2026年に最初のRMD（必須最低配当）を受け取るべきか、それとも2027年4月まで待つべきか？税金のトレードオフについて解説

401(k)や従来型IRAのような口座には、税前控除の特典があり、拠出金を課税所得から差し引くことができます。その代わり、退職後にこれらの口座から引き出す際には税金を支払う必要があります。

退職者が税金を支払いたくないためにこれらの口座から引き出さない状況を避けるために、IRAには73歳になる年に開始される最低必要分配（RMD）があります。

一般的に、RMDはその年の12月31日までに引き出す必要があります。ただし、73歳になる年は例外で、その年のRMDは翌年の4月1日まで遅らせることができます。例えば、2026年に73歳になる場合、RMDは2027年4月1日までに引き出せます。

しかし、4月まで遅らせられるからといって、誰もがそうすべきではありません。どの選択肢が適切か見てみましょう。

画像出典：Getty Images。

4月まで遅らせることの税金上のリスク

まず注意すべきは、たとえ最初のRMDを翌年の4月に遅らせても、その年のRMDは12月31日までに引き出す必要があるということです。例えば、2026年のRMDを2027年4月1日に遅らせた場合でも、2027年のRMDは2027年12月31日までに引き出さなければなりません。

もしRMDを翌年の4月まで遅らせると、その年の所得に2つのRMDが加算され、税金の負担が増える可能性があります。RMDの金額によっては、両方のRMDを合算した結果、より高い税率の範囲に入ることもあります。

また、12月31日までに最初のRMDを引き出すと、2つのRMDによる高所得が原因で、社会保障給付に対して税金がかかる可能性を避けられます。これは、所得がIRSの閾値を超えるためです。

12月31日までにRMDを引き出すのは「安全」な選択ですが、収入がその年に低く、2つのRMDが大きな税負担にならないと予想される場合は、4月まで遅らせるのも選択肢です。

RMDの計算方法

RMDは、次の2つの要素に基づいています：前年末の退職口座の合計残高と、その年にあなたが満年齢になる年齢です。例えば、現在76歳で今年77歳になる場合、77歳を基準にします。ただし、今回は最初のRMDの年なので、73歳を基準とします。

これらの情報をもとに、正確なRMDを計算するには2ステップです。

1. IRSの寿命期待表を参照し、寿命期待係数（LEF）を見つける。ほとんどの退職者には「ユニフォーム・ライフタイム・テーブル」が適用されます。ただし、配偶者が唯一の受益者で、その人があなたより10年以上若い場合は、「ジョイント・ライフ・エクスペクタンシー・テーブル」を使用します。
2. 前年末の口座残高をLEFで割る。

73歳の場合、ユニフォーム・ライフタイム・テーブルを使うとLEFは26.5です。2025年末の残高に基づくRMDの例は以下の通りです。

※表は著者作成。RMDは最も近いドルに切り上げ。

RMDを引き出さないとどうなる？

RMDを引き出さないと、引き出すべき金額の25%に相当するペナルティが科される可能性があります。例えば、RMDが$35,000なのに$25,000しか引き出さなかった場合、ペナルティは$2,500（$10,000の25%）です。

このミスを2年以内に修正し、RMDを引き出せば、ペナルティは10%に軽減されることもあります。その場合、ペナルティは$1,000となります。

理想的には、RMDをきちんと守ることでペナルティを回避できます。