受霍尔木兹海峡の輸送妨害の緩和や、多国による原油備蓄の追加放出期待の高まりにより、インフレ懸念が和らぎ、WTI原油は一日で5%以上急落し、米国株式市場や米国債も同時に堅調に推移し、テクノロジー株を中心に上昇しました。月曜日の米国株式市場は主要3指数が揃って上昇し、S&P500は1%、ナスダックは1.2%、ダウは0.8%上昇、テクノロジーと非必需消費財が牽引しました。ウォール街見聞きによると、米国株早朝、国際エネルギー機関（IEA）は、記録的な緊急備蓄放出計画を発表した上で、必要に応じて追加供給も可能と示唆。現物のWTIは日中に5%以上下落し、ブレント原油も3%以上下落、100ドルの節目を割り込みました。中央テレビの報道によると、トランプ政権は同盟国の護送行動参加を模索中だが、関連協定は最終決定に至っていません。ウォール街見聞きは、米財務長官イエレンが市場の心理を落ち着かせるために、公に石油供給不足は危機ではないと述べ、数ヶ月以内に油価が1バレル80ドルを大きく下回ると予測しています。**テクノロジーとAI分野の合併・提携ニュースが引き続き集中。**Metaはクラウドサービス企業Nebius Groupと契約し、今後5年間で最大270億ドルを支払い、AIインフラへのアクセス権を獲得。内訳は120億ドルの専用計算能力を含み、NVIDIAのVera Rubinプラットフォームを基盤とし、最も早く2027年初に稼働予定です。Nebiusの株価は当日14.9%上昇、Metaは2.3%上昇。インテルは、Xeon 6チップがNVIDIAのDGX Rubin NVL8システムのプロセッサとして採用されると発表。GTCカンファレンスでNVIDIAは、2027年末までにAIチップの収益が少なくとも1兆ドルに達すると予測。これにより市場のセンチメントが一時的に高まったものの、その後伸びは鈍化しました。市場構造を見ると、月曜日の上昇は堅調なファンダメンタルズに基づくものではありません。ゴールドマン・サックスの取引データによると、その日の取引活発度は満点10点中2点程度で、上昇は空売りの買戻しや、満期日0日のオプション売りによるプット買いが主な要因であり、実質的な買い意欲によるものではありません。Eトレードのクリス・ラーキンは、中東情勢が著しく悪化しなければ、市場は一時的に息をつく可能性があると述べる。ただし、明確な緩和策が見えない中、株式市場の反発リスクは持続しにくいと指摘しています。原油価格の下落は、インフレの制御不能リスクを和らげ、市場の長期的なインフレや経済の混乱に対する懸念を軽減しています。米国債の利回りは全面的に低下し、10年債は5ベーシスポイント（bps）低下、2年債は4bps超の下落となっています。今週、米連邦準備制度理事会（FRB）は最新の金利決定を発表予定です。市場は据え置きが予想されていますが、焦点は、中東の紛争がインフレを押し上げ、雇用を圧迫した場合、FRBがどのように政策のバランスを取るかに集まっています。Evercoreのクルシナ・グハは、今回の会合ではFRB当局者が大幅な見解の変更を避け、エネルギーショックの持続期間や、弱い雇用統計が示すインフレと労働市場のリスクの両面を反映させると予測しています。経済見通し（SEP）は「ハト派的傾向」を示す可能性もありますが、中位予測は今年の利下げ1回と2027年のもう1回の利下げを維持するとみています。地政学的緊張緩和と油価下落により、安全資産としてのドル需要は低下し、ドルは0.5%下落しました。ビットコインは3%以上上昇し、7万4000ドルを突破。イーサリアムは10%高と大幅に上昇しました。イーサリアムの上昇は、ブラックロックの新しいステーキングETH ETFによる資金流入の恩恵を受けています。ドルはニューヨークの取引終了時に0.68%下落し、99.660ポイントを記録。ブルームバーグドル指数は0.72%低下し、1208.10ポイントです。**非米通貨：** * ニューヨークの取引終了時、ユーロはドルに対して0.80%上昇、ポンドは0.67%上昇、ドルに対してスイスフランは0.46%下落。 * コモディティ通貨では、豪ドルは1.30%上昇、NZドルは1.51%上昇、カナダドルは0.23%下落。**円：** * ニューヨークの取引終了時、ドル円は0.46%下落し159円に。日中のレンジは159.75-158.85円。 * ユーロ円は0.45%上昇、ポンド円は0.31%上昇。**オフショア人民元：** * ニューヨークの取引終了時、ドル人民元は6.8890元、前週金曜日のNY終値より175ポイント高。日中は6.9085-6.8859元のレンジで推移。**暗号資産：** * ニューヨークの取引終了時、ビットコインは3%以上上昇し7万4000ドル突破、イーサリアムは10%高。資金流入の恩恵。米国原油先物は約5.3%下落し、ブレント原油は3日連続で100ドルの心理的節目を維持しています。> **原油：** > * WTI4月先物は5.21ドル安、約5.28%下落し93.50ドル/バレル。 >  > * ブレント5月先物は2.93ドル安、2.84%下落し100.21ドル/バレル。**天然ガス：** * NYMEX4月天然ガスは3.0230ドル/百万英熱単位。金は5000ドルの心理的節目付近で安定し、プラチナとパラジウムは約4%上昇しています。> **金：** > * ニューヨークの取引終了時、現物金は0.23%下落し、5007.93ドル/オンス。レンジは5038.04-4967.91ドル。 >  > * COMEX金先物は0.89%下落し、5016.80ドル/オンス。**銀：** * 取引終了時、現物銀は0.33%上昇し80.8580ドル/オンス。 * COMEX銀先物は0.33%下落し81.045ドル/オンス。**その他金属：** * COMEX銅先物は1.36%上昇し5.8355ドル/ポンド。 * 現物プラチナは4.61%上昇、パラジウムは3.84%上昇。 * LME銅は75ドル上昇し12856ドル/トン、錫は1206ドル上昇し48265ドル/トン、ニッケルは199ドル上昇し17465ドル/トン。リスク警告および免責事項市場にはリスクが伴い、投資は自己責任です。本稿は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的、財務状況、ニーズを考慮していません。読者は本稿の意見、見解、結論が自身の状況に適合するかどうかを判断してください。これに基づく投資の責任は負いません。
