ETF Menghadapi "Pembunuhan Saham-Obligasi Ganda"! Dana Miliar Yuan Ditarik, Sektor Ini Diam-diam Membalas | Laporan Mingguan Skala ETF

9 Maret – 13 Maret, pasar A-share melanjutkan pola fluktuatif, dengan indeks utama menunjukkan divergensi. Indeks Shanghai-Shenzhen 300 naik 0,19% minggu ini, indeks CSI A500 turun 0,25%; indeks ChiNext naik 2,51%, indeks STAR50 turun 2,88%; pasar saham Hong Kong berfluktuasi lebar, indeks Hang Seng turun 1,13% dalam seminggu, indeks Hang Seng Tech naik 0,62%.

Minggu ini, pasar A-share dan Hong Kong melanjutkan pola fluktuatif, dan pasar ETF juga memasuki “mode sulit”. “Kematian ganda saham dan obligasi” menyebabkan skala ETF di seluruh pasar menguap lebih dari 50 miliar yuan, sebagian besar manajer utama menyusut secara signifikan.

Namun dalam kondisi pasar yang menurun, selalu ada pemenang yang menonjol: ETF berbasis komoditas tetap kuat berkat sifat perlindungannya, produk terkait Hang Seng Tech juga mengalami rebound langka, secara diam-diam mencapai pertumbuhan melawan tren. Artikel ini akan meninjau data minggu ini, melihat bagaimana dana dapat dengan tepat menangkap titik terang di tengah pasar yang lesu.

Kematian ganda saham dan obligasi! Skala ETF seluruh pasar menyusut lebih dari 50 miliar yuan minggu ini

Pasar secara keseluruhan tetap lesu minggu ini, kecuali ETF berbasis komoditas yang bertambah 3,691 miliar yuan, semua kategori ETF lainnya menyusut. Dalam konteks ini, total skala ETF di seluruh pasar berkurang 52,966 miliar yuan dalam seminggu, kembali ke 5,25 triliun yuan. Dari segi jumlah, data Wind menunjukkan bahwa hingga 14 Maret, ada 3 ETF baru minggu ini, 2 di antaranya adalah ETF saham dan 1 ETF lintas batas; sehingga total ETF yang terdaftar mencapai 1.448.

Dalam hal perubahan skala, produk saham dan obligasi mengalami “kematian ganda”, ETF saham dan lintas batas masing-masing menyusut 32,179 miliar yuan dan 10,633 miliar yuan, dana terus keluar; ETF obligasi dan uang tunai tidak mampu mempertahankan momentum baik minggu lalu, masing-masing menyusut 11,393 miliar yuan dan 2,451 miliar yuan; ETF berbasis komoditas kembali menunjukkan kekuatannya, bertambah 3,691 miliar yuan minggu ini, menjadi satu-satunya kategori ETF yang mengalami pertumbuhan skala.

Sejak awal tahun hingga 14 Maret, skala ETF saham menyusut lebih dari 780 miliar yuan, sedangkan ETF obligasi menyusut 94,392 miliar yuan. Di sisi lain, ETF berbasis komoditas meningkat lebih dari satu triliun yuan, mencapai 1.094,67 miliar yuan, sementara ETF lintas batas dan uang tunai masing-masing menyusut kecil 3,734 miliar yuan dan 2,16 miliar yuan.

Indeks Hang Seng Tech dan ETF terkait menunjukkan kekuatan melawan tren, pertumbuhan tahunan lebih dari 200 miliar yuan

Dalam hal ETF yang terkait indeks, minggu ini sebagian besar skala ETF indeks utama terus menyusut, hanya 5 dari 20 indeks teratas yang mengalami pertumbuhan skala.

Dalam hal perubahan skala minggu ini, ETF terkait indeks Hang Seng Tech meningkat 2,717 miliar yuan, sedikit unggul untuk menjadi “pemenang pertumbuhan” minggu ini; indeks SGE Gold 9999 meskipun tidak mempertahankan posisi teratas, skala ETF terkait terus bertambah 2,453 miliar yuan, melanjutkan tren pengumpulan dana yang kuat sejak awal tahun; selain itu, ETF terkait indeks dividen rendah volatilitas, internet China 50, dan indeks teknologi Hong Kong melalui Connect masing-masing bertambah 1,645 miliar yuan, 412 juta yuan, dan 267 juta yuan.

Di sisi lain, indeks indeks luas utama tetap menyusut minggu ini, meskipun dengan penurunan yang lebih kecil dibandingkan minggu lalu, hanya ETF terkait CSI A500 dan CSI 500 yang menyusut lebih dari 5 miliar yuan, masing-masing 6,328 miliar yuan dan 5,044 miliar yuan; ETF terkait CSI 300 dan STAR50 masing-masing menyusut 4,327 miliar yuan dan 3,996 miliar yuan.

