Dana kripto cair memiliki masalah DeFi yang tidak dibicarakan orang

Artikel berikut adalah pos tamu dan pos tamu dari Thomas Pratter, Pendiri dan CEO di Renesis.

Dana kripto likuid sedang mengalami momen. Jumlah kendaraan yang dikelola secara aktif terus tumbuh, strategi DeFi semakin mendapatkan legitimasi, dan kejelasan regulasi perlahan-lahan menyusul. Alokator institusional lebih memperhatikan daripada sebelumnya.

Namun di balik optimisme tersebut terdapat kebenaran yang kurang glamor: sebagian besar manajer dana masih menjalankan operasi mereka dengan perbaikan yang seadanya.

Masalah Spreadsheet

Tanya kepada manajer dana baru bagaimana mereka melacak portofolio mereka di lima bursa, tiga rantai, dan sejumlah protokol DeFi. Jawaban jujurnya biasanya merupakan kombinasi dari spreadsheet, skrip kustom, dan banyak rekonsiliasi manual.

Ini bukan masalah teknologi dalam arti tradisional. Protokolnya berfungsi. Bursa memiliki API. Datanya ada. Masalahnya adalah tidak ada yang menghubungkan semuanya dengan cara yang masuk akal untuk sebuah dana yang mengelola modal nyata.

Untuk dana yang hanya CeFi yang memperdagangkan spot dan perps di bursa terpusat, kesenjangan alatnya menjengkelkan tetapi dapat dikelola. Untuk dana yang menjalankan strategi DeFi, memberikan likuiditas, staking, pinjaman, dan yield farming di berbagai protokol dan rantai, itu menjadi sangat melemahkan operasional.

Mengapa DeFi Membuat Segalanya Lebih Sulit

Posisi DeFi pada dasarnya berbeda dari saldo bursa terpusat. Posisi LP di Uniswap bukanlah angka di akun. Itu adalah eksposur multi-aset yang dinamis yang mengakumulasi biaya, bergeser dalam komposisi, dan dapat berperilaku sangat berbeda tergantung pada kondisi pasar. Posisi restaking di EigenLayer melibatkan lapisan delegasi dan akumulasi hadiah yang tidak ada sistem portofolio tradisional yang dibangun untuk memisahkan.

Hasilnya adalah bahwa manajer dana dengan strategi DeFi yang canggih sering kali tidak dapat menjawab pertanyaan dasar tentang portofolio mereka sendiri tanpa berjam-jam kerja manual. Apa NAV saya saat ini? Bagaimana kinerja posisi ini selama kuartal terakhir? Apa eksposur saya yang sebenarnya berdasarkan protokol, berdasarkan rantai, berdasarkan strategi?

Ini adalah pertanyaan mendasar untuk setiap operasi institusional. Dan bagi terlalu banyak dana yang berbasis DeFi, menjawabnya dengan akurat masih menjadi tantangan nyata.

Kesenjangan Pelaporan LP

Masalahnya bertambah di luar visibilitas internal. Manajer dana perlu melaporkan kepada LP mereka. Alokator semakin mengharapkan dasbor yang bersih, data kinerja yang dapat diaudit, dan analitik kelas institusi. Rekam jejak tiga tahun mulai menjadi penting saat dana yang diluncurkan pada tahun 2022 mencapai tonggak tersebut.

Jika Anda tidak dapat menghasilkan rasio Sharpe yang bersih, analisis drawdown yang tepat, atau riwayat NAV yang memperhitungkan posisi DeFi Anda, Anda tidak hanya tidak efisien secara operasional. Anda kehilangan kredibilitas dengan orang-orang yang menulis cek.

Sistem manajemen portofolio lama tidak dirancang untuk ini. Sebagian besar dibangun untuk dunia di mana posisi berada di bursa terpusat dan aset memiliki simbol ticker yang rapi. Menggabungkan DeFi ke dalam sistem ini biasanya berarti pemindaian dompet, yang paling baik memberitahu Anda tentang saldo token tetapi tidak ada informasi tentang sifat sebenarnya dari posisi Anda.

