2 нафтові акції, які можуть витримати поточну волатильність

Цінові коливання на нафту з початку року були надзвичайно вітряними. Вони зросли на тлі напруженості з Іраном. Брентова нафта, глобальний орієнтир, досягла піку близько $120 за барель після того, як Іран уразив енергетичну інфраструктуру в Перській затоці. Однак останнім часом Брент знову опустилася до рівня близько $100 за барель через новини про продуктивні переговори між США та Іраном. Ціна на нафту може продовжити падати, якщо ці переговори призведуть до припинення вогню, або зросте, якщо напруженість знову загостриться.

Вся ця волатильність ускладнює інвестування в нафтові акції. Ось дві нафтові компанії, які зможуть витримати поточну ринкову турбулентність.

Зображення джерело: Getty Images.

ExxonMobil

ExxonMobil (XOM +2.92%) — гігант у нафтовій галузі. Минулого року компанія отримала прибуток у $28.8 мільярдів і грошовий потік від операцій у $52 мільярди, що є найвищими показниками серед міжнародних нафтових компаній (IOCs). За останні п’ять років ExxonMobil значно підвищила свою прибутковість завдяки трансформаційній стратегії інвестування у свої переваги (найнижчі витрати та найвищу маржу), а також за рахунок структурних зекономлених витрат ($15.1 мільярдів з 2019 року, більше ніж у всіх інших IOCs разом). Exxon має найкращий баланс у галузі з рівнем левериджу 11%, що є лідером у секторі.

Компанія планує інвестувати мільярди доларів у розвиток своїх переваг протягом наступних п’яти років і одночасно до 2030 року зекономити $20 мільярдів у структурних витратах. Ця стратегія має збільшити її щорічний прибуток на $25 мільярдів і грошовий потік на $35 мільярдів до 2030 року за умов цін на нафту та маржу, подібні до рівня 2024 року. ExxonMobil також очікує отримати понад $145 мільярдів додаткового грошового потоку у цей період при ціні на нафту $65 за барель, що підтримуватиме зростання дивідендів (43-й рік поспіль і рахунок іде) та програму викупу акцій ($20 мільярдів очікується у 2026 році).

Розгорнути

NYSE: XOM

ExxonMobil

Сьогоднішня зміна

(2.92%) $4.70

Поточна ціна

$165.83

Основні дані

Ринкова капіталізація

$671 млрд

Діапазон за день

$161.75 - $167.47

52-тижневий діапазон

$97.80 - $167.47

Обсяг торгів

931 тис.

Середній обсяг

21 млн

Валовий маржа

21.56%

Дохідність дивіденду

2.51%

Chevron

Chevron (CVX +1.46%) можливо не такий великий і прибутковий, як Exxon, але він не дуже відстає від свого більшого конкурента. У компанії один з найнижчих рівнів беззбитковості в галузі (менше $50 за барель) і міцний баланс, майже такий же сильний, як у Exxon. Chevron також має схожу стратегію інвестування у свої найкращі активи та зниження витрат ($1.5 мільярдів минулого року). Це дозволило Chevron збільшити скоригований вільний грошовий потік на 35% минулого року, навіть при падінні цін на нафту на 15%. Це дало змогу компанії повернути рекордні $27 мільярдів готівки акціонерам через дивіденди та викуп акцій.

Розгорнути

NYSE: CVX

Chevron

Сьогоднішня зміна

(1.46%) $2.99

Поточна ціна

$208.20

Основні дані

Ринкова капіталізація

$409 млрд

Діапазон за день

$205.81 - $209.79

52-тижневий діапазон

$132.04 - $209.79

Обсяг торгів

270 тис.

Середній обсяг

12 млн

Валовий маржа

14.66%

Дохідність дивіденду

3.37%

Ця нафтовидобувна компанія має намір у цьому році отримати додаткові $12.5 мільярдів вільного грошового потоку порівняно з минулорічним рівнем ($20.2 мільярдів) при ціні на нафту $70. Тим часом Chevron може зростати свій вільний грошовий потік із середньорічним темпом понад 10% до 2030 року при ціні $70 за барель. Це має підтримати подальше зростання дивідендів (39-й рік поспіль) і значущі викуп акцій ($10-20 мільярдів на рік).

Створені для витримки волатильності

Exxon і Chevron останні кілька років зосереджувалися на підвищенні прибутковості, інвестуючи у свої найкращі активи та знижуючи витрати. Це ставить їх у ще кращу позицію для подолання поточної волатильності сектору. Вони можуть заробляти більше при вищих цінах і залишатися успішними навіть при зниженні цін, що робить їх ідеальними нафтовими акціями для довгострокового купівлі та утримання.