Яка країна є найбільшим виробником міді у світі? Розуміння глобальних рейтингів 2024 року

Глобальний ринок міді увійшов у 2024 рік на критичному перехресті. Попит з боку енергетичного переходу продовжував зростати, тоді як ланцюги постачання демонстрували ознаки напруження через зношеність шахт без належних замінювальних потужностей. Ця динаміка кардинально змінила рейтинг найбільших країн-виробників міді у світі та викликала інтенсивний інтерес з боку інвесторів у ресурси. За даними US Geological Survey, світове виробництво міді у 2024 році склало 23 мільйони метричних тонн, причому виробництво було зосереджене в кількох обмежених країнах і гірничодобувних корпораціях.

Сам ринок міді відобразив ці напруження. Після років волатильності ціни на мідь у травні 2024 року вперше перевищили позначку $5 за фунт, встановивши рекордний максимум. Однак цей бичачий сигнал приховував внутрішню складність: Китай, традиційний світовий лідер за споживанням міді через інфраструктурні інвестиції, зіткнувся з економічними труднощами, що стримували зростання попиту. Аналітики все частіше прогнозують, що сектор міді незабаром перейде у стан дефіциту — розвиток, який може забезпечити стабільну підтримку цін і підвищити прибутковість гірничодобувних компаній.

Чилі залишається беззаперечним лідером серед найбільших виробників міді

Чилі закріпила за собою статус найбільшого виробника міді у світі з показником 5,3 мільйонів метричних тонн у 2024 році, що становить приблизно 23 відсотки світового виробництва. Це домінування зумовлене як геологічними перевагами, так і масштабами промисловості: основні гравці, включаючи державну компанію Codelco, Anglo American, Glencore та Antofagasta, мають значні операції у мідійському поясі країни.

Головною перлиною чилійської гірничодобувної галузі є комплекс Escondida компанії BHP — найбільша у світі одна шахта міді. Вона дає близько 2 мільйонів метричних тонн міді щороку, при цьому BHP володіє 57,5 відсотками акцій, а Rio Tinto — 30 відсотками. За даними щорічного звіту BHP за 2024 рік, частка компанії у виробництві Escondida склала 1,13 мільйонів метричних тонн. У перспективі чилійські виробники очікують, що обсяг виробництва може досягти 6 мільйонів метричних тонн, оскільки аналіз S&P Global показує, що нові шахти почнуть працювати у 2025 році, що дозволить країні зберегти лідерство у світовому виробництві міді.

Зростання вторинних гігантів: ДР Конго та Перу

Поки Чилі зберігає беззаперечне домінування, Демократична Республіка Конго стала серйозним конкурентом, виробивши у 2024 році 3,3 мільйонів метричних тонн міді — понад 11 відсотків світового обсягу. Це значний приріст порівняно з 2,93 мільйонами у попередньому році, що багато в чому зумовлено спільним підприємством Ivanhoe Mines із Zijin Mining Group у Камоа-Какула. Виробництво на Камоа-Какула почалося у серпні 2024 року і склало 437 061 метричних тонн міді, що є суттєвим зростанням порівняно з 393 551 тонною у 2023 році. Ivanhoe прогнозує, що у 2025 році виробництво становитиме від 520 000 до 580 000 метричних тонн, що свідчить про подальше розширення.

Перу, третій за величиною виробник, виробив 2,6 мільйонів метричних тонн міді, але зіткнувся з труднощами порівняно з попередніми роками — зниженням на 160 000 тонн у порівнянні з 2023 роком. Гірничо-збагачувальний комплекс Cerro Verde компанії Freeport McMoRan, головна шахта країни, зазнав зниження виробництва на 3,7 відсотка через зменшення запасів руди та планові скорочення у технологічних процесах. Окрім Cerro Verde, до портфоліо перуанських виробників належать Quellaveco компанії Anglo American та Tia Maria компанії Southern Copper. Зазвичай міді з Перу експортують до Китаю та Японії, а також до Південної Кореї та Німеччини.

Протирічне становище Китаю: найбільший переробник, обмежене первинне виробництво

Китай займає парадоксальну позицію у світовому ринку міді. Як країна-первинний виробник, у 2024 році вона виробила лише 1,8 мільйонів метричних тонн — трохи менше ніж 1,82 мільйонів у 2023 році і поступово зменшується з піку у 1,91 мільйонів у 2021 році. Однак за обсягами переробки міді країна беззаперечно домінує: у 2024 році вона обробила 12 мільйонів метричних тонн, що становить 44 відсотки світового виробництва переробленої міді і у шість разів більше, ніж у Чилі.

