Міжнародні ціни на нафту впали, підвищивши американські акції. Головний економіст Morgan Stanley: ринкові коригування близькі до завершення

Цього вівторка вранці через полегшення блокади судноплавства у Перській затоці та очікування, що кілька країн можуть звільнити додаткові запаси нафти, міжнародні ціни на нафту суттєво знизилися.

Зі зниженням цін на нафту зменшилися й побоювання щодо інфляції, американські акції та облігації США зросли, що сприяло високому відкриттю азіатських фондових ринків у вівторок — індекс Nikkei 225 відкрився зростанням на 0,9%. Індекс KOSPI у Південній Кореї піднявся на 2,9%.

Головний стратег Morgan Stanley вважає, що, незважаючи на відсутність явних ознак завершення війни, корекція на американському ринку цінних паперів, ймовірно, вже близька до завершення.

Чи зменшилися побоювання інвесторів щодо війни?

У понеділок увечері за київським часом ф’ючерси на Brent знизилися більш ніж на 3%, опустившись нижче 100 доларів за барель; WTI знизився більш ніж на 5%, опустившись до 91 долара за барель.

Однак у вівторок вранці ціни на нафту зросли незначно. Станом на 8 ранку за київським часом ф’ючерси на Brent піднялися на 2% і склали 102,22 долара за барель, повернувшись вище 100 доларів. Ф’ючерси на WTI зросли більш ніж на 2% і становили 95,47 долара за барель.

Зміни цін на нафту очевидно тісно пов’язані з ситуацією навколо війни в Ірані. У неділю за східним часом США високопосадовці повідомили, що військова операція в Ірані може тривати від 4 до 6 тижнів, і наразі вона вже триває третій тиждень.

Компанія Yaderni у понеділковому звіті зазначила, що, незважаючи на ескалацію конфлікту в Близькому Сході, фінансові ринки залишаються досить спокійними, що свідчить про те, що інвестори очікують швидкого завершення війни, але водночас залишаються обережними щодо подальшого погіршення ситуації.

У звіті йдеться: «Загалом, енергетичні та фінансові ринки реагують досить спокійно на цю війну в Близькому Сході.»

Компанія також зазначила, що інвестори, здається, вважають, що війна швидко закінчиться.

Міжнародне енергетичне агентство (IEA) наголошує, що запаси можна ще додатково звільнити

Після оголошення найбільшого в історії плану звільнення 400 мільйонів барелів із запасів, IEA у понеділок заявила, що за потреби може ще додатково використовувати запаси.

Директор IEA Фатіх Бірол у телевізійній заяві зазначив, що поточна екстрена операція з звільнення запасів зменшить їх приблизно на 20%.

«Ми все ще маємо понад 1,4 мільярда барелів запасів, що означає, що у разі необхідності ми можемо ще вжити додаткових заходів.»

Чи близький до завершення корекційний рух на американському ринку?

Хоча значні коливання через війну ще тривають, головний стратег Morgan Stanley з американських акцій Майкл Вілсон вважає, що поточна корекція вже близька до завершення.

У понеділок за східним часом США Вілсон опублікував звіт, у якому зазначив, що хоча короткостроково ще не можна виключати невелике падіння ринку, «ми все ж вважаємо, що ця корекція вже майже завершена, і за часом, і за ціною».

Стратег підкреслив, що ця корекція вже «досягла зрілості: 50% акцій у Russell 3000 знизилися щонайменше на 20% від своїх 52-тижневих максимумів».

Він додав, що ринок «значно випереджає очевидні ризики», і зазначив, що тенденція на ринку цього року схожа на ранні сигнали тривоги минулого року. Однак він прогнозує, що падіння ринку цього разу буде «значно меншим, ніж минулого року», хоча через напруженість у геополітиці волатильність може залишатися високою.

Morgan Stanley зазначає, що у найближчі кілька тижнів ринок США може зазнати значних коливань — якщо 200-денна скользка середня буде прорвана, індекс S&P 500 у діапазоні 6400–6500 зможе отримати стабільну підтримку, а рівень опору — близько 6850.

Вілсон також повідомив, що Morgan Stanley закриває позиції у малих капіталізаціях і тимчасово переглядає їхню оцінку на нейтральну.

Незважаючи на короткострокову невизначеність, Morgan Stanley підкреслює, що позитивний прогноз для американського ринку на 6–12 місяців залишається незмінним.

(Джерело: Caixin)