Mengapa AI Satu-satunya Cara untuk Mengejar

DeFi bergerak cepat. Protokol baru diluncurkan setiap minggu. Yang sudah ada diperbarui, fork, atau mengubah mekanik mereka. Sistem apa pun yang mengandalkan integrasi protokol secara manual akan selalu tertinggal.

Inilah saatnya AI menjadi penting, bukan sebagai kata kunci, tetapi sebagai kebutuhan praktis. Di Renesis, kami menggunakan kategorisasi bertenaga AI untuk secara otomatis mengidentifikasi dan mengklasifikasikan posisi DeFi pada tingkat yang paling rinci. Di atas 80+ protokol yang dipetakan secara manual, lapisan AI kami memastikan bahwa setiap protokol lain yang berinteraksi dengan dana dikenali, dikategorikan, dan tercermin dengan akurat dalam tampilan portofolio.

CryptoSlate Daily Brief

Sinyal harian, tanpa kebisingan.

Judul yang menggerakkan pasar dan konteks disampaikan setiap pagi dalam satu bacaan singkat.

5 menit ringkasan 100k+ pembaca

Alamat email

Dapatkan ringkasan

Gratis. Tidak ada spam. Berhenti berlangganan kapan saja.

Whoops, tampaknya ada masalah. Silakan coba lagi.

Anda telah berlangganan. Selamat bergabung.

Lanskap DeFi jelas terlalu cepat bergerak dan terlalu terfragmentasi untuk tim insinyur untuk mengikuti secara manual. AI memungkinkan tim kecil yang fokus untuk menjangkau seluruh area permukaan DeFi tanpa mengorbankan kedalaman atau akurasi. Inilah cara sebuah perusahaan dengan tujuh orang dapat memberikan cakupan yang sulit dicapai oleh vendor lama dengan tim beranggotakan 200 orang.

Apa yang Sebenarnya Diperlukan Infrastruktur DeFi Institusional

Dari berbicara dengan puluhan manajer dana selama dua tahun terakhir, beberapa persyaratan terus muncul.

Visibilitas terpadu di seluruh CeFi dan DeFi. Bukan dua dasbor, bukan spreadsheet yang menggabungkan ekspor dari tiga alat berbeda. Satu tampilan yang memahami kedua dunia secara native.

Inteligensi tingkat protokol. Sistem perlu memahami apa itu token hasil Pendle, bagaimana posisi pinjaman Aave bekerja, dan bagaimana tarif pendanaan di Hyperliquid terlihat. Bukan hanya bahwa token ada di dompet. Ini berarti pemetaan mendalam protokol demi protokol yang dipasangkan dengan kategorisasi AI untuk menangani tail yang panjang.

Pelaporan yang menghadap LP yang terlihat profesional. Dasbor yang dapat dikonfigurasi yang memberikan alokator metrik yang mereka butuhkan tanpa memerlukan manajer dana untuk membangunnya dari nol setiap kuartal.

Dan infrastruktur eksekusi yang terhubung ke tampilan portofolio yang sama. Mengelola portofolio Anda dalam satu sistem dan mengeksekusi perdagangan di sistem lain, tanpa konteks yang dibagikan, seharusnya menjadi hal yang sudah berlalu.

Cobalah Hari Ini

Inilah masalah yang kami bangun Renesis untuk dipecahkan. Platform manajemen dan eksekusi portofolio yang berbasis DeFi untuk manajer dana yang memperdagangkan di tempat terpusat dan terdesentralisasi. Ini sepenuhnya aktif, gratis untuk mendaftar, dan sudah mengelola portofolio nyata.

Jika Anda menjalankan dana likuid dan menghabiskan lebih banyak waktu untuk merekonsiliasi data daripada membuat keputusan investasi, kunjungi renesis.fi dan hubungkan dompet atau akun bursa pertama Anda dalam hitungan menit. Tidak diperlukan panggilan penjualan, tidak ada siklus pengadaan. Cukup daftar dan lihat portofolio Anda dengan cara yang seharusnya terlihat.

