長期のビットコイン保有者がよく知る特定のフラストレーションがあります。人生は予期せぬ出来事をもたらします—ビジネスチャンス、不動産取引、突然の出費など—そして明らかな選択肢はBTCを売ることに見えます。しかし、売却は課税イベントを確定させ、複数のサイクルを通じて保有してきたポジションから退出し、価格が上昇した場合には傍観することになります。
ビットコイン担保の融資は、まさにその問題を解決するために存在します。これは新しいものではなく、SALT Lendingは2016年からこれを行っていますが、近年大きく成長し、より多くの保有者が資金管理の一環として利用しています。知っておくべきポイントは以下の通りです。
仕組みは非常にシンプルでエレガントです：ビットコインを担保として預け入れ、米ドルやステーブルコインのローンを受け取り、返済時にBTCを取り戻す。長期ポジションを維持しながら、課税売却を避けることができます。必要な流動性を得られ、ビットコインの価値が上昇している間にその恩恵も享受できます。
長期保有者にとっての最大の魅力は、ビットコインがあなたのために働き続けている間に、現金も他の場所で働かせられる点です。
1. ビットコインを担保として預ける。 あなたのBTCは、ローン期間中に貸し手の管理下または適格な第三者の管理下に移されます。これが基本的なトレードオフです—一時的に管理権を手放す代わりに流動性を得て、返済後には全てのビットコインを取り戻すことを期待します。
2. 貸し手がLTV比率に基づいて融資を行う。 LTV（ローン・トゥ・バリュー）は、担保の価値に対して受け取る現金の割合を決定します。例えば、BTCに$100,000を預けてLTVが50%の場合、$50,000を受け取ります。多くの確立された貸し手は30%から70%のLTVを提供しており、借り手は必要な流動性やリスク許容度に応じて選択できます。
3. ローン期間中に利息を支払う。 2026年初頭時点で、確立された貸し手の金利は一般的に年率8%から15%の範囲です。期間やLTV、貸し手によって異なります。提示された金利が固定か変動かを事前に確認することも重要です—この違いはローン期間中に大きく影響します。
4. 返済し、担保を取り戻す。 元本と利息を支払えば、担保は全額返還されます。全体の目的は、必要な流動性を得て、ビットコインのポジションを維持し、課税売却を避けることです。
ビットコイン担保融資は、従来の担保付き融資と比べていくつかの点で異なります。
スピード。 信用調査や所得証明、審査期間を必要としないため、ビットコイン担保の融資は数日で資金調達が可能です。
信用への影響なし。 担保による融資は信用力に依存しないため、多くの貸し手はハードクレジットインクワイアリを行いません。あなたの信用プロフィールはほとんど関係ありません。
税効率性。 資産に対して借入を行うことは、売却と異なり、一般的に課税イベントではありません。未実現の利益が大きい保有者にとっては、これは財務的に重要な違いです。（具体的な状況については税務の専門家に相談してください。）
柔軟性。 ビットコイン担保の融資は、不動産、事業投資、個人の支出、またはビットコインの保有と並行して多様な資金用途に利用できます。
どの金融商品と同様に、ビットコイン担保融資には事前に理解すべきトレードオフがあります。
最大のリスクは清算です。ビットコインの価格が大きく下落し、LTVが上昇し、貸し手の閾値（通常80-85%）を超えると、貸し手は担保の一部を売却してローンのバランスを取る可能性があります。ほとんどの貸し手はこの前にマージンコールを発行し、借り手に担保の追加や部分返済の時間を与えます。保守的なLTVでローンを組むことが、このリスクを管理し、十分な余裕を持つ最も簡単な方法です。
カウンターパーティリスクも考慮すべきです。あなたのビットコインは第三者に預けられるため、その管理体制や財務の安定性、実績が重要です。市場の変動を通じて運営実績のある確立されたライセンサーと取引することが、信頼性を高めます。
すべてのビットコイン担保貸し手が同じではありません。借入前に確認すべきポイントは以下の通りです。