Китай одночасно має найбільші у світі запаси міді — 190 мільйонів метричних тонн. Шахта Qulong у Тибеті, яка належить Zijin Mining Group, стала найбільшим у країні первинним родовищем. У 2024 році Zijin розширила свою частку, придбавши 50,1 відсотка у структурі власності Qulong, і прагне до повної консолідації. За оцінками, виробництво міді у 2024 році склало 366 мільйонів фунтів (близько 166 000 тонн), що більше ніж 340 мільйонів фунтів у попередньому році.

Нові та вже усталені виробники: Індонезія, США, Росія та інші

Індонезія увійшла до п’ятірки найбільших виробників з показником 1,1 мільйонів метричних тонн у 2024 році, обійшовши США та Росію. Швидке зростання виробництва — з 731 000 тонн у 2021 році до 1,1 мільйонів у 2024 — зумовлене значним розширенням потужностей. Основною шахтою країни залишається комплекс Grasberg компанії Freeport McMoRan, а також все більше значення набирає шахта Batu Hijau компанії PT Amman Mineral. Важливо, що у середині 2024 року Amman Minerals запустила завод з плавки, здатний переробляти 900 000 тонн концентрату міді щороку у 222 000 тонн очищеної міді.

США у 2024 році виробили 1,1 мільйонів метричних тонн міді, що майже збігається з показником Індонезії, незважаючи на довгу історію виробництва. Арізона забезпечує 70 відсотків внутрішнього постачання з 17 основних шахт. Шахта Morenci компанії Freeport McMoRan у співпраці з Sumitomo — найбільша у США, виробила у 2024 році 700 мільйонів фунтів міді і має 12,63 мільйонів фунтів підтверджених і ймовірних запасів.

Росія у 2024 році виробила 930 000 метричних тонн, зростання з 890 000 у попередньому році, що стало можливим завдяки розгортанню шахти Udokan у Сибіру компанії Udokan Copper. Незважаючи на кілька пожеж у кінці 2023 року, виробництво тривало безперервно, і планується досягти 135 000 тонн у 2024 році з перспективою 450 000 тонн після запуску другого етапу у 2028 році.

Австралія зайняла сьоме місце з показником 800 000 тонн, що трохи більше ніж 778 000 тонн у 2023 році. Шахта Olympic Dam у Південній Австралії досягла 10-річного максимуму виробництва — 216 000 тонн у 2024 році. Хоча обсяги виробництва країни здаються скромними порівняно з лідерами, вона посідає друге місце у світі за запасами — 100 мільйонів метричних тонн, поступаючись лише Китаю з 190 мільйонами.

Новачки: Казахстан і Мексика у топ-10

Казахстан увійшов до топ-10 у 2024 році з показником 740 000 метричних тонн, обігнавши Мексику та Замбію. Вражаючий шлях країни — з 510 000 тонн у 2021 році — відображає цілеспрямовану розробку ресурсів. Національний план розвитку Казахстану, оприлюднений у лютому 2024 року, передбачає 40-відсоткове зростання виробництва корисних копалин до 2029 року через розширення досліджень, механізми співфінансування та податкові стимули. Головна шахта KAZ Minerals — Aktogay — у 2024 році виробила 228 800 тонн проти 252 400 тонн у 2023.

Мексика завершила рейтинг з показником 700 000 тонн, майже без змін порівняно з 2023 роком. Гірничо-збагачувальний комплекс Buenavista del Cobre у Сонорі залишається основною шахтою країни, виробивши у 2023 році 725 мільйонів фунтів концентрату міді. Другий об’єкт — La Caridad — додав 387 000 тонн міді у тому ж році, підтверджуючи статус Мексики як стабільного виробника середнього рівня.

Що ці рейтинги відкривають про глобальні тенденції постачання

Рейтинг виробництва міді у 2024 році демонструє кілька ключових реалій ринку. Концентрація виробництва у країнах-лідерах (Чилі) та кількох вторинних гравцях створює реальні ризики постачання. Водночас швидкий розвиток нових потужностей у Демократичній Республіці Конго та Індонезії свідчить про те, що географічні та геологічні патерни продовжують змінюватися. Для інвесторів, що відстежують експозицію до міді, ці рейтинги безпосередньо корелюють із позиціями компаній і якістю запасів. У міру посилення дисбалансу між попитом і пропозицією та прискорення енергетичного переходу, конкурентні переваги найбільших у світі виробників міді ймовірно посилюватимуться, потенційно змінюючи інвестиційний підхід до ресурсних портфелів у найближчі роки.