Золото зазнало опору, у короткостроковій перспективі все ще керується емоціями, очікує на відновлення

热点栏目

            自选股
数据中心
行情中心
资金流向
模拟交易
        

        客户端

文章来源：汇通财经

У вівторок, під час азійської сесії, ціна на золото зросла, але потім знизилася, після того як в попередній торговий день відскочила від мінімуму, знову зазнавши тиску, що свідчить про те, що тиск на ринку залишається очевидним. Раніше ціна на золото знизилася до приблизно 4100 доларів, що відповідає ключовій довгостроковій підтримці за середньою ціною, ставши важливим технічним бар’єром для поточного ринку.

Що стосується фундаментальних факторів, то конфлікт на Близькому Сході продовжує залишатися ключовою змінною, що впливає на динаміку золота. Президент США Дональд Трамп раніше заявив, що ймовірно досягне угоди з Іраном, але іранська сторона швидко спростувала це, підкресливши, що конфлікт триватиме до повного відшкодування. Така розбіжність у висловлюваннях посилює невизначеність на ринку. Водночас енергетична інфраструктура Ірану знову зазнала удару, а ризик обмеження перевезень у Перській затоці сприяє зміцненню цін на нафту.

Зростання цін на нафту безпосередньо підвищує очікування глобальної інфляції, змушуючи ринок знову оцінити політичні шляхи основних центральних банків. На даний момент ринок практично виключив можливість зниження процентних ставок Федеральною резервною системою у цьому році і почав посилювати ставку на підвищення. Ця зміна в очікуваннях призвела до постійного зростання доходності державних облігацій США, що, своєю чергою, посилило привабливість долара і створило помітний тиск на золото. Оскільки золото саме по собі не приносить процентного доходу, у середовищі високих процентних ставок його інвестиційна цінність відносно знижується, а кошти поступово переходять до доходних активів.

Незважаючи на це, золото не зазнало одностороннього різкого падіння, причиною чого є те, що попит на безпеку все ще забезпечує певну підтримку ціні. У міру повторення подій на Близькому Сході ринок все ще стурбований подальшою ескалацією конфлікту, що в певній мірі обмежує зниження цін на золото. Таким чином, нинішній ринок золота має структурну характеристику “тиск процентних ставок і підтримка безпеки”, що призводить до посилення коливань цін, але невизначеного напрямку.

Наступні увагу ринку буде зосереджено на даних PMI основних світових економік, щоб оцінити економічну динаміку та її вплив на інфляцію і політичні шляхи. Водночас геополітична ситуація все ще є домінуючим фактором у короткостроковій перспективі. Якщо конфлікт ще більше загостриться, золото може отримати підтримку від попиту на безпеку; навпаки, якщо ситуація покращиться, фактори процентних ставок знову домінуватим на ринку.

З технічної точки зору, денна структура показує, що золото в цілому все ще перебуває в низхідному тренді. Попереднє пробиття 100-денної середньої стало ключовим сигналом про ослаблення, тоді як 200-денна середня поблизу 4100 доларів складає важливу середньострокову підтримку. Поточна ціна відновлюється над цією областю, але висхідна динаміка обмежена. Якщо подальше відновлення перевищить 4450 доларів, то є можливість повторного тестування тиску на 4500 доларів; нижня підтримка зосереджена на 4305 доларах, а якщо буде ефективне пробиття, можливо подальше зниження в район 4100 доларів. Згідно з показниками, MACD знаходиться нижче нульової осі, а зелена колонка розширюється, що свідчить про посилення ведмежої динаміки; RSI знаходиться в зоні перепроданості близько 25, що вказує на короткострокову технічну потребу в корекції, але в цілому все ще залишається слабким. На рівні 4 години золото демонструє коливальну ведмежу структуру, короткострокова система середніх значень підтримує ведмежу конфігурацію, а ціна кілька разів відновлюється під тиском середніх значень. Наразі опір зосереджений у діапазоні 4450-4550; якщо не вдасться подолати, ринок залишиться слабким; нижня підтримка розташована на рівнях 4300 та 4100 доларів, і якщо вона буде пробита, відкриється новий етап зниження. MACD все ще працює в негативній зоні, що свідчить про те, що короткостроковий ведмежий тренд ще не закінчився, але потрібно бути обережним з корекцією після перепроданості.

Узагальнюючи денну та 4-годинну структури, золото наразі перебуває на стадії “середньострокового низхідного тренду + короткострокового відновлення від перепроданості”. Денний тренд ще не змінився, ключова підтримка на 4100 доларах стала межою для покупців і продавців; 4-годинний рівень підтримує коливальну ведмежу структуру, простір для відновлення обмежений. У цілому, поки не буде пробито ключовий опір на 4450 доларах, золото все ще буде переважно слабким у коливаннях, з короткостроковими коливаннями між корекцією перепроданості та продовженням ведмежого тренду.

Редакторське резюме

Основна логіка нинішнього ринку золота полягає в протистоянні між очікуваннями процентних ставок і геополітичними ризиками. Зростання інфляції стимулює підвищення ставок, що тисне на золото, тоді як постійні геополітичні конфлікти забезпечують певну підтримку. У короткостроковій перспективі фактори процентних ставок займають домінуючу позицію, що утримує золото в слабкій структурі; але в середньо- та довгостроковій перспективі необхідно звернути увагу на зміни попиту на безпеку та поведінку центральних банків щодо купівлі золота. Майбутня динаміка залежатиме від розвитку ситуації на Близькому Сході та глобальних шляхів інфляції, інвестори повинні зосередитися на пробитті ключових технічних рівнів і змінах макроекономічного середовища.

 新浪合作大平台期货开户 安全快捷有保障

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：朱赫楠