ホルムズ海峡の通航障害が緩和され、米国株と米国債が同時に上昇、S&P 500とナスダック指数が1％超上昇、米国原油が5％下落、イーサリアムが10％大幅上昇
受霍尔木兹海峡の輸送妨害の緩和や、多国による原油備蓄の追加放出期待の高まりにより、インフレ懸念が和らぎ、WTI原油は一日で5%以上急落し、米国株式市場や米国債も同時に堅調に推移し、テクノロジー株を中心に上昇しました。
月曜日の米国株式市場は主要3指数が揃って上昇し、S&P500は1%、ナスダックは1.2%、ダウは0.8%上昇、テクノロジーと非必需消費財が牽引しました。
ウォール街見聞きによると、米国株早朝、国際エネルギー機関（IEA）は、記録的な緊急備蓄放出計画を発表した上で、必要に応じて追加供給も可能と示唆。現物のWTIは日中に5%以上下落し、ブレント原油も3%以上下落、100ドルの節目を割り込みました。
中央テレビの報道によると、トランプ政権は同盟国の護送行動参加を模索中だが、関連協定は最終決定に至っていません。ウォール街見聞きは、米財務長官イエレンが市場の心理を落ち着かせるために、公に石油供給不足は危機ではないと述べ、数ヶ月以内に油価が1バレル80ドルを大きく下回ると予測しています。
**テクノロジーとAI分野の合併・提携ニュースが引き続き集中。**Metaはクラウドサービス企業Nebius Groupと契約し、今後5年間で最大270億ドルを支払い、AIインフラへのアクセス権を獲得。内訳は120億ドルの専用計算能力を含み、NVIDIAのVera Rubinプラットフォームを基盤とし、最も早く2027年初に稼働予定です。Nebiusの株価は当日14.9%上昇、Metaは2.3%上昇。
インテルは、Xeon 6チップがNVIDIAのDGX Rubin NVL8システムのプロセッサとして採用されると発表。GTCカンファレンスでNVIDIAは、2027年末までにAIチップの収益が少なくとも1兆ドルに達すると予測。これにより市場のセンチメントが一時的に高まったものの、その後伸びは鈍化しました。
市場構造を見ると、月曜日の上昇は堅調なファンダメンタルズに基づくものではありません。ゴールドマン・サックスの取引データによると、その日の取引活発度は満点10点中2点程度で、上昇は空売りの買戻しや、満期日0日のオプション売りによるプット買いが主な要因であり、実質的な買い意欲によるものではありません。
Eトレードのクリス・ラーキンは、中東情勢が著しく悪化しなければ、市場は一時的に息をつく可能性があると述べる。ただし、明確な緩和策が見えない中、株式市場の反発リスクは持続しにくいと指摘しています。
原油価格の下落は、インフレの制御不能リスクを和らげ、市場の長期的なインフレや経済の混乱に対する懸念を軽減しています。米国債の利回りは全面的に低下し、10年債は5ベーシスポイント（bps）低下、2年債は4bps超の下落となっています。
今週、米連邦準備制度理事会（FRB）は最新の金利決定を発表予定です。市場は据え置きが予想されていますが、焦点は、中東の紛争がインフレを押し上げ、雇用を圧迫した場合、FRBがどのように政策のバランスを取るかに集まっています。
Evercoreのクルシナ・グハは、今回の会合ではFRB当局者が大幅な見解の変更を避け、エネルギーショックの持続期間や、弱い雇用統計が示すインフレと労働市場のリスクの両面を反映させると予測しています。経済見通し（SEP）は「ハト派的傾向」を示す可能性もありますが、中位予測は今年の利下げ1回と2027年のもう1回の利下げを維持するとみています。
地政学的緊張緩和と油価下落により、安全資産としてのドル需要は低下し、ドルは0.5%下落しました。
ビットコインは3%以上上昇し、7万4000ドルを突破。イーサリアムは10%高と大幅に上昇しました。イーサリアムの上昇は、ブラックロックの新しいステーキングETH ETFによる資金流入の恩恵を受けています。
ドルはニューヨークの取引終了時に0.68%下落し、99.660ポイントを記録。ブルームバーグドル指数は0.72%低下し、1208.10ポイントです。
非米通貨：
円：
オフショア人民元：
暗号資産：
米国原油先物は約5.3%下落し、ブレント原油は3日連続で100ドルの心理的節目を維持しています。
天然ガス：
金は5000ドルの心理的節目付近で安定し、プラチナとパラジウムは約4%上昇しています。
銀：
その他金属：
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市場にはリスクが伴い、投資は自己責任です。本稿は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的、財務状況、ニーズを考慮していません。読者は本稿の意見、見解、結論が自身の状況に適合するかどうかを判断してください。これに基づく投資の責任は負いません。