Коли політики славлять карти, безчестять Біткойн: абсурдна комедія про сутність грошей

Не провина Пікачу, винні політики, які не розуміють грошей.

Стаття: Sylvain Saurel

Переклад: Chopper, Foresight News

Це просто неймовірно. У сучасному світі, який страждає від безперервної інфляції, зростання державного боргу та глибоких змін у міжнародній фінансовій системі, колишній прем’єр-міністр Великої Британії Боріс Джонсон нещодавно опублікував у Daily Mail шокуючі економічні заяви. Який його основний аргумент? Карти покемонів за своєю суттю є більш надійним інвестиційним активом, ніж Біткоїн.

Ця стаття не є сатиричним матеріалом на кшталт «Це газета цибулі», а справжньою колонкистською статтею, автором якої є особа, яка нещодавно керувала найвищими органами влади у країнах G7, але яка має фундаментальні помилки у розумінні грошей, шахрайства та технологій.

Щоб довести, що найцінніша криптовалюта у світі — це «Понці схема», Джонсон наводить один болісний, але частковий випадок. Він розповідає про досвід одного старого чоловіка з його села: він передав 500 фунтів незнайомцю у місцевому барі, який пообіцяв дивовижним чином подвоїти цю суму. В результаті, за три з половиною роки шахрай, під прикриттям «комісій» та «витрат», зняв з пенсіонера 20 тисяч фунтів. Лише тому, що цей шахрай у процесі обману випадково згадав слово «криптовалюта», Джонсон беззаперечно зробив висновок: сама Біткоїн — це шахрайство.

Такий рівень економічного аналізу — це не лише лінь думати, а й серйозна дезінформація для громадськості, яка прагне знайти сховище для своїх заощаджень. Ми мусимо жорстко спростувати цю брехню, адже йдеться не лише про захист репутації цифрових активів, а й про викриття очевидних когнітивних обмежень політичної еліти.

Злочинець-розбійник чи банкомат?

Почнемо з найочевиднішої логічної помилки у висловлюваннях Джонсона: прирівнювати децентралізовані протоколи до зловмисних дій злочинців.

Біткоїн не вкрав у старого в барі жодної копійки — це зробили шахраї. Той, хто описує Джонсон, — це один із найстаріших способів шахрайства у кримінальній книжці — передплата за послуги. Це цілком ідентично «нігерійським принцам», фішинговим листам, шахрайству у романтичних стосунках і телефонним аферам. Шахрай обіцяє нереальні прибутки, постійно вимагає передплату за «розблокування» уявних коштів і зникає.

Той злочинець у селі, про якого говорить Джонсон, цілком може так само легко обманути, що інвестував 500 фунтів у валютний ринок, рідкісні монети, Бруклінський міст або навіть у першу версію голографічної карти з вогняним дракончиком. Знаряддя шахрайства і механізм його роботи — це зовсім різні речі. Суть шахрайства — обман, а не актив, який використовується як приманка.

Лише тому, що злочинець використовує ім’я Біткоїна для обману, не можна робити висновок, що сама криптовалюта — це «Понці схема». Це так само безглуздо, як якщо б при пограбуванні банкомату Barclays ви сказали, що долар або фунт — це шахрайство.

Понці схема — це чітко визначений фінансовий обман. Вона вимагає централізованого оператора, який використовує нові інвестиції для виплати фальшивих доходів раннім вкладникам, підтримуючи ілюзію за допомогою зростаючої кількості жертв, доки не настане неминучий крах.

Біткоїн не має централізованого оператора. У нього немає CEO, маркетингового відділу, рекламних слоганів і головного офісу. Він не виплачує дивіденди і не обіцяє прибуток. Це просто децентралізований протокол — нейтральний, відкритий реєстр транзакцій, який підтримується тисячами незалежних вузлів по всьому світу. Звинувачувати нейтральний математичний реєстр у тому, що його використовують злочинці — це глибока концептуальна помилка.

