Lebih dari 80 bank menengah dan kecil akan melakukan peningkatan modal secara intensif dalam tahun ini, dengan kekuatan utama dari dana pemerintah daerah dalam rangka penambahan modal.

Reporter: Liu Jakui Editor: Wendu

Pada awal tahun 2026, industri perbankan China memunculkan gelombang besar penambahan modal secara intensif. Menurut statistik dari “Daily Economic News”, hingga awal Maret, lebih dari 80 bank kota dan desa, termasuk bank pertanian dan kota kecil dan menengah lainnya, telah menyelesaikan perubahan modal terdaftar, sebagian besar melalui peningkatan modal bersih.

Berbeda dengan sebelumnya, gelombang peningkatan modal kali ini menunjukkan ciri khas yang jelas dipimpin oleh modal negara daerah. Modal negara daerah berpartisipasi secara mendalam dan luas dalam “pengisian darah” bank-bank kecil dan menengah. Di balik ini, ada tekanan nyata bahwa rasio kecukupan modal bank kecil dan menengah umumnya di bawah rata-rata industri, tingkat kredit bermasalah jauh lebih tinggi dari rata-rata, serta pertimbangan strategis dari regulator untuk mendorong penyelesaian risiko dan mengarahkan bank melayani ekonomi riil di wilayah tersebut.

Gambar ini diduga dihasilkan oleh AI, sumber: AIGC

Tekanan modal memaksa: peningkatan modal bank kecil dan menengah dari “kasus individual” menjadi “gelombang besar”

Data terbaru dari Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional menunjukkan bahwa hingga kuartal keempat 2025, rasio kecukupan modal rata-rata bank kota dan bank pertanian dan desa masing-masing sebesar 12,39% dan 13,18%. Pada saat yang sama, tingkat kredit bermasalah kedua jenis lembaga ini masing-masing sebesar 1,82% dan 2,72%. Beberapa bank bahkan mendekati garis merah regulator sebesar 7,5% untuk rasio kecukupan modal tingkat satu inti, sehingga penambahan modal menjadi sangat penting.

Dalam konteks ini, sejak tahun 2026, aksi peningkatan modal bank kecil dan menengah menunjukkan karakteristik “penyebaran massal”. Hanya dalam tiga hari dari 4 hingga 6 Januari, lebih dari 30 rencana peningkatan modal telah mendapatkan persetujuan dari regulator, mencakup provinsi-provinsi seperti Guangxi, Hebei, dan Sichuan. Bahkan, pada 6 Januari, Biro Pengawasan di Shangrao, Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional, menyetujui hampir 10 rencana peningkatan modal dari bank pertanian dan desa dalam satu hari.

Sumber gambar: tangkapan layar web

Seorang peneliti industri perbankan senior menganalisis pada bulan Maret bahwa ritme persetujuan yang bersifat regional dan terpusat ini secara jelas menyampaikan niat mendesak dari regulator untuk mendorong bank kecil dan menengah mencapai standar modal dan mencegah risiko keuangan regional. Peningkatan modal bukan hanya untuk memenuhi persyaratan ketat regulator dan menghindari pembatasan pengembangan bisnis, tetapi juga langkah penting untuk mempertahankan kapasitas penyaluran kredit dan mendukung ekonomi riil di daerah.

Dari contoh konkret, kebutuhan penambahan modal sangat mendesak. Pada 7 Maret, Bank Chengdu mengumumkan bahwa mereka disetujui untuk meningkatkan modal terdaftar dari 3,736 miliar yuan menjadi 4,238 miliar yuan, yang berasal dari pelunasan awal obligasi konversi, bertujuan untuk lebih mengoptimalkan struktur modal. Lebih awal lagi, pada awal Februari, Bank Hubei menyelesaikan penerbitan 1,8 miliar saham, mengumpulkan dana sebesar 7,614 miliar yuan, sehingga total modal saham meningkat menjadi 9,412 miliar saham. Setelah peningkatan modal ini, rasio kecukupan modal tingkat satu inti bank tersebut dari 7,94% di akhir 2024 meningkat menjadi 8,96% di akhir 2025, dan rasio kecukupan modal meningkat menjadi 12,62%, secara efektif memperkuat kemampuan menghadapi risiko.

Bank Guangzhou juga aktif mempersiapkan peningkatan modal dan ekspansi saham. Rasio kecukupan modal tingkat satu inti mereka pada akhir kuartal ketiga 2025 turun menjadi 7,73%, hanya 0,23 poin persentase dari garis merah regulator, sehingga kebutuhan penambahan modal sangat mendesak.

Dipimpin secara mendalam oleh modal negara: dari “penyuntikan dana keuangan” ke “kolaborasi strategis” dalam restrukturisasi kepemilikan saham

Ciri paling mencolok dari gelombang peningkatan modal ini adalah partisipasi besar dan mendalam dari modal negara daerah, yang perannya telah melampaui sekadar investor keuangan. Contohnya adalah penerbitan saham terbatas oleh Bank Hubei: dari 53 pemegang saham badan hukum, 35 di antaranya adalah pemegang saham badan hukum milik negara, dengan proporsi langganan modal negara lebih dari 96%. Diperkirakan, saham milik negara ini akan meningkatkan porsi saham negara di bank tersebut dari 81,21% menjadi lebih dari 84%. Pemegang saham baru ini berasal dari 15 kota dan provinsi di Hubei, membangun jaringan pemegang saham berbasis modal negara yang mencakup seluruh provinsi.

