渣打銀行洪子寓：在不確定的世界裡把握確定性

3月の上海、世界一級自動車レース（F1）喜力中国グランプリが再び開催され、上海国際サーキットはエンジンの轟音とともに、レーシングカルチャーのスピードと情熱が再び申城を燃え上がらせました。

大会期間中、スタンダードチャータードプライベートバンキングのグローバル責任者兼スタンダードチャータード中国大中華及び北アジア地域のウェルスマネジメント・リテールバンキング責任者の洪子寓が上海に入り、さまざまな現地イベントに参加し、ウォール街見聞の独占インタビューも受けました。福建出身、シンガポール育ち、現在は香港在住の洪子寓は、多言語に堪能で、非常に流暢な普通話を用いて、F1、AI、そして高純資産市場に対する最新の見解を私たちと語り合いました。

スピード、リスク管理、イノベーションのバランス

今年、スタンダードチャータードは初めてF1の公式パートナーとして、世界各地の高純資産顧客を招き、特別な体験イベントを一連で開催しました。

F1との提携について、洪子寓は次のように語っています。「F1は21の国と地域で開催されており、スタンダードチャータードはそのうち19の市場で事業を展開しています。交差点が非常に高いです。同時に、F1の世界的なファンの中には国際的な視野や起業家精神を持ち、世界のさまざまな市場で活躍している人も多く、これは私たちの顧客層と非常に合致しています。」

さらに深い理由として、価値観の高度な一致もあります。F1チームはスピード追求、リスクコントロール、テクノロジー革新と安定的持続性の絶妙なバランスを持っています。スタンダードチャータードもこれらの要素のバランスを非常に重視しています。

「最高速度だけを追い求めて勝てるレースはありません」と洪子寓は言います。レースではスピードが重要ですが、勝敗を決めるのはリスクや戦略、さまざまな変数の管理であり、これは銀行業界とも非常に共通しています。

また、スタンダードチャータードはF1アカデミー（F1 Academy）という全女性シリーズのスポンサーも務めており、より多くの女性ドライバーの参加を支援・育成しています。今後もF1アカデミーとともに、若い女性ドライバーの育成支援策を継続的に模索していきます。これは、女性レーサーの潜在能力が徐々に顕在化している最新のスポーツの潮流とも合致しています。F1アカデミーは2023年に誕生し、世界的に影響力のある女子レーシングプラットフォームへと急成長しています。上海大会もこの全女性シリーズの今季開幕戦となっています。

テクノロジーに依存し、テクノロジーを掌握する

F1は技術革新とテクノロジーの絶え間ない追求を強調しており、スタンダードチャータードもAI（人工知能）やテクノロジー革新への投資を非常に重視しています。グローバルな銀行グループとして、スタンダードチャータードは常にテクノロジーへの投資を惜しまず、プライベートバンキングも例外ではありません。

洪子寓は、スタンダードチャータードの最新の技術投資はサービスモデルの根本的な再構築を目指していると明かします。その中で、AIは後方のリスク管理から前線の顧客対応・サポートへと拡大しています。AIシステムは、資金の越境送金の異常監視、新規顧客のKYC（顧客確認）審査、オープンアーキテクチャの投資銀行・ファンド情報の統合などに既に利用されており、より多く、よりタイムリーなツールも提供されています。

例えば、彼の毎朝最初に受け取る情報は、スタンダードチャータードのシステム内で各金融機関の見解をまとめたものです。

「私たちのシステムは、各投資銀行やファンドの考えを検索し、AIを使って結論を出し、私たちの資産運用担当者が理解しやすくします。」

「もちろん、私たちのリサーチチームの見解も外部の意見と衝突しながら、最終的により包括的な結論に至ります。」

スタンダードチャータードグループは、独自のAIエージェントを開発し、資産運用担当者のスキル向上と顧客サービスの強化を図る予定です。

中国企業の海外進出と海外市場の変革

スタンダードチャータードのグローバル展開において、中国大中華及び北アジア地域の市場は、プライベートバンキング事業の半分を占めています。特に、中国人顧客の資産増加と貢献は顕著です。