Найжорсткіша валюта в історії людства

У колонці Джонсон навмисне ігнорує один об’єктивний і підтверджуваний факт: що таке Біткоїн і як він справді проявляється на світовій арені. Він називає Біткоїн миттєвою ілюзією, ігнорує масу емпіричних даних, які малюють зовсім іншу роль цієї криптовалюти у сучасній економіці.

Величина і ліквідність

Біткоїн — це не дрібна шахрайська схема у барі. Це зрілий актив із ринковою капіталізацією 1,42 трильйона доларів. Щоб уявити, — його капіталізація порівнянна або перевищує найбільші й найстійкіші публічні компанії світу. Щоденний обсяг торгів — близько 62 мільярдів доларів. Така глибока, стабільна і цілодобова ліквідність характерна для провідних світових валют і товарів, а не для регіональної «Понці схеми», яка може обвалитися будь-якої миті.

Надзвичайна прозорість

Цікаво, що ця історія з баром і шахрайством ілюструє ще один парадокс: якщо цей старий чоловік сам купив би біткоїн і зберігав його самостійно, він би мав справу з однією з найпрозоріших фінансових систем у людській історії. Біткоїн працює на відкритому блокчейні. Від першого блокчейну — створеного у 2009 році — кожна транзакція назавжди записана і доступна для перевірки всім, хто має доступ до інтернету. Традиційні банки працюють у закритих інформаційних ізоляторах, де довіряють неперевіреним інституціям, які часто приховують ризики. Біткоїн — це повністю відкритий механізм, що базується на криптографії, а не на обіцянках компаній.

Неперевершена продуктивність

Якщо говорити про інвестиційну цінність, то це — ще одна причина, чому Джонсон намагається порівнювати з Пікачу. Реальні дані дуже не на його боці. З моменту створення, у будь-якому чотирирічному циклі, Біткоїн показує кращі результати, ніж усі світові валюти, фондові індекси та дорогоцінні метали.

Цей період — не випадковий вибір; він співпадає з внутрішнім циклом «халвінгу» Біткоїна. Щораз, коли відбувається халвінг — зменшується кількість нових монет, що додаються до обігу, — це закодовано у протоколі. Це забезпечує абсолютну дефіцитність. Попри короткострокову волатильність, довгостроковий тренд — зростання вартості, що підживлюється зростанням adoption rate і обмеженням у 21 мільйон монет.

11% інфляція: як кількісне пом’якшення руйнує фунт

Найбільш лицемірна ілюстрація у колонці Джонсона — його так званий «філософський» захист фіатних валют. Щоб пояснити, чому фунт або долар мають цінність, він цитує Біблію. Зокрема, він згадує історію Ісуса: коли він показує римську монету і каже: «Кесареве — від Кесаря».

Джонсон вважає, що валюта має внутрішню цінність лише тоді, коли на ній зображено «обличчя Кесаря». У його світогляді цінність походить не з дефіциту, корисності або консенсусу, а з авторитету, законів і державної сили.

Але що трапляється, коли Кесар починає масово друкувати гроші і керувати ними безвідповідально?

Уряд Боріса Джонсона, який керував країною, — це саме той механізм, що спричинив двозначну інфляцію. Щоб зрозуміти, наскільки безглуздо порівнювати Біткоїн із понці схемою, потрібно розглянути роботу Банку Англії, зокрема механізм кількісного пом’якшення (QE).

За часів Джонсона, особливо під час пандемії, уряд Великої Британії потребував величезних коштів для фінансування масштабних програм відпусток і охорони здоров’я. Оскільки податкові надходження не могли покрити цей історичний дефіцит, уряд звернувся до Банку Англії.

За допомогою кількісного пом’якшення, Банк Англії фактично створював нові тисячі мільярдів фунтів. Ці нові гроші купували державні облігації у приватних фінансових установ. З 2009 по 2021 рік програма купівлі активів Банку Англії сягнула неймовірних 8950 мільярдів фунтів, а під час правління Джонсона цей процес значно прискорився.

Ця політика спричинила потік нової фіатної валюти у фінансову систему. Маса грошей у Великій Британії — показник M4 — стрімко зросла.

