55% портфеля мільярдера Біла Акмана інвестовано в 4 провідні акції штучного інтелекту

За останні три роки жоден тренд, що змінює гру, не привертав таку увагу та капітал інвесторів, як зростання та поширення штучного інтелекту (ШІ). Надання програмному забезпеченню та системам інструментів для прийняття миттєвих рішень без людського контролю — це глобальна можливість у трильйони доларів, і найрозумніші мільярдери-менеджери з Уолл-стріт вже це помітили.

Завдяки щоквартальним поданням форми 13F регуляторам інвестори можуть відстежувати, які акції купують, продають і тримають провідні менеджери фондів Уолл-стріт. Мільярдер Білл Акман з Pershing Square Capital Management зацікавився акціями штучного інтелекту, причому чотири провідні компанії становлять 55% портфеля Pershing Square на суму 15,5 мільярдів доларів.

Джерело зображення: Getty Images.

Мільярдер-голова Pershing Square зосереджений на застосуванні ШІ та стійких конкурентних перевагах

Акман, відомий як один із провідних активістських інвесторів на фондовому ринку, завершив 2025 рік із приблизно 8,6 мільярда доларів, інвестованих у чотири акції ШІ:

• Uber Technologies (UBER 3.70%): 15,9% інвестиційних активів
• Amazon (AMZN 1.38%): 14,28% інвестиційних активів
• Alphabet (GOOGL 3.85%)(GOOG 3.28%): 13,83% інвестиційних активів (12,46% GOOG/1,37% GOOGL)
• Meta Platforms (META 1.91%): 11,37% інвестиційних активів

Обидві поширені теми у великих ставках Акмана на ШІ — це фокус на застосування ШІ, а не на апаратне забезпечення, і цільові компанії з стійкими конкурентними перевагами або міцними захисними “модами”.

Щодо першої, Amazon і Alphabet продемонстрували силу інтеграції ШІ через свої відповідні хмарні інфраструктурні платформи. Amazon Web Services (AWS) і Google Cloud займають перше і третє місця відповідно за витратами на глобальні хмарні інфраструктурні послуги.

Розширити

NASDAQ: AMZN

Amazon

Сьогоднішні зміни

(-1.38%) $-2.90

Поточна ціна

$207.24

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2.2 трлн

Діапазон за день

$206.64 - $209.35

Діапазон за 52 тижні

$161.38 - $258.60

Обсяг торгів

35М

Середній обсяг

49М

Валовий прибуток

50.29%

З моменту впровадження генеративного ШІ та великих мовних моделей у свої платформи продажі AWS і Google Cloud знову прискорилися. У четвертому кварталі AWS забезпечила зростання продажів у постійних валютах на 24%, тоді як дохід Google Cloud за цей період зріс на 48% порівняно з попереднім роком.

Це також компанії з фундаментальними операційними сегментами. Meta Platforms у грудні залучила в середньому 3,58 мільярда щоденних користувачів до своєї екосистеми додатків — значно більше, ніж будь-яка інша соціальна мережа. Це дає Meta виняткову цінову силу у рекламі.

Тим часом Uber займає приблизно три чверті ринку таксі-спільного пересування у США. Вона також тісно пов’язана з економікою США через сервіс доставки їжі Uber Eats і зростаючий сегмент вантажної логістики.

Джерело зображення: Getty Images.

Мільярдер Білл Акман також дивиться на цінові дислокації

Мільярдер Білл Акман також бачить цінність у всіх чотирьох акціях ШІ. Другий за величиною актив у портфелі Pershing Square Capital Management, Uber, торгується за 17-кратним прогнозованим прибутком на акцію за наступний рік, що фактично є найнижчою позначкою з моменту виходу компанії на біржу у травні 2019 року.

Amazon також історично є недооціненою компанією щодо її майбутніх грошових потоків. Протягом 2010-х інвестори платили у середньому 30-кратний показник річного грошового потоку для володіння акціями цього двохсекторного лідера (електронної комерції та хмарних інфраструктурних послуг). Сьогодні вони можуть купити акції Amazon за 9,6-кратним прогнозованим грошовим потоком на 2027 рік.

Розширити

NASDAQ: GOOG

Alphabet

Сьогоднішні зміни

(-3.28%) $-9.82

Поточна ціна

$289.20

Основні дані

Ринкова капіталізація

$3.6 трлн

Діапазон за день

$288.86 - $297.10

Діапазон за 52 тижні

$142.66 - $350.15

Обсяг торгів

27М

Середній обсяг

21М

Валовий прибуток

59.68%

Дохідність дивіденду

0.29%

Подібні вигідні пропозиції можна знайти у Meta Platforms та Alphabet, які торгуються за відповідними прогнозованими коефіцієнтами P/E 17 і 22, незважаючи на стабільне двоцифрове зростання продажів обох компаній.

Мало хто з мільярдерів-менеджерів має таку частку активів фонду, що ставлять на майбутнє ШІ, як Білл Акман з Pershing Square.