Lanskap dana kripto sedang matang dengan cepat. Infrastruktur harus mencocokkan ambisi itu.

Diposkan di

DeFi Opini Pos Tamu

Konteks

Liputan terkait

Ubah kategori untuk menyelami lebih dalam atau mendapatkan konteks yang lebih luas.

Kategori Utama DeFi      Siaran Pers Berita  

Analisis

Mengapa peretasan kripto tidak berakhir dan terus berlanjut bahkan ketika uangnya telah hilang

Eksploitasi kripto dapat mengosongkan dompet dalam hitungan menit, tetapi kerusakan penuh sering kali terungkap selama berbulan-bulan. Token terus jatuh, kas berkurang, pembekuan perekrutan terjadi, dan proyek yang selamat dari pencurian masih bisa kehilangan masa depan mereka dalam aftermath.

5 hari yang lalu

Pos Tamu

DeFi membutuhkan metrik untuk modal yang dilindungi

Untuk menarik institusi keuangan, DeFi membutuhkan metrik yang menunjukkan pertahanan modal yang kuat, bukan hanya setoran.

6 hari yang lalu

SEC melakukan U-turn besar, menyatakan token kripto adalah ‘komoditas digital’ setelah bertahun-tahun pertempuran hukum

Regulasi · 1 minggu yang lalu

Wall Street membangun di atas Solana meskipun reputasinya sebagai memecoin

Tokenisasi · 2 minggu yang lalu

WLFI yang didukung Trump menjual akses senilai $5 juta sambil menawarkan pembiayaan untuk semua orang

Regulasi · 2 minggu yang lalu

Lewatkan peringatan ini dan Anda juga bisa kehilangan 99,9% dalam satu swap sementara bot Ethereum membawa pergi sisanya

DeFi · 2 minggu yang lalu

T-REX Network dan Zama Luncurkan Infrastruktur Kerahasiaan Kelas Institusi untuk Tokenisasi RWA

Protokol FHE Zama memberdayakan buku besar T-REX Network, memungkinkan operasi onchain yang aman untuk tokenisasi institusi.

1 hari yang lalu

BYDFi Memperluas Jangkauan Eropa dengan Sponsorship Next Block Expo 2026 di Warsawa

BYDFi berinteraksi dengan pemimpin industri dan penggemar melalui jaringan, lokakarya, dan hadiah misteri yang menarik di salah satu acara kripto terbesar di Eropa.

2 hari yang lalu

BNB Chain Memulai Roadshow Dev Universitas di NYU Hari Ini

PR · 3 hari yang lalu

RIV Coin Diluncurkan di Solana untuk Menghubungkan Modal Institusi dengan Infrastruktur DeFi

PR · 3 hari yang lalu

Playnance Meluncurkan Protokol Permainan Sosial Demokratik Pertama, Melampaui 1M Pemegang GCOIN

PR · 4 hari yang lalu

Presale $METAWIN Mengumpulkan $350,000 dalam Beberapa Jam

PR · 1 minggu yang lalu

Penafian

Pendapat penulis kami sepenuhnya merupakan pendapat mereka sendiri dan tidak mencerminkan pendapat CryptoSlate. Tidak ada informasi yang Anda baca di CryptoSlate yang boleh dianggap sebagai nasihat investasi, dan CryptoSlate tidak mendukung proyek apa pun yang mungkin disebutkan atau ditautkan dalam artikel ini. Membeli dan memperdagangkan cryptocurrency harus dianggap sebagai aktivitas berisiko tinggi. Harap lakukan uji tuntas Anda sendiri sebelum mengambil tindakan terkait konten dalam artikel ini. Akhirnya, CryptoSlate tidak bertanggung jawab jika Anda kehilangan uang saat memperdagangkan cryptocurrency. Untuk informasi lebih lanjut, lihat penafian perusahaan kami.