この集中度は利点でもあり、課題でもあります。機会を持続的に捉えるため、スタンダードチャータードは150億ドルの投資を行い、サービス能力のアップグレードを進めています。そのうち50%は人材育成に充てられています。スタンダードチャータードは、今後の資産運用担当者にはより広いグローバルな視野と敏捷な知識更新能力が求められると考え、若手担当者の育成に力を入れています。特に中国背景の人材の採用と育成は最優先事項です。

人材戦略の調整は、市場の深層変化を映し出しています。「中国企業の海外進出」と「世代交代」が、今日の華人高純資産顧客層の二大テーマです。

大手企業のグローバル化に伴い、下請けや中小企業も海外進出を進めています。香港、シンガポール、マレーシア、ベトナム、ドバイ、アフリカなどです。洪子寓は、中国の中小企業の典型的なニーズを示し、ますます多くの企業が海外に根を下ろしています。昨年、ケニアで開催された新年イベントには、200人の華人が参加しました。

このネットワーク効果は、資産管理の入口ロジックを形成しています。「最初は顧客のニーズは口座です——どの市場でどのような口座が必要か、次に家庭の口座、そして銀行への信頼が築かれると、資産管理へと拡大していきます。」

また、金利低下の背景では、顧客の資産運用商品によるリターンへのニーズが高まっています。これに対応するため、スタンダードチャータードのリテール資産管理体系は多層的な戦略を展開しています。例えば、QDIIファンドは国際分散投資の窓口となり、外貨取引はアクティブ運用ニーズに応え、投資型保険は高リターンで保守的な資金を惹きつけます。さらに、異なる市場の製品は異なる顧客層に適合し、例えば企業家層の中にはレバレッジ意識と経験を持つ「創一代」が海外市場で投資レバレッジを柔軟に活用しています。

世代交代とその根底にある論理

ビジネスの海外展開は、資産管理の地域的境界を拡大し、顧客層の世代交代——若い世代の台頭——が、プライベートバンクのサービスの核を再定義しています。

「プライベートバンキングの最大の課題は、家族の資産の第二世代にどう対応するかです」と洪子寓は語ります。

「第二世代の顧客は、親世代と異なります。第一世代は新聞を読み育ち、資産運用担当者（RM）からの情報を信頼していますが、第二世代は国際的な教育環境で育ち、情報や知識の蓄積も豊富です。私たちの資産運用担当者は、その準備を十分に整える必要があります。」

「華人顧客は数学が得意で、学習も非常に早いです。良いファンドやヘッジ、レバレッジ商品に興味を持ちます。家族オフィスの台頭も、このトレンドの成熟を示すものです——皆、より専門的な視点で資産管理を見ています。」

家族の資産の活用は、サービスモデルの深層調整ももたらし、銀行もそれに伴い伴走スタイルを再定義しています。大家族の成功者は「故郷」へと帰還し、学校や祠堂、高層ビルを建てます。銀行もそれに合わせて、きめ細やかなサービスを提供しなければなりません。

もちろん、世代間の伝承においても、華人文化の根底にある論理は変わっていません。「華人は人情を重視し、感情を大切にします。海外投資をするほど、信頼できる顧客マネージャーを見つけることが重要です。」

これこそが、約170年にわたり中国資本企業や個人のグローバル展開を支え続けてきた、スタンダードチャータード銀行の底力なのです。

リスク警告および免責事項

市場にはリスクが伴います。投資は慎重に行ってください。本記事は個別の投資アドバイスを意図したものではなく、特定の投資目的や財務状況、ニーズを考慮したものではありません。読者は本記事の意見、見解、結論が自身の状況に適しているかどうかを判断し、投資の責任は自己負担です。