ライセンス： 米国では州の貸付ライセンス（NMLS）とFinCEN登録を確認してください。SALT Lending LLCはNMLS #1711910を保有し、複数の州でライセンスを取得しています。
ローンの構造と保護： 柔軟な返済条件、多様な担保サポート、マーケットの動きに応じてリスクに対応できる保護機能を備えているか確認してください。
総コスト： 金利だけでなく、オリジネーションフィー、送金手数料、早期返済ペナルティについても確認し、実際のコストを評価してください。
実績： 2022年を含む熊市を乗り越えた貸し手は、比較的新しい参入者よりも試練を経験しています。その歴史は重要です。
長期的にビットコインを保有しながら流動性を必要とし、ポジションを手放したくない場合、ビットコイン担保融資は売却の本当に魅力的な代替手段です。最も適したケースは、明確な返済計画を持ち、ローンの構造に満足し、ビットコインのエクスポージャーを維持しつつ資本を他に活用したいと考える人です。
実際の借入シナリオやローンの規模の考え方について興味があれば、SALTは包括的なガイドを公開していますので、ぜひご覧ください。
SALT Lendingは、2016年からこの分野にいる最古参のビットコイン担保貸し手の一つであり、借入戦略やローンの構造、実例を網羅した包括的なガイドを公開しています。
SALTビットコイン借入ガイドをもっと知る →
こちらはBitcoin Magazineを離れ、saltlending.comへ移動します。SALT Lendingはライセンスを持つ貸し手（NMLS #1711910）です。ビットコインに対する借入にはリスクが伴い、担保の喪失の可能性もあります。これは金融アドバイスではありません。条件、金利、提供状況は法域によって異なります。
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ビットコインを担保に借りる仕組みはどうなっているのか？
長期のビットコイン保有者がよく知る特定のフラストレーションがあります。人生は予期せぬ出来事をもたらします—ビジネスチャンス、不動産取引、突然の出費など—そして明らかな選択肢はBTCを売ることに見えます。しかし、売却は課税イベントを確定させ、複数のサイクルを通じて保有してきたポジションから退出し、価格が上昇した場合には傍観することになります。
ビットコイン担保の融資は、まさにその問題を解決するために存在します。これは新しいものではなく、SALT Lendingは2016年からこれを行っていますが、近年大きく成長し、より多くの保有者が資金管理の一環として利用しています。知っておくべきポイントは以下の通りです。
基本的なアイデア
仕組みは非常にシンプルでエレガントです：ビットコインを担保として預け入れ、米ドルやステーブルコインのローンを受け取り、返済時にBTCを取り戻す。長期ポジションを維持しながら、課税売却を避けることができます。必要な流動性を得られ、ビットコインの価値が上昇している間にその恩恵も享受できます。
長期保有者にとっての最大の魅力は、ビットコインがあなたのために働き続けている間に、現金も他の場所で働かせられる点です。
仕組みのステップバイステップ
1. ビットコインを担保として預ける。 あなたのBTCは、ローン期間中に貸し手の管理下または適格な第三者の管理下に移されます。これが基本的なトレードオフです—一時的に管理権を手放す代わりに流動性を得て、返済後には全てのビットコインを取り戻すことを期待します。
2. 貸し手がLTV比率に基づいて融資を行う。 LTV（ローン・トゥ・バリュー）は、担保の価値に対して受け取る現金の割合を決定します。例えば、BTCに$100,000を預けてLTVが50%の場合、$50,000を受け取ります。多くの確立された貸し手は30%から70%のLTVを提供しており、借り手は必要な流動性やリスク許容度に応じて選択できます。
3. ローン期間中に利息を支払う。 2026年初頭時点で、確立された貸し手の金利は一般的に年率8%から15%の範囲です。期間やLTV、貸し手によって異なります。提示された金利が固定か変動かを事前に確認することも重要です—この違いはローン期間中に大きく影響します。
4. 返済し、担保を取り戻す。 元本と利息を支払えば、担保は全額返還されます。全体の目的は、必要な流動性を得て、ビットコインのポジションを維持し、課税売却を避けることです。
従来のローンと何が違うのか
ビットコイン担保融資は、従来の担保付き融資と比べていくつかの点で異なります。
スピード。 信用調査や所得証明、審査期間を必要としないため、ビットコイン担保の融資は数日で資金調達が可能です。
信用への影響なし。 担保による融資は信用力に依存しないため、多くの貸し手はハードクレジットインクワイアリを行いません。あなたの信用プロフィールはほとんど関係ありません。
税効率性。 資産に対して借入を行うことは、売却と異なり、一般的に課税イベントではありません。未実現の利益が大きい保有者にとっては、これは財務的に重要な違いです。（具体的な状況については税務の専門家に相談してください。）
柔軟性。 ビットコイン担保の融資は、不動産、事業投資、個人の支出、またはビットコインの保有と並行して多様な資金用途に利用できます。
リスクの理解
どの金融商品と同様に、ビットコイン担保融資には事前に理解すべきトレードオフがあります。
最大のリスクは清算です。ビットコインの価格が大きく下落し、LTVが上昇し、貸し手の閾値（通常80-85%）を超えると、貸し手は担保の一部を売却してローンのバランスを取る可能性があります。ほとんどの貸し手はこの前にマージンコールを発行し、借り手に担保の追加や部分返済の時間を与えます。保守的なLTVでローンを組むことが、このリスクを管理し、十分な余裕を持つ最も簡単な方法です。
カウンターパーティリスクも考慮すべきです。あなたのビットコインは第三者に預けられるため、その管理体制や財務の安定性、実績が重要です。市場の変動を通じて運営実績のある確立されたライセンサーと取引することが、信頼性を高めます。
貸し手選びのポイント
すべてのビットコイン担保貸し手が同じではありません。借入前に確認すべきポイントは以下の通りです。
ライセンス： 米国では州の貸付ライセンス（NMLS）とFinCEN登録を確認してください。SALT Lending LLCはNMLS #1711910を保有し、複数の州でライセンスを取得しています。
ローンの構造と保護： 柔軟な返済条件、多様な担保サポート、マーケットの動きに応じてリスクに対応できる保護機能を備えているか確認してください。
総コスト： 金利だけでなく、オリジネーションフィー、送金手数料、早期返済ペナルティについても確認し、実際のコストを評価してください。
実績： 2022年を含む熊市を乗り越えた貸し手は、比較的新しい参入者よりも試練を経験しています。その歴史は重要です。
ビットコイン担保借入はあなたに適しているか？
長期的にビットコインを保有しながら流動性を必要とし、ポジションを手放したくない場合、ビットコイン担保融資は売却の本当に魅力的な代替手段です。最も適したケースは、明確な返済計画を持ち、ローンの構造に満足し、ビットコインのエクスポージャーを維持しつつ資本を他に活用したいと考える人です。
実際の借入シナリオやローンの規模の考え方について興味があれば、SALTは包括的なガイドを公開していますので、ぜひご覧ください。
SALTで深掘り
SALT Lendingは、2016年からこの分野にいる最古参のビットコイン担保貸し手の一つであり、借入戦略やローンの構造、実例を網羅した包括的なガイドを公開しています。
SALTビットコイン借入ガイドをもっと知る →
こちらはBitcoin Magazineを離れ、saltlending.comへ移動します。SALT Lendingはライセンスを持つ貸し手（NMLS #1711910）です。ビットコインに対する借入にはリスクが伴い、担保の喪失の可能性もあります。これは金融アドバイスではありません。条件、金利、提供状況は法域によって異なります。