Setelah rencana peningkatan modal dan ekspansi saham Bank Yaan disetujui, empat pemegang saham dengan latar belakang modal negara, termasuk Biro Keuangan dan Keuangan Pengembangan Ekonomi dan Teknologi Yaan, akan resmi bergabung, membantu total modal saham bank tersebut meningkat lebih dari 73%, dan porsi saham milik negara juga akan meningkat secara bersamaan.

Dalam peningkatan modal Bank Qinghai, status pemegang saham dari perusahaan milik negara provinsi seperti Grup Pertambangan Barat dan Grup Transportasi Qinghai telah resmi disetujui. Sementara itu, Bank Shanxi didanai secara eksklusif oleh Departemen Keuangan Provinsi Shanxi, dengan modal terdaftar dari 25,894 miliar yuan menjadi 27,309 miliar yuan.

Sumber gambar: tangkapan layar web

Seorang peneliti industri perbankan senior menjelaskan bahwa partisipasi besar dan proporsi tinggi dari modal negara daerah dalam peningkatan modal membangun hubungan kolaboratif strategis yang jauh melampaui investasi keuangan biasa. Ini tidak hanya memberikan jaminan kredit yang kuat dan membantu menurunkan biaya pembiayaan bank, tetapi juga berarti bahwa di masa depan, bank terkait mungkin akan mendapatkan akses bisnis yang lebih langsung dan stabil di bidang proyek pemerintah daerah dan pembiayaan infrastruktur besar.

Menurutnya, dari aspek kepemilikan saham, hal ini memperdalam posisi strategis bank kecil dan menengah yang berfokus pada lokal dan melayani wilayah, memperkuat hubungan kolaboratif dengan pemerintah daerah di berbagai tingkatan, dan menyiapkan keunggulan sumber daya unik untuk pengembangan bisnis selanjutnya. Namun, ini juga menuntut peningkatan kemampuan independen dan pasar dari bank tersebut.

Dorongan regulator dan tantangan jangka panjang: mudah menambah darah, sulit membangun kekuatan sendiri

Dorongan aktif dari regulator merupakan faktor utama dalam gelombang peningkatan modal ini. Selain persetujuan terpusat, kebijakan juga memberikan panduan yang jelas. Laporan kerja pemerintah 2026 menyebutkan “meningkatkan upaya penambahan modal melalui berbagai saluran dan menanganinya secara hati-hati”, serta merencanakan penerbitan obligasi khusus sebesar 300 miliar yuan untuk mendukung penambahan modal bank-bank besar milik negara.

Kepala Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional, Li Yunze, baru-baru ini menyatakan bahwa selain penerbitan obligasi khusus oleh pemerintah pusat, dana masyarakat lain seperti dana asuransi juga dapat digerakkan secara pasar, dan “bisa dipelajari dan dieksplorasi”.

Namun, menyelesaikan peningkatan modal hanyalah awal dari penyelesaian risiko dan pencapaian pertumbuhan. Peneliti tersebut mengingatkan bahwa penambahan modal hanya mengatasi kendala saat ini, sedangkan mengubah kekuatan modal menjadi kemampuan “menyembuhkan” internal yang berkelanjutan dan keunggulan kompetitif pasar adalah tantangan jangka panjang yang sesungguhnya. Sebagai contoh, Bank Hubei telah mengusung target strategis “melampaui 1 triliun yuan dalam aset pada 2027”, yang berarti dalam dua tahun ke depan harus mempertahankan pertumbuhan tahunan sekitar 20%, menimbulkan tekanan berkelanjutan terhadap konsumsi modal.

Selain itu, tantangan umum industri tetap ada. Dalam konteks margin bunga bersih yang terus menyempit, ruang keuntungan industri perbankan secara keseluruhan tertekan, dan kemampuan penambahan modal dari laba internal berkurang secara signifikan. Beberapa bank kecil dan menengah juga menghadapi tekanan dari transformasi bisnis manajemen kekayaan dan persaingan dari bank besar yang memperluas bisnisnya. Partisipasi modal negara dalam memperbaiki struktur kepemilikan dan mengatur tata kelola perusahaan, apakah dapat secara efektif mengaktifkan efisiensi operasional dan dinamika pasar bank, serta menghindari siklus “pengendalian oleh pemegang saham” dan “ketergantungan pada penyuntikan darah”, masih perlu diamati.

Seiring implementasi lengkap dari “Peraturan Pengelolaan Modal Bank Komersial”, perubahan dalam metode pengukuran modal mungkin menyebabkan rasio aset berbobot risiko beberapa bank kecil dan menengah meningkat, membentuk kekurangan modal baru. Penambahan modal bank kecil dan menengah akan memasuki jalur normalisasi dan mekanisasi. Partisipasi mendalam dari modal negara daerah, dalam jangka pendek, menyuntikkan sumber daya modal yang berharga ke bank, menstabilkan kepercayaan pasar.