливо специфічні ризики, і оцінити, чи відповідають ці ризики їхній інвестиційній меті, досвіду, фінансовому стану тощо. Управляючий фондом зобов’язується управляти та використовувати активи фонду на основі принципів чесності, добросовісності та обережності, але не гарантує, що фонд обов’язково буде прибутковим або що капітал не буде зазнавати збитків. Вищезгаданий фонд відноситься до продуктів з високим рівнем ризику (R4), підходить для інвесторів, чий рівень ризику після оцінки є агресивним (C4) або вище. Інвестори повинні звернути увагу на ризики інвестування в індекс, а також на ризики, пов’язані з концентрацією інвестицій у складові індексу кольорових металів, звернути увагу на ризики, пов’язані з великою вагою та високою концентрацією деяких компонентів індексу, звернути увагу на ризики інвестування в індекс, ризики роботи ETF, ризики специфічних видів інвестицій тощо. Згадані акції є лише об’єктивною демонстрацією акцій індексу, інформація, що міститься в цій статті, є лише для довідки, інвестори несуть відповідальність за будь-які самостійно прийняті рішення щодо інвестицій. Будь-які думки, аналізи та прогнози, викладені в цій статті, не є інвестиційними рекомендаціями для читачів.

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP