株式投資は金麒麟アナリストのレポートを参考に。権威があり、専門的で、タイムリーかつ包括的。潜在的なテーマチャンスを掘り起こすお手伝いをします！最近、アメリカ議会下院は公告を出し、三つのアメリカの引受業者D.Boral Capital、Dominari Securities、Revere Securitiesに調査通知を送付し、中国本土のIPOに関する情報提供を求めました。調査通知は、これら三社が中国の小型株の米国上場IPOを引き受け、その後市場操作詐欺に巻き込まれたと指摘しています。調査通知によると、これらの取引は米国の取引所に上場している中国の空殻会社を利用し、「引き上げて売り抜く」株価操作詐欺を通じて投資家を欺いています。これら三社のアメリカ引受業者は、その推進役を果たしている可能性があります。調査通知は、通信記録、資金源、取引記録、デューデリジェンス方針など詳細な資料の提出を求めています。いわゆる「引き上げて売り抜く」（Pump-and-dump）とは、操作者が虚偽の宣伝を用いて株価を人為的に高め、価格が上昇したところで迅速に売却し利益を得る手法です。一般投資家は損失を被ることになります。近年、この手法はソーシャルメディアを通じて大規模に拡散しています。ブルームバーグの推計によると、2023年以降、これらの詐欺手法により米国株投資家は約160億ドルの損失を被っています。調査通知によると、米国金融業規制局（FINRA）は以前にも調査を行っており、株価操作の仕組みは主に次の通りです。ケイマン諸島に登録された空殻会社が可変利益実体（VIE）構造を用いてナスダックに上場し、ソーシャルメディアで盛り上げる。個人投資家の買いを促す前夜、数億株の株式がFINRAの記録した「代名口座」を通じて匿名の内部関係者に配布される。株価がピークに達すると、内部関係者は米国株の取引前の時間帯に大量に売り抜き、普通の米国投資家は取引できず、株価は数時間で90％から99％下落します。注目すべきは、今回の下院の調査は、以前の規制当局による中国の「仙股」株の「引き上げて売り抜く」詐欺に対する一連の調査活動のエスカレーションである可能性です。2025年9月、米国証券取引委員会（SEC）は、米国投資家の利益を損なう越境詐欺に対処するため、越境特別作業部会を設立しました。SECは公告で、特に外国企業の米国連邦証券法違反の潜在的行為を調査し、「引き上げて売り抜く」（Pump-and-dump）や「引き上げて売り抜く」（Ramp-and-dump）などの詐欺的操作を重点的に調査し、資本市場の仲介機関も監督対象に含めると明言しています。2025年3月、米国司法省は重要な金融詐欺事件の調査の中で、関係者7名に対し刑事告訴を正式に行いました。調査過程で、違法収益とみなされる資金約2.14億ドルを押収しました。イリノイ州北部連邦裁判所の起訴状によると、2024年11月から2025年2月にかけて、関係者は誤解を招く宣伝と協調した株式取引により、華夏博雅の株価を操作しました。関係者は、ソーシャルメディアや通信プラットフォームを使って米国投資顧問を装い、同社株に巨額のリターンが得られると虚偽の約束をし、多くの投資家を市場に引き込み、株価を押し上げました。株価が一定の高値に達すると、これらの関係者は迅速に大量に株を売り抜き、数百万ドルの利益を得ました。その後、株価は大きく下落し、多くの普通の投資家が大きな損失を被っています。
株価操縦に関与、ウォール街の三大証券会社が調査対象に
株式投資は金麒麟アナリストのレポートを参考に。権威があり、専門的で、タイムリーかつ包括的。潜在的なテーマチャンスを掘り起こすお手伝いをします！
最近、アメリカ議会下院は公告を出し、三つのアメリカの引受業者D.Boral Capital、Dominari Securities、Revere Securitiesに調査通知を送付し、中国本土のIPOに関する情報提供を求めました。調査通知は、これら三社が中国の小型株の米国上場IPOを引き受け、その後市場操作詐欺に巻き込まれたと指摘しています。
調査通知によると、これらの取引は米国の取引所に上場している中国の空殻会社を利用し、「引き上げて売り抜く」株価操作詐欺を通じて投資家を欺いています。これら三社のアメリカ引受業者は、その推進役を果たしている可能性があります。調査通知は、通信記録、資金源、取引記録、デューデリジェンス方針など詳細な資料の提出を求めています。
いわゆる「引き上げて売り抜く」（Pump-and-dump）とは、操作者が虚偽の宣伝を用いて株価を人為的に高め、価格が上昇したところで迅速に売却し利益を得る手法です。一般投資家は損失を被ることになります。近年、この手法はソーシャルメディアを通じて大規模に拡散しています。ブルームバーグの推計によると、2023年以降、これらの詐欺手法により米国株投資家は約160億ドルの損失を被っています。
調査通知によると、米国金融業規制局（FINRA）は以前にも調査を行っており、株価操作の仕組みは主に次の通りです。ケイマン諸島に登録された空殻会社が可変利益実体（VIE）構造を用いてナスダックに上場し、ソーシャルメディアで盛り上げる。個人投資家の買いを促す前夜、数億株の株式がFINRAの記録した「代名口座」を通じて匿名の内部関係者に配布される。株価がピークに達すると、内部関係者は米国株の取引前の時間帯に大量に売り抜き、普通の米国投資家は取引できず、株価は数時間で90％から99％下落します。
注目すべきは、今回の下院の調査は、以前の規制当局による中国の「仙股」株の「引き上げて売り抜く」詐欺に対する一連の調査活動のエスカレーションである可能性です。2025年9月、米国証券取引委員会（SEC）は、米国投資家の利益を損なう越境詐欺に対処するため、越境特別作業部会を設立しました。SECは公告で、特に外国企業の米国連邦証券法違反の潜在的行為を調査し、「引き上げて売り抜く」（Pump-and-dump）や「引き上げて売り抜く」（Ramp-and-dump）などの詐欺的操作を重点的に調査し、資本市場の仲介機関も監督対象に含めると明言しています。
2025年3月、米国司法省は重要な金融詐欺事件の調査の中で、関係者7名に対し刑事告訴を正式に行いました。調査過程で、違法収益とみなされる資金約2.14億ドルを押収しました。イリノイ州北部連邦裁判所の起訴状によると、2024年11月から2025年2月にかけて、関係者は誤解を招く宣伝と協調した株式取引により、華夏博雅の株価を操作しました。関係者は、ソーシャルメディアや通信プラットフォームを使って米国投資顧問を装い、同社株に巨額のリターンが得られると虚偽の約束をし、多くの投資家を市場に引き込み、株価を押し上げました。株価が一定の高値に達すると、これらの関係者は迅速に大量に株を売り抜き、数百万ドルの利益を得ました。その後、株価は大きく下落し、多くの普通の投資家が大きな損失を被っています。