1 Технічна акція, яку я додаю до свого портфеля, поки всі панікують

З війною з Іраном і постійними чутками про бульбашку штучного інтелекту (ШІ) ринок був дуже волатильним. Однак я придбав одну акцію, поки деякі інвестори панікували, — Advanced Micro Devices (AMD +6,50%), оскільки компанія має недооцінений потенціал у сфері агентного ШІ.

Велика можливість у сфері агентного ШІ

Хоча Advanced Micro Devices (скорочено AMD) грає другорядну роль у ринку графічних процесорів (GPU) порівняно з Nvidia, вона є лідером за часткою ринку у центральних процесорах (CPU). Цей ринок значно менший за великий ринок GPU, які забезпечують потужність для навчання великих мовних моделей (LLMs) та виконання інференції. CPU, натомість, часто називають мозком комп’ютера.

Зображення джерело: Getty Images.

Це стабільно зростаючий ринок, але з наближенням агентного ШІ він має потенціал для суттєвого прискорення доходів. Причина в тому, що агентам ШІ потрібно набагато більше послідовної логіки, з якою GPU не завжди справляються. Це навантаження переходить до CPU, які відмінно справляються з організацією завдань, управлінням API та складним використанням пам’яті.

І важливість високопродуктивних CPU для агентного ШІ може виходити за межі дата-центрів і проникати у персональні комп’ютери (ПК). Новітні ПК CPU AMD розроблені для роботи систем, що завжди увімкнені, і здатні одночасно виконувати кілька задач ШІ.

За суттю, AMD дивиться на світ, де ПК стають майже продовженням працівника, а не просто інструментом. Це додатковий потенційний драйвер зростання.

Одночасно, після укладення партнерств з OpenAI та Meta Platforms, AMD очікує сильного зростання доходів від GPU у найближчі роки. Обидві компанії домовилися закупити сумарно 12 гігаватів GPU, що оцінюється на понад 200 мільярдів доларів у замовленнях.

Хоча AMD надасть кожному з цих партнерів варранти, рівні 10% компанії, ця угода допомагає їй увійти до цих клієнтів. Варранти на можливість купівлі акцій AMD стають повністю вартісними лише після розгортання замовлень і досягнення певних цінових порогів акцій AMD.

Ці великі замовлення інтегрують платформу ROCm (Radeon Open Compute) у дата-центри OpenAI і Meta, зробивши GPU реальним альтернативним рішенням для їхніх потреб інференції. Це також зміцнює їхні стосунки у час, коли використання CPU у дата-центрах має значно зрости. ROCm — це платформа з відкритим кодом, розроблена для прискореного обчислення на GPU, зокрема для ШІ, машинного навчання та високопродуктивних обчислень.

З урахуванням можливостей CPU і зобов’язань щодо GPU, AMD є однією з провідних акцій у сфері ШІ.