スモールキャップ・バリューをお探しですか？この2つのETFを検討してください

iShares Morningstar Small-Cap Value ETF（ISCV +0.49％）は、コストが低く利回りが高い点で際立っています。一方、iShares Russell 2000 Value ETF（IWN +0.79％）は、より多くの資産、流動性の高さ、そして異なるセクター構成を提供しています。

両者ともに、米国の小型株でバリュー特性を持つ銘柄を対象としていますが、それぞれ異なる指数を追跡し、異なる銘柄構成となっています。

スナップショット（コスト＆規模）

※ベータはS&P 500に対する価格変動性を示し、過去5年間の月次リターンから算出しています。1年リターンは直近12か月の総リターンを表します。

ISCVは経費率0.06％と低く、IWNより0.18ポイント安価で、配当利回りも2.0％とやや高いため、インカム重視の投資家に魅力的です。

パフォーマンス＆リスク比較

中身の内容

ISCVは約1,077銘柄の米国小型株を保有し、運用歴は約22年です。セクター構成は金融サービス（23％）、消費循環（13％）、工業（13％）が中心です。主要保有銘柄は、Moderna Inc（MRNA +1.43％）、CF Industries Holdings Inc（CF +5.59％）、Alcoa（AA +4.80％）などで、いずれも0.7％未満の比率です。レバレッジ、通貨ヘッジ、ESGオーバーレイは採用していません。

対照的に、IWNは約1,400銘柄に分散されており、金融サービス（25％）、工業（12％）、ヘルスケア（10％）に重点を置いています。最大保有銘柄は、Echostar Corp Class A（SATS +5.53％）、Hecla Mining（HL +1.35％）、TTM Technologies Inc（TTMI +6.32％）などで、いずれも1.1％未満です。セクター配分や主要銘柄の違いは、経済サイクルによるパフォーマンスに影響を与える可能性があります。

ETF投資の詳細なガイドについては、こちらのリンクからご覧ください。

投資家へのポイント

これらはどちらもiSharesのファンドですが、小型株のバリュー銘柄を抽出する範囲が異なります。

ISCVは、Morningstar Small Cap Value Indexを追跡し、市場資本の下位10％に位置し、バリュー特性と高配当利回りを持つ銘柄を含む指数です。そのため、小型株バリューに分散投資したいインカム志向の投資家にとって魅力的な選択肢となるでしょう。12か月配当利回りは1.91％、30日利回りは2.09％です。

一方、iShares Russell 2000 Value ETFは、Russell 2000指数のバリュー株に焦点を当てており、約1,400銘柄とより多様化しています。

過去1年および3年のパフォーマンスではIWNが優れていますが、過去5年および10年ではISCVの方が実績が良好です。

小型株バリューに分散投資したい場合、どちらも堅実な選択肢ですが、長期的なリターンや配当利回り、経費率の低さを考慮すると、ISCVがおすすめです。