Dari perubahan tahunan, ETF terkait CSI 300 menyusut sebesar 613,046 miliar yuan, skala terakhir 572,511 miliar yuan; ETF terkait CSI 1000 dan SSE 50 menyusut masing-masing 135,663 miliar yuan dan 108,113 miliar yuan. Sebaliknya, ETF terkait SGE Gold 9999, industri kimia tersegmentasi, dan indeks Hang Seng Tech masing-masing bertambah lebih dari 200 miliar yuan, yaitu 90,209 miliar yuan, 35,917 miliar yuan, dan 20,496 miliar yuan.

Hanya 3 dari 20 manajer utama yang mengalami pertumbuhan skala ETF minggu ini

Dalam hal manajemen, dari 20 manajer teratas minggu ini, hanya 3 yang mengalami pertumbuhan skala ETF, sementara sebagian besar manajer utama tetap menyusut. Dari segi peringkat, posisi 20 besar minggu ini tidak banyak berubah, hanya China Asset Management naik 2 peringkat ke posisi ke-13, sedangkan Penghua Fund dan Huatai-PineBridge Fund masing-masing turun 1 peringkat.

Secara spesifik, tiga manajer yang skala ETF-nya bertambah minggu ini adalah China Asset Management, Huatai-PineBridge, dan Tianhong Fund, masing-masing bertambah lebih dari 1 miliar yuan, yaitu 2,372 miliar yuan, 1,526 miliar yuan, dan 1,182 miliar yuan, menunjukkan performa yang cukup baik di tengah tren penurunan.

Di sisi lain, Southern Fund dan E Fund ETF menyusut masing-masing 8,337 miliar yuan dan 6,83 miliar yuan, termasuk yang terbesar dalam pengurangan; selain itu, Bosera Fund dan Harvest Fund juga menyusut lebih dari 4 miliar yuan minggu ini.

Dalam perubahan skala tahunan, tiga besar pertumbuhan ETF adalah Guotai Fund, Hua An Fund, dan Bosera Fund, masing-masing bertambah 44,165 miliar yuan, 25,034 miliar yuan, dan 23,863 miliar yuan; sementara itu, ETF dari China Asset Management, Penghua Fund, dan Tianhong Fund masing-masing bertambah lebih dari 10 miliar yuan. Sebaliknya, ETF dari Hua Xia Fund, E Fund, dan Huatai-PineBridge menyusut lebih dari 2 triliun yuan, masing-masing 2.316,05 miliar yuan, 2.160,48 miliar yuan, dan 2.013,99 miliar yuan; South Fund dan Harvest Fund juga menyusut masing-masing 1.176,73 miliar yuan dan 1.056,67 miliar yuan.

3 ETF terkait teknologi Hong Kong melawan tren, pertumbuhan tahunan lebih dari 200 miliar yuan

Dari produk unggulan, minggu ini ETF teratas tetap menunjukkan pola penyusutan umum, meskipun sedikit membaik dibanding minggu lalu. Selain 4 ETF emas yang terus bertumbuh, ada 3 ETF terkait teknologi Hong Kong yang juga mengalami pertumbuhan skala. Dalam hal peringkat, posisi 20 besar produk minggu ini mengalami sedikit penyesuaian, seperti ETF internet melalui Connect dari China Asset Management yang melampaui ETF STAR50 dari Hua Xia Fund ke posisi ke-7, namun secara keseluruhan tidak banyak perubahan.

Secara skala, ketiga ETF teknologi Hong Kong menunjukkan performa yang cukup baik, yaitu ETF Hang Seng Tech dari Hua Xia Fund, ETF Hang Seng Tech dari Huatai-PineBridge, dan ETF internet China dari Zhonggou masing-masing bertambah 0,771 miliar yuan, 0,758 miliar yuan, dan 0,412 miliar yuan; keempat ETF emas tetap menunjukkan pertumbuhan, meskipun dengan angka yang sedikit menurun dibanding minggu lalu, ETF emas terbesar dari Hua An bertambah 0,748 miliar yuan.

Di sisi lain, meskipun produk unggulan secara umum menyusut, tingkat penyusutan tidak besar, hanya ETF CSI 500 dan ETF Shanghai-Shenzhen 300 dari Huatai-PineBridge yang menyusut lebih dari 2 miliar yuan; ETF STAR50 dari Hua Xia dan ETF STAR50 dari China Fund masing-masing menyusut 1,916 miliar yuan dan 1,597 miliar yuan.

Dari perubahan tahunan, 4 ETF emas bertambah lebih dari 10 miliar yuan, yaitu ETF emas Hua An, Guotai, Bosera, dan E Fund, masing-masing bertambah 34,036 miliar yuan, 17,906 miliar yuan, 14,145 miliar yuan, dan 11,809 miliar yuan.

Sebaliknya, 5 ETF yang menyusut lebih dari 1 triliun yuan tetap ada, termasuk ETF CSI 300 dari Huatai-PineBridge, E Fund, Hua Xia, dan ETF Shanghai 50 dari Hua Xia, serta ETF CSI 300 dari Jiashi, dengan penyusutan tahunan masing-masing 2.164,58 miliar yuan, 1.567,04 miliar yuan, 1.355,56 miliar yuan, 1.066,52 miliar yuan, dan 1.009,35 miliar yuan.