Обмеження на 20% відсоткову ставку — зворотній відлік. Індустрія споживчого кредитування змінює швидкість

Щодо 20% процентної ставки червоної лінії, вже кілька фінансових компаній почали впроваджувати це. 25 березня, журналісти Beijing Business звернули увагу, що платформа кредитування Sunlight Consumer Finance вже першою знизила максимальну річну процентну ставку з 24% до 20%.

Цей крок не є раптовим, а пов’язаний з попередніми вимогами регулятора. До кінця жовтня 2025 року кілька фінансових установ підтвердили журналістам Beijing Business, що через вказівки регулятора загальна вартість нових кредитів знизиться до 20% і менше, крім того, журналісти Beijing Business дізналися з різних джерел, що наразі багато фінансових установ вже коригують свої пропозиції відповідно до вимог регулятора: “Швидкість може бути різною, але всі завершать завдання зі зниження цін у встановлені терміни, і це поставить вищі вимоги до здатності самообслуговування, управління ризиками та сегментації клієнтів у всій галузі”, - сказали кілька працівників фінансових компаній.

Нова червона лінія в 20% - це не лише коригування процентних ставок, а й у цій гонитві за “дотриманням норм і прибутковістю” фінансова галузь також зустріне велике перетворення бізнесу.

Дії вже відбулися

Зниження процентних ставок у споживчому фінансуванні отримало подальший прорив.

25 березня, журналісти Beijing Business звернули увагу, що на платформі кредитування Sunlight Consumer Finance вже першою знизила максимальну річну процентну ставку для нових кредитів з 24% до 20%. Продукт компанії “Huanxi Loan” показує річну процентну ставку (просту) у межах 10.08%—20% і запустила акцію “Останній місяць без відсотків”. Це також перша ліцензована фінансова установа, яка чітко встановила верхню межу ціни на рівні 20%.

Проте, окрім Sunlight Consumer Finance, журналісти Beijing Business перевірили, що кредитні ставки в інших установах, таких як Zhaolian Consumer Finance, Bank of China Consumer Finance, China Post Consumer Finance, Mashang Consumer Finance, Ping An Consumer Finance, CITIC Consumer Finance, Changyin Consumer Finance, Beiyin Consumer Finance, Haier Consumer Finance, Hubei Consumer Finance, Mengshan Consumer Finance, Jinshan Consumer Finance, та інші десять установ все ще залишаються на рівні 24%. Xiaomi Consumer Finance лише демонструє мінімальну процентну ставку 7.2% річних, без точного зазначення річної процентної ставки.

Щодо дій Sunlight Consumer Finance, журналісти Beijing Business звернулися до цієї компанії за коментарем, але на момент публікації не отримали відповіді. Проте, кілька працівників фінансових компаній розкрили журналістам Beijing Business, що цей крок переважно пов’язаний з попередніми вказівками регулятора.

Щодо процентних ставок на кредитні продукти, фінансова галузь у 2025 році вже отримала вказівки з боку регулятора. Наприкінці жовтня того року, фінансовим установам було рекомендовано знизити загальну вартість нових кредитів до 20% і менше, про що вже підтвердили кілька фінансових установ журналістам Beijing Business, проте сказали, що немає точної дати впровадження та деталей.

“Усі компанії проводять коригування, дата вступу в силу - 1 серпня, ще кілька місяців перехідного періоду, тому швидкість коригувань різна”, - сказав один з працівників фінансової компанії журналістам Beijing Business 25 березня.

Інший відповідальний працівник фінансової компанії також зазначив журналістам Beijing Business, що “компанія суворо дотримується вимог регулятора для розробки плану зниження фінансових витрат для позичальників, активно знижуючи ціни для якісних клієнтів і залучаючи активи з низькими ставками, щоб виконати завдання зі зниження цін у встановлені терміни”.

Старший дослідник Su Xiaorui з Su Xi Zhi Yan зазначив, що Sunlight Consumer Finance першою підвищила верхню межу процентних ставок до 20%, що, з одного боку, обумовлено вказівками регулятора, а з іншого боку, з огляду на нові правила “обов’язкового розкриття зборів і витрат”, їх перше впровадження також вигідно, щоб зайняти перевагу дотримання норм до офіційного вступу в силу 1 серпня. У короткостроковій перспективі 20% як червона лінія вказівок буде поступово впроваджуватися, але якщо це має стати довгостроковим стандартом, далі потрібно спостерігати, чи з’являться відповідні офіційні документи з чіткими положеннями.

Тиск з боку дотримання норм і прибутковості

Чому більшість установ затримуються з діями щодо червоної лінії в 20%? За цим ховаються численні бізнес-випробування.

“З попередніх відгуків ринку видно, що верхня межа в 20% вже торкнулася точки беззбитковості для деяких фінансових компаній, і ці установи поки що не коригують ставки, оскільки стикаються з реальним тиском на прибутковість”, - сказала Su Xiaorui. Крім того, враховуючи, що Sunlight Consumer Finance не є великою, вона має перевагу “меншого судна легше повернути”, тоді як установи з певним обсягом більш вразливі до коливань і можуть бути обережнішими в коригуваннях.

