Все ще в слабкій позиції, залишаємося в холді та підтримуємо!

Загалом, після двох днів загального відновлення, сьогоднішнє коригування було очікуваним, але слабкість через низький відкриття та слабкий рух без підтримки дійсно була помітною. Ринок обмежувався лише невеликим прибутком у групах електроенергетики та оптоволокна, але дві великі компанії у секторі електроенергетики — Хуадянь та Ляо — знову демонструють аномальні коливання близько 200% за 30 днів, що свідчить про зростаючі розбіжності у майбутньому. Оптоволокно також три дні поспіль демонструє зростання, що потребує розбіжностей, і обсяг торгів наразі недостатній. Зараз важко побачити поворот, ймовірно, ринок продовжить концентруватися навколо групового інвестування, але вже починає знижуватися концентрація у високих цінових зонах. Тому слід бути уважним до високих і низьких точок!

Далі — огляд по секторах:

1. Електроенергетика та співпраця: вчора був пік активності, сьогодні — очікувані розбіжності та відставання. Однак через слабкість індексу тут відбувся внутрішній ремонт групи, тому багато відставших акцій знову отримали підтримку завдяки великим обсягам. Це також означає, що завтра може з’явитися сигнал для середніх за капіталізацією акцій, що активізує їх. Зараз високі ціни вже не вигідні, тому слід зосередитися на реакції Хуадянь Ляо та Хуадянь Н, які швидко реагували наприкінці дня, і подивитися, як відреагують на це.

2. Штучний інтелект та апаратне забезпечення: при зменшенні обсягів індекс показує слабкість, великі технологічні компанії не демонструють високих результатів. Однак видно, що інвестиції зосереджені у ключових акціях активних секторів, таких як оптоволокно (Long Fiber Optic Q — новий історичний максимум) та зберігачі чіпів (De Ming L — новий історичний максимум). Це може бути очікуванням двохразового дна індексу з об’ємним відновленням. Основні напрямки — це чи зможе індекс знову показати обсяги.

3. AI застосунки (хмарні сервіси): сьогодні основний актив — ордери на ОуРей D — не відповідають очікуванням, що підтверджує наші припущення, що важко виділити окремий сектор для сильного зростання. Це також означає, що цей сектор має обмежене значення, можливо, будуть повторні групові інвестиції у окремі компанії, але участь буде менш активною. Необхідно знизити очікування.

4. Комерційна космічна галузь: протягом дня було дві спроби залучити ліквідність — рано вранці через розбіжності між електроенергетикою та оптоволокном, потім через батареї, і вдень — через електроенергетичний сектор. Зараз є ймовірність, що ці активи зможуть підтримати індекс і сприяти його зростанню, особливо враховуючи попереднє зниження та каталізатор у вигляді IPO SpaceX. Наступним кроком слід уважно стежити за тим, чи зможе цей сектор резонансно підтримати індекс і підняти його. Важливо — це підвищення позицій у секторі J.

Зменшення обсягів сьогодні не є причиною для занепокоєння. Технічні інвестори на зовнішньому ринку очікують другого зниження для заповнення прогалин, і сьогодні цю прогалину було успішно закрито. На тлі зменшення напруженості у зовнішніх конфліктах вплив на ринок став меншим. Тому ми залишаємося впевненими у довгостроковому зростанні. Завтра важливо побачити, чи зможе індекс знову показати обсяги, і чи зосередяться інвестиції у прибуткові напрямки. Якщо індекс продовжить слабнути, то знову зосередимося на електроенергетичному секторі, готуючись до нових високих і низьких точок. Водночас, залишаємось оптимістами щодо великих технологій, хоча короткостроково оптоволокно та зберігачі чіпів вже викликають певну «втомленість». Подивимося, чи зможе сьогоднішня активність у космічному секторі підтримати ліквідність.

Що стосується моїх операцій: середній — продав на піку, Хуадянь Ляо — без змін, De Ming Li Tech — новий максимум, також без активних дій, і додав позицію у Zai Tech.