Наступає суперцикл напівпровідникового обладнання! Applied Materials (AMAT.US ) у співпраці з двома гігантами у сфері пам’ятевих чипів викликають хвилю оновлень та розширення виробництва

Один із найбільших у світі виробників напівпровідникового обладнання Applied Materials (AMAT.US) у співпраці з лідером у галузі пам’яті Micron Technology (MU.US) та корейським SK Hynix оголосили у вівторок за східним часом, що досягли значущої угоди щодо розробки та побудови передових рішень для DRAM, високошвидкісної пам’яті (HBM) та систем зберігання даних у дата-центрах, а також оновлення та ітераційних маршрутів для підвищення загальної продуктивності пам’ятевих чіпів і систем тренування/виведення штучного інтелекту.

Згідно з інформацією, Applied Materials і американський гігант пам’яті Micron планують використати суперцентр EPIC у Кремнієвій долині та інноваційний дослідницький центр у Бойсі, Айдахо, для подальшого зміцнення американської лінії інновацій у галузі напівпровідників. Компанії заявили, що після поглибленої співпраці стратегічний фокус буде зосереджений на прискоренні виробництва технологій DRAM, HBM і NAND, інтегруючи знання з EPIC-центру Applied Materials і інноваційні досягнення з дослідницького центру Micron у Бойсі.

Співпраця Applied Materials із корейським гігантом пам’яті SK Hynix зосереджена на вдосконаленні передових матеріалів для пам’ятевих чіпів, інтеграції передових технологій процесу та застосуванні 3D-пакетування для наступного покоління високопродуктивних систем DRAM і HBM, і ці роботи також будуть проводитися у EPIC-центрі Applied Materials.

Спільна розробка передових систем зберігання з двома із трьох світових гігантів у галузі пам’яті — Micron і SK Hynix — підкреслює, що у контексті глобального буму інфраструктури AI та макроекономічної “суперциклічної” фази напівпровідникових обладнання, виробники обладнання також переживають період стрімкого зростання. Вони отримують найбільші вигоди від швидкого розширення виробництва AI-чипів (включаючи AI GPU/ASIC) і DRAM/NAND-пам’яті.

Останні аналітичні звіти кількох фінансових гігантів з Уолл-стріт стверджують, що сектор обладнання для напівпровідників є одним із головних вигодонабувачів у період зростання попиту на AI обчислювальні потужності та зберігання даних. З активізацією глобального будівництва масштабних AI дата-центрів компаніями, такими як Microsoft, Google і Meta, виробники чипів активно розширюють виробництво AI-чипів з технологією 3 нм і менше, а також збільшують потужності для CoWoS/3D-пакетування, DRAM і NAND-пам’яті, що зміцнює довгострокову перспективу бичачого ринку для сектору обладнання.

Недавній звіт американського банку показує, що глобальна гонка за AI-озброєння ще перебуває на “ранній або середній стадії”; один із найбільших у світі менеджерів активів, Vanguard, у дослідженні зазначив, що інвестиційний цикл у штучний інтелект, ймовірно, вже досяг максимуму лише на 30-40%. За останніми прогнозами аналітиків, витрати на AI у світі до 2026 року сягнуть приблизно 650 мільярдів доларів, а деякі експерти вважають, що загальні витрати можуть перевищити 700 мільярдів доларів, що означає зростання інвестицій у AI понад 70% порівняно з попереднім роком.

У своїй останній заяві голова, президент і головний виконавчий директор Micron Sanjay Mehrotra зазначив: “Високопродуктивна пам’ять і зберігання даних є важливими рушіями розвитку технологій штучного інтелекту, і безперервні інновації у цих сферах мають вирішальне значення для розкриття повного потенціалу AI. Протягом десятиліть Micron співпрацює з Applied Materials, щоб забезпечити інновації у матеріалах для нових типів пам’яті та зберігання; ми раді розширити цю співпрацю до нового EPIC-центру у Кремнієвій долині. У поєднанні з дослідницькими і виробничими центрами Micron у США ця співпраця створює унікальну лінію інновацій від лабораторії до кінцевого виробництва, сприяючи розвитку американських технологій зберігання.”

Ця глибока співпраця також включає спільну розробку технологій 3D-пакетування для створення високопродуктивних систем з високою пропускною здатністю і низьким споживанням енергії, що підходять для високонавантажених AI-робочих навантажень. Обидві сторони заявили, що новий 50-мільярдний доларовий суперцентр EPIC Applied Materials є одним із найбільших інвестицій у передові дослідження та розробки напівпровідникового обладнання у США.

Віце-президент і головний технічний директор Micron Scott DeBoer зазначив: “Співпраця з Applied Materials у EPIC-центрі не обмежується наступним поколінням передових технологій зберігання — вона спрямована на просування проривних технологій, матеріалів і процесів, щоб досягти майбутніх компонентів пам’яті та архітектур зберігання, що забезпечують вищу продуктивність і енергоефективність, і задовольнити потреби великих клієнтів.”

“Ланцюг AI-обчислень Google” і “ланцюг GPU NVIDIA” неможливі без пам’ятевих чіпів

Зі зростанням конфлікту між США/Ізраїлем і Іраном, що поширюється на Близький Схід, виникає нова глобальна геополітична буря, яка викликає різке зниження ризикованих настроїв інвесторів на тлі зростання цін на нафту і газ. Це спричиняє побоювання щодо можливого “стагфляційного” спаду світової економіки через неконтрольоване зростання енергетичних цін, що негативно позначається на глобальних фондових, облігаційних і криптовалютних ринках.

