Pure Storage’s (NYSE:PSTG) Q4 CY2025 Sales Top Estimates

Pure Storage’s (NYSE:PSTG) Q4 CY2025 Sales Top Estimates

Adam Hejl

Thu, February 26, 2026 at 6:17 AM GMT+9 6 min read

In this article:

•                                       StockStory Top Pick 
  

  PSTG

  +8.62%

Провайдер рішень для зберігання даних Pure Storage (NYSE:PSTG) перевищив очікування доходів Уолл-стріт у Q4 CY2025, зростання продажів на 20,4% порівняно з минулим роком до $1,06 мільярда. Крім того, прогнози доходів на наступний квартал ($1 мільярд в середньому) виявилися несподівано хорошими та на 8,1% перевищили очікування аналітиків. Його неконсолідований прибуток у розмірі $0,69 на акцію перевищив консенсусні прогнози аналітиків на 7%.

Чи настав час купувати Pure Storage? Дізнайтеся в нашому повному дослідницькому звіті.

Основні моменти Pure Storage (PSTG) Q4 CY2025:

**Доходи:** $1,06 мільярда проти прогнозів аналітиків у розмірі $1,03 мільярда (зростання на 20,4% в річному обчисленні, перевищення на 2,5%)

**Виправлений EPS:** $0,69 проти прогнозів аналітиків у розмірі $0,64 (перевищення на 7%)

**Прогноз доходів на Q1 CY2026** становить $1 мільярд в середньому, вище прогнозів аналітиків у розмірі $925,1 мільйона

**Операційна маржа:** 8,2%, що вище 4,8% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 19%, що вище 17,3% у тому ж кварталі минулого року

**Ринкова капіталізація:** $22,36 мільярда

“Everpure продемонстрував чудовий четвертий квартал, досягнувши нашого першого кварталу з доходами в мільярд доларів і завершивши сильний фінансовий рік”, - сказав Чарльз Джанкарло, голова та CEO Everpure.

Огляд компанії

Заснована в 2009 році як піонер технології корпоративного зберігання на основі флеш-пам’яті, Pure Storage (NYSE:PSTG) надає апаратне та програмне забезпечення для зберігання даних на основі флеш-пам’яті, що допомагає організаціям ефективніше керувати своїми даними в локальних та хмарних середовищах.

Зростання доходів

Аналіз довгострокової динаміки продажів компанії дає уявлення про її якість. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але найкращі компанії забезпечують стійке зростання протягом багатьох років.

З доходом у $3,66 мільярда за останні 12 місяців Pure Storage є компанією середнього розміру в секторі послуг, що іноді створює недоліки в порівнянні з більшими конкурентами, які отримують вигоду від кращих економій від масштабу. З позитивного боку, вона все ще може демонструвати високі темпи зростання, оскільки працює з меншою базою доходу.

Як видно нижче, Pure Storage зросла своїми продажами на неймовірні 16,8% у середньорічному обчисленні за останні п’ять років. Це чудова відправна точка для нашого аналізу, оскільки показує, що попит на Pure Storage був вищим, ніж у багатьох компаній у секторі послуг.

Pure Storage Quarterly Revenue

Довгострокове зростання є найважливішим, але в межах сектора послуг п’ятирічний історичний огляд може пропустити нові інновації або цикли попиту. Річне зростання доходів Pure Storage на 13,8% за останні два роки є нижчим за його п’ятирічний тренд, але ми все ще вважаємо, що результати свідчать про здоровий попит.

Зростання доходів Pure Storage в річному обчисленні

У цьому кварталі Pure Storage зафіксувала значне зростання доходів на 20,4% в річному обчисленні, і її доходи у розмірі $1,06 мільярда перевищили оцінки Уолл-стріт на 2,5%. Керівництво компанії наразі прогнозує зростання продажів на 28,5% в річному обчисленні в наступному кварталі.

Історія продовжується  

Дивлячись вперед, аналітики очікують, що доходи зростуть на 16,4% протягом наступних 12 місяців, що є поліпшенням у порівнянні з останніми двома роками. Ця прогноза вражає і свідчить про те, що нові продукти та послуги компанії стануть каталізатором кращої фінансової продуктивності.

Програмне забезпечення захоплює світ, і практично не залишилося галузей, які б не були під його впливом. Це стимулює зростаючий попит на інструменти, що допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу, будь то моніторинг критичної хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо- і відеофункціональності або забезпечення безперервного потокового контенту. Натисніть тут, щоб отримати безкоштовний звіт про наші 3 улюблені акції для участі в цьому мегатренді.

Операційна маржа

Операційна маржа є важливим показником прибутковості, оскільки показує частку доходу, що залишається після врахування всіх основних витрат - від собівартості товарів до реклами та зарплат. Це також корисно для порівняння прибутковості між компаніями з різними рівнями боргу та податковими ставками, оскільки виключає відсотки та податки.

Pure Storage була прибутковою протягом останніх п’яти років, але стримувалася через велику базу витрат. Її середня операційна маржа у 1,6% була низькою для компанії в секторі послуг.

З позитивного боку, операційна маржа Pure Storage зросла на 7,6 процентних пунктів за останні п’ять років, оскільки зростання продажів дало їй величезний операційний важіль.

Операційна маржа Pure Storage за останні 12 місяців (GAAP)

У цьому кварталі Pure Storage отримала операційну маржу в 8,2%, що на 3,4 процентних пункти вище в річному обчисленні. Це збільшення стало приємною новиною і показує, що компанія стала більш ефективною.

Прибуток на акцію

Ми відстежуємо довгострокові зміни в прибутку на акцію (EPS) з тієї ж причини, що й довгострокове зростання доходів. Порівняно з доходами, однак, EPS підкреслює, чи є зростання компанії прибутковим.

EPS Pure Storage зріс на вражаючі 61,7% у середньорічному обчисленні за останні п’ять років, що більше, ніж його річне зростання доходів на 16,8%. Це говорить нам про те, що компанія стала прибутковішою на акцію в міру свого розширення.

EPS Pure Storage за останні 12 місяців (неконсолідований)

Ми можемо детальніше розглянути прибутки Pure Storage, щоб краще зрозуміти фактори, що впливають на його продуктивність. Як ми вже згадували, операційна маржа Pure Storage зросла на 7,6 процентних пунктів за останні п’ять років. Це був найважливіший фактор (окрім впливу доходів), що стоїть за її вищими прибутками; витрати на відсотки та податки також можуть впливати на EPS, але не дають стільки інформації про основи компанії.

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за більш нещодавній період, оскільки це може дати уявлення про нову тему або розвиток для бізнесу.

Для Pure Storage річне зростання EPS за два роки становило 18,4%, що нижче за його п’ятирічний тренд. Ми все ще вважаємо, що його зростання було хорошим і сподіваємося, що в майбутньому воно може прискоритися.

У Q4 Pure Storage повідомила про виправлений EPS у розмірі $0,69, що на $0,45 у тому ж кварталі минулого року. Цей показник перевищив оцінки аналітиків на 7%. Протягом наступних 12 місяців Уолл-стріт очікує, що річний EPS Pure Storage у розмірі $1,99 зросте на 12,4%.

Основні висновки з результатів Q4 Pure Storage

Ми були вражені оптимістичними прогнозами доходів Pure Storage на наступний квартал, які перевершили очікування аналітиків. Нам також було приємно, що її доходи перевищили оцінки Уолл-стріт. Поглядаючи в загальному, ми вважаємо, що це були солідні результати. Акції зросли на 4,1% до $76,87 відразу після звіту.

Дійсно, Pure Storage продемонструвала надзвичайно сильний квартал, але чи є ці акції хорошою інвестицією зараз? Що сталося в останньому кварталі важливо, але не так, як якість бізнесу в довгостроковій перспективі та оцінка, при прийнятті рішення про інвестиції в цю акцію. Ми розглядаємо це в нашому дієвому повному дослідницькому звіті, який ви можете прочитати тут, він безкоштовний.

Terms and Privacy Policy

Privacy Dashboard

More Info