Економічні закони прості й жорсткі: якщо пропозиція грошей значно зростає, а реальні товари й послуги залишаються на рівні або зменшуються, — ціни зростають. Більше фунтів — менше товарів.

Для тих, хто знає історію грошей, це цілком передбачувано. Наприкінці 2022 року інфляція у Великій Британії сягнула 11,1%.

Уявіть, що це означає для звичайних людей. Це означає, що гроші на їхніх банківських рахунках — ті, що мають «обличчя Кесаря» — за рік знецінюються більш ніж на десяту частину. Це означає зростання цін на енергоносії, продукти харчування, кризу вартості життя, яка руйнує працівників і середній клас. Це не просто локальна шахрайська схема у барі — це системна, урядова і центральнобанківська стратегія знецінення народних заощаджень.

Крім того, величезний борг спричинив історичну кризу на ринку державних облігацій. Війна за цінні папери призвела до надзвичайної нестабільності, і Банку Англії довелося терміново втручатися, щоб купити облігації і уникнути банкрутства пенсійних фондів.

Якщо подовжити цю динаміку, картина фіатних валют стане ще більш похмурою. З моменту заснування Банку Англії у 1694 році, фунт стерлінгів втратив понад 99% своєї купівельної спроможності. Усі центральні банки світу мають ціль — знецінювати народне багатство на 2% щороку, але на практиці це часто виходить за межі — інфляція злітає набагато вище цільових показників.

Політик, який сам спричинив цю систему і постійно знецінює заощадження громадян, тепер звинувачує цю ж систему — децентралізований, обмежений у кількості актив — у «шахрайстві». Це — іронія у найвищому ступені. Фіатна система — це постійне знецінення купівельної спроможності мас, щоб покривати безкінечний борг держави. Якщо шукати систему, яка тихо краде багатство невігласів, — подивіться на друкарські машини у Лондоні (де знаходиться Банк Англії).

Не провина Пікачу, винні політики, які не розуміють грошей

Тут ми нарешті можемо повернутися до Пікачу.

Джонсон стверджує, що папірець із зображенням мультяшної миші — це кращий за Біткоїн засіб збереження цінності, що є класичним прикладом фінансової неписьменності. Так, ринок колекційних предметів дуже активний. Перша карта з Вогняним Драконом, завдяки ностальгії, стану і фізичній рідкості, може бути продана на аукціоні за значну суму. Але сама карта — це не гроші.

Ви не можете розділити одну карту покемонів на 100 мільйонів дрібних рівноцінних частин, щоб купити каву або хліб.

Ви не можете за три секунди надіслати цю карту родичу у Сальвадорі, і миттєво закрити транзакцію у незмінному реєстрі без посередників і комісій.

Ви не можете без участі централізованих, суб’єктивних оцінювальних органів (наприклад, PSA) криптографічно перевірити справжність карти. Ці організації — дорогі і схильні до людських помилок.

Біткоїн — це глибока технологічна і економічна революція: вперше людство отримало абсолютну, перевірену цифрову дефіцитність. Це дозволило зберігати багатство у децентралізованій мережі без ризику зловживань, маніпуляцій або цензури з боку будь-якого керівника, ради директорів чи прем’єра.

Коли політики на кшталт Боріса Джонсона використовують жалюгідні локальні випадки і абсурдні порівняння, щоб знецінити цю інновацію, вони серйозно шкодять інтересам громадськості. Справжня фінансова грамотність — це єдина лінія оборони громадян проти шахраїв у барах і інфляційної прихованої експропріації центральних банків.

Мешканець села Джонсона без сумніву постраждав від звичайного крадія, а не від алгоритму. Водночас мільйони працьовитих британців щодня зазнають пограбувань з боку фіатної системи, їхня купівельна спроможність знижується, а їхні колишні лідери порівнюють цю систему з дитячою іграшкою.

Ми заслуговуємо на більш високий рівень економічної дискусії. Світ, у якому зображення Кесаря — це гарантія збереження багатства, швидко закінчується. Епоха децентралізованих і перевірених твердих активів тільки починається.