Small-Cap Growth ETF: SLYG демонструє вищу дохідність, тоді як VBK має більш низькі комісії

Фонд Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK +1,38%) підтримує низькі витрати та нещодавно перевершив за загальними доходами, тоді як Фонд State Street SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF (SLYG +1,32%) виплачує трохи більше дивідендів і має менші різкі спади.

Обидва фонди VBK і SLYG прагнуть відобразити результати американських акцій малого капіталу з ростом, але вони відрізняються за вартістю, секторними експозиціями та недавньою продуктивністю. Це порівняння аналізує ключові показники, включаючи витрати, дохідність, ризик і структуру портфеля, щоб допомогти визначити, який фонд може бути більш привабливим залежно від пріоритетів інвестора.

Огляд (витрати та розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно індексу S&P 500; бета розраховується на основі місячних доходностей за п’ять років. 1-річна дохідність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

VBK є більш доступним за вартістю з витратною нормою 0,05% у порівнянні з 0,15% SLYG, тоді як SLYG пропонує трохи вищу дивідендну дохідність — 0,8% проти 0,5% VBK — що є невеликим плюсом для тих, хто шукає поточний дохід.

Порівняння продуктивності та ризику

Що всередині

SLYG відстежує індекс S&P, сфокусований на акціях малого капіталу з 339 позиціями, балансуючи ваги секторів між промисловістю (19%), технологіями (19%) і охороною здоров’я (17%). Найбільші позиції станом на останні дані — Interdigital Inc., CareTrust REIT Inc. (CTRE +1,77%) і Sitime Corp. (SITM +6,43%), кожна з яких має вагу трохи більше 1%. Фонд існує понад 25 років, маючи довгу історію результатів.

VBK, навпаки, містить 579 акцій — забезпечуючи ширшу диверсифікацію — і більше орієнтований на технології (26%) і промисловість (23%), з охороною здоров’я на рівні 17%. Його основні активи — Rocket Lab Corp (RKLB +2,13%), Comfort Systems USA Inc (FIX +2,81%) і Sandisk Corp (SNDK +7,83%), кожна з яких має близько 1,2% активів. Для обох ETF не характерні особливі особливості або аномалії.

Для додаткових рекомендацій щодо інвестування в ETF перегляньте повний посібник за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Обидва фондові інструменти — Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) і State Street SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF (SLYG) — забезпечують доступ до акцій малого капіталу з ростом. Однак між ними є кілька ключових відмінностей.

VBK має майже вдвічі більше акцій (579) ніж SLYG, що забезпечує більшу диверсифікацію. Що стосується витрат, VBK має нижчу витратну норму — 0,05%. За останній рік він показав кращу продуктивність — 23,0% проти 18,3% SLYG. Крім того, VBK має більшу ліквідність, з активами під управлінням у 40 мільярдів доларів проти 4 мільярдів SLYG.

Однак SLYG має переваги у деяких сферах. Дохідність — 0,8%, що вищий за VBK. Також, незважаючи на меншу кількість активів, SLYG зазнав меншого максимального спаду за останні п’ять років: -29,2% проти -38,4% VBK.

Отже, диверсифікація, вищі недавні доходи, нижчі витрати і більші активи під управлінням можуть зробити VBK більш привабливим для інвесторів, що шукають зростання за низькою ціною.

З іншого боку, вищий дохід і менший максимальний спад SLYG можуть залучити тих, хто орієнтується на збереження капіталу і трохи вищий дохід.