Понад 80% прибутків: нелістовані компанії особистого страхування в 2025 році значно збільшили прибутки

◎ журналіст Хе Куей

За неповною статистикою журналістів Шанхайської фондової біржі, станом на 15 березня 57 непублічних компаній з особистого страхування оприлюднили звіти про платоспроможність за четвертий квартал 2025 року. За рік чистий прибуток у цілому зріс більш ніж на 160%, а частка прибуткових страхових компаній перевищує 80%.

За словами фахівців галузі, високий приріст показників роботи непублічних компаній з особистого страхування у 2025 році здебільшого зумовлений двома факторами: по-перше, стабільність ринкових відсоткових ставок значно зменшила вплив на прибутки через резерви; по-друге, частина населення «переміщує» свої депозити для купівлі страхових продуктів, а також позитивна динаміка інвестицій у цінні папери сприяє одночасному покращенню активів і зобов’язань страхових компаній.

Більше ніж 80% компаній отримали прибуток

В Україні налічується 92 компанії з особистого страхування. Крім публічних компаній та їхніх дочірніх структур, які оприлюднять звіти наприкінці березня, ще близько 20 непублічних компаній з особистого страхування досі не оприлюднили звіти про платоспроможність.

За даними, 57 непублічних компаній у 2025 році у сумі отримали чистий прибуток понад 66 мільярдів гривень, що у порівнянні з минулим роком становить зростання понад 160%. З них 47 компаній були прибутковими, що становить понад 80%. За розміром чистого прибутку лідирує TaiKang Life з приблизно 27,2 мільярда гривень. За темпами зростання прибутку лідерами є DongWu Life та TongFang Global Life, прибутки яких зросли у понад 30 разів.

Деякі непублічні компанії з особистого страхування демонструють «бурхливе» зростання прибутків. За словами експертів, це може бути пов’язано зі зменшенням впливу нарахувань резервів. Наприклад, DongWu Life у 2024 році через зниження доходності державних облігацій збільшила резерви на 9 мільярдів юанів, що зменшило прибутки компанії до кількох мільйонів юанів. У 2025 році, коли доходність 10-річних державних облігацій зросла, вплив резервів зменшився, і компанія отримала прибуток понад 8 мільярдів юанів.

Загалом, високий приріст показників роботи непублічних компаній з особистого страхування зумовлений також зростанням ринку цінних паперів. За словами заступника директора Центру інновацій та управління ризиками Науково-дослідного інституту зовнішньої економіки та торгівлі Лонг Ге, у 2025 році більшість непублічних страхових компаній вийшли на прибутковий рівень, багато з них змогли повернути збитки, а їхні інвестиційні доходи покращилися завдяки хорошій динаміці ринку цінних паперів, що підтримує їхні доходи.

«Переміщення» депозитів для купівлі страхових продуктів

У 2025 році, під впливом тренду «переміщення депозитів», інтерес населення до страхових продуктів зріс. Це проявилося у зростанні показників «банківських» страхових компаній. За даними, 10 «банківських» компаній з особистого страхування отримали у сумі понад 477 мільярдів гривень доходу від страхових операцій, що на 15% більше ніж у попередньому році, перевищуючи середній рівень галузі.

«Загалом, високий приріст у «банківських» страхових компаніях пояснюється їхньою здатністю використовувати канали материнських банків для точного задоволення потреб у «переміщенні» депозитів у умовах зниження відсоткових ставок», — вважає Лонг Ге. «Об’єднання банківських та страховий продуктів, а також зниження облікових ставок значно знизили вартість зобов’язань і відкрили додаткові можливості для прибутку».

Генеральний директор компанії YangFan Insurance Agency у Пекіні, у розмові з журналістами, зазначив, що у нинішніх умовах низьких відсоткових ставок великі клієнтські бази та мережі банківських відділень забезпечують стабільний потік клієнтів для страхових компаній. Це сприяє популяризації інвестиційних страхових продуктів як альтернативи депозитам і значно сприяє зростанню премій.

Ключовий аспект — правильне співвідношення активів і зобов’язань

Фахівці галузі вважають, що у 2025 році тенденція «двох полюсів» у результатах непублічних компаній з особистого страхування стане більш очевидною. Важливою залишається управлінська стратегія щодо активів і зобов’язань.

«У 2025 році непублічні страхові компанії демонструють посилення диференціації та прискорення трансформацій, що підсилює ефект «Матея» у галузі», — зазначає Лонг Ге. «Лідируючі компанії зберігають стабільність завдяки обережній стратегії та сильному бренду, тоді як середні та малі компанії стикаються з більшою конкуренцією у традиційних сегментах».

З погляду довгострокової перспективи, як мають реагувати непублічні компанії з особистого страхування на виклики ринкового середовища? Лонг Ге вважає, що через коливання капітального ринку зростає вплив інвестиційних доходів на прибутки, що змушує компанії підвищувати рівень управління активами і зобов’язаннями для мінімізації ризиків втрат через різницю у доходності.

Представник великої страхової компанії у Шанхаї повідомив, що у майбутньому важливим завданням стане ефективне управління співвідношенням активів і зобов’язань, особливо враховуючи значний обсяг продажів страхових продуктів із дивідендами, які мають інші вимоги до інвестицій, ніж традиційні страхові продукти, що змушує активи адаптуватися до цих змін.