Бойові дії на Близькому Сході «опіків» глобальну напівпровідникову індустрію

Для торгівлі акціями дивіться аналітичні звіти аналітиків Jin Qilin, авторитетно, професійно, своєчасно, всебічно, допомагаючи вам виявити потенційні теми можливостей!

Автор / Сюй Ліфань (колумніст) Редактор / Ма Сяолун Коректор / Цзя Нін

▲Локальний час 23 березня о 3:06 вранці, в столиці Ірану Тегерані знову почули інтенсивні вибухи. Фото / Сіньхуа

Війна в Ірані увійшла в четвертий тиждень, і з’явилася важлива новина, яка є водночас і правдивою, і неправдивою.

За повідомленням CCTV, 23 березня, президент США Дональд Трамп написав, що “США та Іран провели дуже хороші та продуктивні переговори за останні два дні”, тому він наказав призупинити всі військові удари по іранських електростанціях та енергетичній інфраструктурі на п’ять днів, але за умови, що триваючі зустрічі та обговорення будуть успішними.

Раніше 21 березня Трамп надіслав Ірану “48-годинний” ультиматум, вимагаючи від Ірану відновити прохід у Ормузькій протоці протягом цього терміну, інакше США вдарять по іранським електростанціям та енергетичним об’єктам.

З наближенням кінцевого терміна міжнародні постачальні ланцюги в таких ключових сферах, як нафта, військова промисловість, судноплавство, корисні копалини, сільське господарство, хімічна та фармацевтична промисловість, почали зазнавати посилення коливань, і американський ринок також не став виключенням. Американський фондовий ринок впав чотири тижні поспіль, а дохідність 10-річних американських державних облігацій зросла до понад 4,4%, що вказує на зростання занепокоєння щодо інфляції в США.

Тепер, коли Трамп оголосив про призупинення атак на іранські електростанції та енергетичні об’єкти, чи зможе це дати можливість глобальним промисловим та постачальним ланцюгам відпочити?

Однієї новини недостатньо, щоб заспокоїти ринок

Глобальні постачальні ланцюги є напруженими через можливість військової ескалації між США, Ізраїлем та Іраном, яка може перетворитися на енергетичну війну. Однак Іран не визнає новину про те, що Трамп оголосив про призупинення атак на іранські електростанції та енергетичні об’єкти.

За повідомленням CCTV, Іран заявив, що “не існує ніякого діалогу” з американською стороною. Джерела повідомили, що нібито голова Іранського ісламського парламенту Мохаммад Багер Калібав з американськими представниками веде переговори – це абсолютно фальшиві новини, одна з цілей яких – створити умови для вбивства Калібава.

Тим часом високопосадовець Ізраїлю заявив, що на цьому тижні старші представники Ірану та США проведуть переговори в столиці Пакистану Ісламабаді.

На даний момент важко оцінити правдивість інформації з боку США, Ізраїлю та Ірану. Але раніше Іран чітко заявив, що не буде більше вести переговори з США, оскільки досвід переговорів з американською стороною “занадто болючий”.

Після того, як Трамп 21 березня через соціальні мережі заявив, що “США повністю стерли Іран з карти”, Іран також зробив сильну відповідь. Президент Ірану Ебрагім Раїсі заявив, що Ормузька протока буде закрита для тих, хто порушує іранську територію, і Іран рішуче протистоятиме загрозам на полі бою.

Іранські збройні сили також оприлюднили заяву, що, якщо іранські електростанції зазнають нападу, вони повністю закриють Ормузьку протоку до відновлення об’єктів, а також завдадуть широкомасштабних ударів по інфраструктурі, пов’язаній з Ізраїлем, знищать американські компанії, що діють у регіоні Близького Сходу, і включать електростанції країн, де є військові бази США, до легітимних цілей для ударів.

Звісно, не виключено, що в іранській системі є хтось, хто таємно контактує з американською стороною. Але незалежно від того, яка насправді правда, можна з упевненістю стверджувати, що глобальні промислові та постачальні ланцюги навряд чи отримає полегшення від цього.

Фактично, навіть якщо те, що сказав Трамп, правда, це лише відстрочка на 5 днів. Це неминуче викликає підозри, що справжня мета цієї відстрочки – спокійно підготуватися до нарощування військових сил. Для розгортання наземних військ США доведеться дочекатися квітня.

