Ancaman Perang Iran Mengancam Pasokan Chip AI karena Mineral Penting dalam Bahaya

Ringkasan Utama

• Gangguan pada rantai pasokan mineral penting dapat menghambat produksi mikrochip esensial.
• Timur Tengah adalah pemasok utama helium, aluminium, dan bromin yang digunakan untuk memproduksi semikonduktor.
• Perusahaan teknologi besar dengan cepat meningkatkan permintaan mikrochip di tengah pembangunan AI.

Industri teknologi global bisa menjadi yang terbaru terkena dampak konflik berkepanjangan di Timur Tengah, dengan tekanan baru pada rantai pasokan semikonduktor yang berpotensi menghambat ledakan kecerdasan buatan.

Konflik ini menyoroti peran kunci Timur Tengah dalam rantai pasokan mineral penting dan unsur lainnya, yang penting untuk produksi mikrochip yang digunakan oleh perusahaan teknologi besar.

“Semakin lama konflik ini berlangsung, semakin besar kemungkinan beberapa bahan penting yang diproduksi di wilayah ini, yang masuk ke rantai pasokan lain—misalnya helium dalam semikonduktor—mulai menjadi masalah juga,” kata Neil Shearing, kepala ekonom grup di Capital Economics.

Seorang anggota parlemen Korea Selatan memperingatkan awal bulan ini bahwa perang Iran dapat mengganggu pasokan bahan mikrochip utama, yang penting bagi industri semikonduktor terkemuka di negara tersebut. Memang, raksasa chip seperti Samsung KRX dan SK Hynix KS termasuk yang paling terpukul oleh penjualan besar-besaran di indeks KOSPI baru-baru ini, masing-masing kehilangan 20%, di tengah kekhawatiran tentang meningkatnya konflik dan valuasi teknologi yang melambung tinggi.

Samsung dan SK Hynix, bersama Micron MU, adalah tiga pemasok memori chip terbesar di dunia, yang penting untuk elektronik konsumen dan pusat data kecerdasan buatan. Pelanggan mereka termasuk tujuh perusahaan teknologi besar Nvidia NVDA, Microsoft MSFT, dan Apple APPL.

Chip-chip ini sangat bergantung pada mineral penting seperti helium dan aluminium, sebagian besar sumbernya berasal dari Timur Tengah.

Timur Tengah sebagai Pusat Mineral Penting

Qatar menyumbang lebih dari sepertiga pasokan helium dunia, yang penting untuk pengelolaan panas dalam produksi semikonduktor, serta litografi yang digunakan untuk mencetak sirkuit chip. Saat ini, tidak ada alternatif yang layak.

Qatar memproduksi helium sebagai produk sampingan dari gas alam cair. Tetapi penutupan Ras Laffan Industrial City oleh QatarEnergy setelah serangan drone Iran bulan ini juga menghentikan produksi heliumnya.

Israel dan Yordania juga bertanggung jawab atas sekitar dua pertiga produksi bromin global, bahan kunci lain dalam proses pembuatan semikonduktor.

Sementara itu, wilayah Timur Tengah menyumbang sekitar 8% kapasitas aluminium global, dan bergantung pada Selat Hormuz untuk ekspor logam dan impor alumina. Beberapa produsen besar di wilayah ini telah menyatakan “force majeure,” yang berarti mereka tidak lagi mampu memenuhi kontrak mereka, dan produksi tetap rentan terhadap gangguan energi lebih lanjut.

Harga aluminium mencapai tertinggi empat tahun sebesar $3.544 pada bulan Maret, dengan ING menyarankan harga bisa mencapai $4.000 per ton jika industri menghadapi “gangguan serius.”

Ewa Manthey, ahli strategi komoditas di ING, mengatakan gangguan pada rantai pasokan memang sudah terlihat, meskipun lebih melalui penundaan pengiriman dan pengalihan muatan daripada kehilangan produksi secara langsung.

“Peristiwa ini menunjukkan betapa terkonsentrasinya dan bergantungnya banyak rantai pasokan mineral penting pada logistik, memungkinkan guncangan menyebar dengan cepat ke pasar fisik,” katanya.

Seberapa Besar Dampaknya bagi Industri Teknologi?

Risiko rantai pasokan mineral penting muncul saat produsen chip menghadapi permintaan semikonduktor yang melonjak di tengah pembangunan AI, dengan permintaan pusat data sudah memicu kekurangan produk lain seperti laptop dan mobil.

Dampak dari gangguan pasokan yang berkepanjangan di Timur Tengah bisa sangat besar bagi industri teknologi dan investor yang berinvestasi dalam ledakan AI.

“‘Berkepanjangan’: Kata yang tidak ingin didengar oleh investor teknologi,” kata Dan Ives, kepala riset teknologi global di Wedbush Securities. “Jika situasi Iran ini berlangsung sampai Mei, maka kita akan menghadapi masalah rantai pasokan bahan penting terkait pembangunan AI. Jika selesai pada pertengahan April, maka itu hanya masalah kecil.”

Persediaan bahan mineral penting akan membantu mengurangi dampak langsung dari kehilangan pasokan. Menurut The Korea Times, produsen chip Korea Selatan dilaporkan memiliki persediaan helium sekitar enam bulan.

SK Hynix menolak berkomentar tentang gangguan tersebut, sementara Samsung tidak merespons. Pihak kontraktor chip Global Foundries GFS mengatakan mereka “berhubungan langsung dengan pemasok, pelanggan, dan mitra di wilayah tersebut dan memiliki rencana mitigasi.” Sementara itu, produsen chip Taiwan TSMC TSM mengatakan mereka “memantau situasi dengan ketat.”

Sektor ini kini akan memantau secara dekat sejauh mana dan berapa lama konflik dan penghentian produksi berlangsung. Namun, para analis memperingatkan bahwa efek dari perang berkepanjangan bisa dirasakan oleh industri teknologi dan sektor lainnya selama berbulan-bulan ke depan.

“[Produsen chip] harus tangguh jika gangguan pengiriman mulai pulih dalam beberapa minggu mendatang. Tetapi gangguan berkepanjangan melalui Selat Hormuz, dan/atau kerusakan permanen pada fasilitas produksi gas/LNG di Qatar, akan menjadi masalah yang lebih besar,” kata David Oxley, kepala ekonom iklim dan komoditas di Capital Economics.

“Bahkan jika produksi dimulai kembali besok, pemulihan penuh rantai pasokan akan membutuhkan tambahan empat sampai enam bulan—membawa total kerentanan menjadi enam sampai sembilan bulan,” kata David Roche, presiden Quantum Strategy.

“Ini adalah krisis bahan mentah yang penting dan tak tergantikan, melintasi bidang teknologi, kesehatan, dan ilmu pengetahuan. Produksi chip berada di pusat kekhawatiran langsung,” tambahnya.