Однак аналітики американського банку повідомили, що за результатами останніх досліджень ланцюжка поставок і галузевих моніторингів, світова індустрія зберігання даних залишається у “суперциклі” зростання, і вплив конфлікту у Близькому Сході на цю галузь і ключові ланцюжки постачання майже відсутній. Особливо важливо, що основне обладнання для напівпровідників походить із США та Європи, і зазвичай доставляється авіатранспортом, без проходження через Ормузську протоку.

Як Google з їхньою масштабною TPU AI-обчислювальною системою, так і масивні кластери AI GPU NVIDIA, потребують інтегрованих систем з HBM-пам’яттю, а крім HBM, для розширення AI дата-центрів Google і OpenAI необхідно масштабно закуповувати серверні DDR5-пам’ять і високопродуктивні SSD/HDD. На відміну від монополії Seagate і Western Digital на великі HDD, компанії Samsung, SK Hynix і Micron активно працюють у ключових сегментах пам’яті: HBM, серверний DRAM (DDR5/LPDDR5X) і високопродуктивні корпоративні SSD (eSSD). Вони є найбільшими прямими вигодонабувачами у “швидкому” розвитку AI-інфраструктури.

Французький банк BNP Paribas у своєму дослідженні прогнозує, що ціна на контрактний DRAM у першому кварталі 2026 року зросте на 90% порівняно з попереднім періодом, а NAND Flash — на 55%. Також у другому кварталі ціни збережуть тенденцію зростання, що почалася з другої половини 2025 року. Аналізатори оцінюють цільову ціну Micron у 500 доларів за 12 місяців. У вівторок акції Micron піднялися на 3.54% і закрилися на рівні 403.11 доларів.

BNP Paribas також підтримує цю тенденцію зростання цін. TrendForce оновила прогноз цін на DRAM у першому кварталі 2026 року до +90-95% QoQ і на NAND Flash до +55-60% QoQ, а попит на enterprise SSD (для дата-центрів) стрімко зростає, що сприяє ще 53-58% зростанню цін у перший квартал. Це підтверджує, що пам’ять у цю хвилю AI-революції займає ключову позицію, не поступаючись за значущістю AI-чипам NVIDIA, і є однією з перших галузей, що відчуває дисбаланс попиту і пропозиції та цінову владу.

Бурхливе зростання попиту на AI-обчислення і пам’ять! Відповідь напівпровідникового сектору — суперцикл

Непередбачуваний бум у AI-інфраструктурі та “суперцикл” пам’яті виводять напівпровідники на новий рівень — з більш “матеріалоємною”, “процесорнозалежною” та “пакетною” фазою: тривимірна архітектура логіки, нові матеріали, стеки HBM і їхнє з’єднання, а також перехід до системного пакетування (CoWoS, гібридне з’єднання) — усе це підвищує цінність ключових процесів, таких як осадження, травлення, CMP, тестування, пакетування, і перетворює попит на обладнання з циклічного на структурно-розширювальний.

Особливо важливо, що передове пакетування швидко переходить від “світи паяних виступів” до “гібридного з’єднання” (Hybrid Bonding): за допомогою прямого з’єднання мідь-міть, що зменшує довжину з’єднань, підвищує щільність I/O і знижує енергоспоживання, ця технологія ідеально підходить для високонавантажених AI-навчань і виведення. Applied Materials не лише пояснює переваги гібридного з’єднання порівняно з TSV на офіційному сайті, а й запустила платформу для масштабного застосування цієї технології, інвестуючи у BESI (один із лідерів у галузі обладнання для гібридного з’єднання), щоб зміцнити свою позицію у цій галузі.

Глобальний попит на AI-інфраструктуру і корпоративні системи зберігання даних продовжує зростати експоненційно, і пропозиція значно відстає від попиту, що видно з фінансових результатів TSMC, а також з прогнозів Applied Materials і Lam Research. Якщо розглядати можливості обладнання для напівпровідників, то Applied Materials зосереджена на “матеріалах, процесах і високотехнологічних пакетах”: її ключовий напрям — системи для осадження, CMP, метрології, гібридного з’єднання і 3D-пакетування для HBM, DRAM і NAND. Компанія визначила HBM як один із пріоритетів, підкреслюючи, що покращення його характеристик залежить не лише від процесу виробництва, а й від технологій пакетування і з’єднання. Її гібридне з’єднання вже застосовується для NAND і вважається важливим шляхом для подальшого ускладнення стеків DRAM і HBM. Іншими словами, Applied Materials — це компанія, яка інтегрує матеріали, процеси і пакетування у єдину платформу для масового виробництва.

У виробництві чипів її обладнання присутнє майже скрізь. На відміну від ASML, яка зосереджена на литографії, Lam Research спеціалізується на травленні, очищенні, формуванні структур і ключових тонких плівках, зосереджуючись на високорозвинених процесах для HBM. Обладнання Applied Materials, включаючи ALD, CVD, PVD, RTP, CMP, травлення і іонну імплантацію, відіграє важливу роль у кожному етапі виробництва чипів.

У своїх останніх технічних оглядах компанія підкреслює, що виробництво HBM додає приблизно 19 додаткових матеріальних процесів у порівнянні з традиційним DRAM, і її обладнання покриває близько 75% цих процесів. Вона також представила системи для гібридного з’єднання і пакетування, що є довгостроковими драйверами зростання для HBM і передових систем пакетування. Нові технології, такі як GAA (Gate-All-Around) і BPD (Backside Power Delivery), стануть ключовими для наступних поколінь високопродуктивних чипів.