Між США та Іраном наразі немає жодної основи для довіри. Тому, ймовірно, що позиція Трампа 23 березня не зможе заспокоїти ринкові настрої.

Знищити легко, відновити важко

Якщо зробити крок назад, навіть якщо повідомлення про призупинення війни, оголошене Трампом в односторонньому порядку, має на меті знайти спосіб для США нещодавно вийти з поля бою, ринок також визнає це, але повернути глобальні промислові та постачальні ланцюги до нормальної роботи також не буде просто.

Міжнародне енергетичне агентство заявило, що міжнародні постачальні ланцюги нафти можуть стикнутися з найбільшою кризою переривання з 70-х років ХХ століття.

Крім того, ціни на вольфрам, відомий як “військовий метал”, з початку року різко зросли; ціни на алюміній також значно зросли через перешкоди в судноплавстві, досягнувши найвищого рівня за 4 роки; ціни на сечовину досягли найвищого рівня з 2022 року; близько 20% авіаційних медикаментів не можуть бути перевезені; ключові сировини для напівпровідників, промислового виробництва і медичного обладнання, гелій, через часткове зупинення виробництва на заводах у Катарі, призвели до втрат, і глобальний ринок вже втратив близько 5,2 мільйона кубічних метрів.

Що стосується гелію, його постачання майже перервалося, оскільки катарські заводи з рідкого природного газу були змушені закритися через атаки, внаслідок чого близько 1/3 потужностей з виробництва гелію зупинилося. Експерти вважають, що в найоптимістичнішому випадку часткове відновлення виробництва гелію займе близько шести тижнів. Тим часом Катарська газова компанія повідомила, що ремонтні роботи можуть зайняти роки, і до завершення ремонту очікується зменшення обсягу експорту гелію на 14%.

Ринок оцінює, що зменшення постачання гелію призведе до втрати 15%-20% виробничих потужностей у південнокорейських напівпровідникових компаній, і в цих умовах деякі агентства оцінюють, що ринкова вартість південнокорейських напівпровідникових компаній вже зменшилася на понад 200 мільярдів доларів.

А це лише частина того, як глобальні промислові та постачальні ланцюги зазнають перешкод. За статистикою, з моменту початку війни в Ірані близько 40 великих ключових енергетичних об’єктів у регіоні Близького Сходу зазнали серйозних пошкоджень. Повне відновлення цих об’єктів, не відомо, скільки часу займе.

Це означає, що протягом тривалого часу глобальні промислові та постачальні ланцюги в багатьох ключових сферах можуть залишатися напруженими.

США не можуть залишитися осторонь

На даний момент вплив перешкод у постачальних ланцюгах на світову економіку ще не повністю проявився. Але можна з упевненістю стверджувати, що США, як один із ініціаторів, не можуть залишитися осторонь.

Давайте подивимося на ситуацію за межами фронту. Приблизно п’ята частина видобутку нафти та газу компанії ExxonMobil в США надходить з Близького Сходу, атака на катарський газ завдала шкоди інтересам ExxonMobil, і компанія прогнозує, що вона втратить 5 мільярдів доларів доходу щороку до відновлення своїх об’єктів. Аналогічно, Shell, Total та Western Oil Company також володіють великими частками в нафті та газі, а війна в Ірані вже змусила їх закрити частину своїх активів.

Фермери в США є важливим електоратом Трампа, але їхні прибутки також скорочуються через війну в Ірані. Через військові дії ціни на сечовину зросли приблизно на 40%, і американські фермери змушені збільшувати витрати відповідно, щоб підтримувати виробництво.

Основні союзники США також постраждали. Нещодавно Великобританія, яка направила авіаносець у Аравійське море, побачила, як ціни на газ на квітень зросли вдвічі в порівнянні з рівнем до початку війни в Ірані. Японія ж нагадала про “паніку з туалетним папером” під час першої нафтової кризи 1973 року, і в країні знову почалася хвиля закупівлі туалетного паперу.

Що стосується Ізраїлю, хоча завдяки газовим родовищам Тамар і Левіафан поки що немає енергетичної кризи, проте країна стикається з ризиком руйнування комунальних послуг, таких як водопостачання та електрика.

Війна досягла такого етапу, що, можливо, настав час шукати баланс для припинення конфлікту. Невідомо, чи має за цим намір Трамп. Однак як притягнути до відповідальності за війну, хто має оплатити за знищені глобальні промислові та постачальні ланцюги, напевно, не буде жодної відповіді.