Це не безпідставно, один з відповідальних працівників фінансової компанії зізнався: “Зниження процентних ставок дійсно об’єктивно звузить коло обслуговуваних клієнтів. А з урахуванням витрат і ризиків, прибутковість споживчих фінансових установ наразі не є високою. Лише за умови зниження вартості залучення клієнтів і ризиків фінансові компанії зможуть поступово і здорово знизити ціни без впливу на обсяг і якість обслуговування”.

Інший працівник фінансової компанії також повідомив журналістам Beijing Business, що процес зниження цін ставить вищі вимоги до самообслуговування, управління ризиками та сегментації клієнтів у компанії та в усій галузі, і як реалізувати трансформацію в нових умовах регуляторних вимог та ринкового середовища є актуальним викликом.

Окрім тиску на прибутковість, фінансова галузь наразі також стикається з випробуванням “усунення посередників”. Журналісти Beijing Business дізналися, що нещодавно регулятор також посилив контроль за кредитними послугами, що надаються фінансовими установами, включаючи вимоги щодо контролю обсягів кредитування, заборони жорстких зобов’язань із кредиторами тощо.

Деякі працівники розповіли, що наразі регулятори дотримуються принципу “одна компанія - одна стратегія” для подальшого деталізації вимог до нових правил кредитування, загальна мета полягає в підвищенні здатності самообслуговування в галузі та зменшенні залежності від посередницьких послуг. “Компанія з моменту заснування постійно дотримується принципів розвитку власних можливостей, навіть у співпраці з платформами, ми наполегливо дотримуємося вимог до самостійності у можливостях, покращуючи ефективність і знижуючи витрати, щоб адаптуватися до конкуренції в епоху низьких процентних ставок”, - зазначив цей працівник.

Головний аналітик BoTong Consulting Wang Pengbo вважає, що Sunlight Consumer Finance першою підвищила верхню межу процентних ставок до 20%, по-перше, це строго дотримання попередніх вимог регулятора до загальних фінансових витрат у фінансовій галузі, а також здатність самообслуговування та собівартість фінансових установ, що дозволяє їм першими завершити зниження ставок. Щодо установ, які ще в процесі коригування, Wang Pengbo зазначив, що вони можуть мати явні побоювання: вони бояться, що несвоєчасно кориговані ставки торкнуться межі дотримання норм, а також бояться, що перші зниження цін можуть призвести до втрати клієнтів у конкурентній боротьбі, і все ще ведуть баланс між вимогами дотримання норм і ринковою конкуренцією.

Від “обсягу” до “якості”

Зниження процентних ставок стало неминучим, фахівці вважають, що фінансова галузь не може більше покладатися на стару модель “високі відсотки покривають високі ризики”, і цей великий тест ставок також стане імпульсом для установ до трансформації та переходу до детальної управлінської діяльності.

Як зазначив відповідальний працівник однієї з фінансових компаній, можна побачити, що галузь переходить від “обсягу” до “якості”, незважаючи на об’єктивні короткострокові тиски, це також об’єктивно сприятиме підвищенню основної конкурентоспроможності установ. Інклюзивне фінансування - це не “низькі бар’єри для кредитування”, а “можливість розпізнавати та обслуговувати групи, які недостатньо обслуговуються традиційними фінансовими установами”. Установи також намагаються за допомогою цифрового управління ризиками, сегментації продуктів, інтеграції сценаріїв та співпраці з політикою досягти динамічного балансу між “доступними цінами” та “покритими ризиками”.

Інший працівник фінансової компанії також зазначив, що протягом багатьох років компанія продовжувала розвивати маркетингову систему, систему управління ризиками та різноманітні механізми фінансування, які відповідають вимогам розвитку бізнесу, маючи значну конкурентоспроможність у галузі. Щоб впоратися з відповідними викликами, компанія також продовжить знижувати витрати на ризики, операційні витрати та витрати на фінансування, щоб надати більше простору для оптимізації бізнес-моделі.

Su Xiaorui вважає, що фінансові установи під тиском жорстких витрат на фінансування, операційні витрати, витрати на ризики тощо, обмеження на прибутковість можуть призвести до невдачі попередніх моделей управління ризиками та ціноутворення. У подальшому фінансові установи повинні через створення диференційованої продуктового матриці “сегментація клієнтів, цінова диференціація”, впровадження технологічних ініціатив для зниження витрат в усіх ланках, намагатися знизити витрати на залучення клієнтів та управління ризиками, а також поглиблювати сегментацію для повного перетворення здатності самостійного залучення клієнтів та управління ризиками, поступово позбуваючись надмірної залежності від посередницьких та гарантійних схем.

Wang Pengbo вказує на те, що в умовах посилення регуляторів до посередницької діяльності, фінансові компанії повинні поступово переходити до усунення посередників, посилюючи будівництво власних каналів залучення клієнтів, а також укріплюючи систему управління ризиками, щоб зменшити залежність від зовнішніх партнерів. “У умовах конкуренції в епоху низьких процентних ставок, установи повинні оптимізувати структуру фінансування, знижувати витрати на фінансування, зосередитися на детальному вивченні сегментів користувачів, відмовитися від моделі, що покладається виключно на високі ставки для покриття ризиків, та розвивати основну конкурентоспроможність на основі управління ризиками та ефективності обслуговування, досягти дотримання норм та стабільного розвитку”, - зазначив він.

Журналісти Beijing Business Liu Sihong

(Редактор: Qian Xiaorui)

Ключові слова: