J. M. スマッカー（SJM）に関するストーリーの変化：2026年の期待値の混在後の展望

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2026年2月15日（日）午前3:08 GMT+9 5分で読む

本記事について：

SJM

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J. M. スマッカーの最新の評価は、公正価値を約114.87米ドルに据え置いていますが、その根拠となる考え方はやや変化しています。アナリストは、機会とリスクの両面を再評価しながら、長期的な見通しを見直しています。一方、より慎重な見方は、カテゴリーの成長鈍化や2026年までの利益率圧迫を理由に期待を抑える傾向を示しています。この記事を読み進めることで、これらの混在するシグナルがJ. M. スマッカーに関するストーリーの進化にどのように影響しているか、また今後のアップデートをいち早く把握する方法について理解できるでしょう。

J. M. スマッカーの公正価値が変動するたびにウォッチリストやポートフォリオに追加して最新情報をキャッチアップしましょう。または、コミュニティに参加して新たな視点を見つけてください。

ウォール街の見解

🐂 強気の見解

BofAは、Q2の調整後EPSが予想をやや上回ったことを受けて、J. M. スマッカーの目標株価を118米ドルから120米ドルに引き上げました。これは、現在の収益実績がやや高めの評価を支持していることを示唆しています。

BofAはまた、FY27およびFY28の調整後EPS予測も引き上げており、FY26の勢いがFY27に向けてのアルゴリズムまたはより良い成長をもたらす可能性があるとしています。これにより、来年には10米ドル以上のEPS増加の余地があると見ています。

UBSは、目標株価を120米ドルから117米ドルに引き下げつつも、「買い」評価を維持し、堅調な有機成長を強調しています。アナリストは、短期的な粗利益圧力を認めつつも、長期的な成長ストーリーに結びつけています。

これらを総合すると、BofAとUBSは依然としてJ. M. スマッカーを実行と収益のストーリーとして位置付けており、コスト管理と成長の勢いに注目しています。ただし、多くの上昇余地は既に現在の目標株価に織り込まれている可能性もあります。

🐻 弱気の見解

TD Cowenは、目標株価を111米ドルから105米ドルに引き下げ、「ホールド」評価を維持しました。大手消費財の今年は困難な年になると予測し、ボリュームの増加は期待できず、価格も抑えられる見込みです。

TD Cowenの見解は、短期的な成長見通しに対してやや慎重な姿勢を示しており、より楽観的なターゲットに比べて潜在的な上昇余地は限定的です。これにより、投資家はリスクとリターンの見方を再考する必要があります。

Morgan Stanleyは最近、J. M. スマッカーの格付けを引き下げており、慎重な見方を強めています。ただし、その詳細な理由はここでは示されていません。これは、すべての企業が現状を魅力的と見なしているわけではないことを示しています。

 






ストーリーは続きます  

あなたの見解は、強気派または弱気派のアナリストと一致していますか？もしかすると、もっと深いストーリーがあると考えているかもしれません。Simply Wall Stコミュニティに参加して、他の視点を見つけたり、自分自身のストーリーを書き始めたりしましょう！

NYSE:SJM 1年株価チャート

ニュースのポイント

経営陣は2026年度の通期ガイダンスを更新し、純売上高の成長予想を従来の3.0％〜5.0％から3.5％〜4.5％に引き締めました。これにより、売上高の見通しがより明確になりました。

2025年8月1日から10月31日までの期間、同社は株式買い戻しを行わず、既存の買い戻しプログラム下で買付けた株式はゼロであり、その期間中の株式数は変わりませんでした。

2006年2月17日に発表された長期の株式買い戻し承認の下、J. M. スマッカーは43,028,334株を買い戻し、承認の54.31％にあたる総額43億1203万ドルを投じました。これは、時間をかけて大規模な資本還元を実現していることを示しています。

これがJ. M. スマッカーの公正価値にどう影響するか

公正価値：モデル化された公正価値は約114.87米ドルのままで変わりません。基礎となる見積もりに変更はありません。

割引率：割引率は6.96％から6.98％にわずかに上昇しました。これは、更新されたモデルで必要とされるリターンがわずかに高くなったことを示しています。

売上成長：売上成長の前提は2.71％から2.73％にわずかに上昇しています。これは長期見通しに対するわずかな調整です。

純利益率：純利益率の前提は10.13％から9.97％に下がっています。これは、将来的にやや低めの収益性を示しています。

将来のP/E：将来のP/E倍率は15.62倍から15.87倍に上昇しています。これは、モデル内でのJ. M. スマッカーの収益に対する評価がやや高くなったことを示しています。

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Simply Wall Stコミュニティに参加し、J. M. スマッカーのストーリーをフォローして、この物語の進展を把握しましょう：SJM：混在する販売量圧力とEPSの潜在力が2026年の期待値を形成します。寄稿者の動向も追跡できます。

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