Акції MercadoLibre різко впали після звіту про прибутки. Купувати падіння -- або рятуватися?

MercadoLibre (MELI 1.24%) акції протягом багатьох років перевищували ринок. Але після публікації звіту за четвертий квартал компанії вони різко пішли вниз, і з початку року вартість знизилася на 12%.

Чи це ознака проблем, чи можливість купити на зниженні?

Що йде правильно

MercadoLibre розростається, оскільки створює перехід до електронної комерції та цифрових фінансових рішень для своїх латиноамериканських ринків. Попит на її продукти та послуги невпинний, і вона залучає нових користувачів високими темпами.

Зображення джерело: The Motley Fool.

У четвертому кварталі 2025 року зростання доходів склало 47% у порівнянні з попереднім роком (без урахування валютних коливань), при цьому валовий обсяг товарів зріс на 37%, а загальний обсяг платежів — на 53%. За квартал вона додала 6,4 мільйона нових клієнтів, що на 24% більше, ніж торік, а кількість замовлених товарів зросла на 43%. Компанія отримує вигоду від сильного ефекту маховика: чим більше клієнтів приєднується, тим більше постачальників хочуть бути на платформі, і тим більше нових продуктів приваблює сайт.

Що ще важливо, можливості залишаються величезними. Проникнення в електронну комерцію становить приблизно на 15 відсоткових пунктів менше, ніж у США, і ще більше — ніж у Китаї, а багато користувачів у її ринках стикаються з високими бар’єрами для доступу до банківської системи. Як лідер у обох сферах, MercadoLibre має всі шанси отримати вигоду від цього перехідного процесу ще багато років.

Що йде не так

Ринок, здається, наляканий зниженням прибутковості у четвертому кварталі. Операційна маржа знизилася з 13,5% минулого року до 10,1% у четвертому кварталі 2025 року, а чистий прибуток — з 10,5% до 6,4%. Прибуток на акцію становив 11,04 долара, що на 0,41 долара менше за очікування аналітиків.

Розгорнути

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Сьогоднішні зміни

(-1.24%) $-20.77

Поточна ціна

$1659.23

Основні дані

Ринкова капіталізація

$85 млрд

Діапазон за день

$1646.83 - $1695.00

52-тижневий діапазон

$1631.18 - $2645.22

Обсяг торгів

27 тис.

Середній обсяг

589 тис.

Валовий маржа

44.50%

Керівництво стверджує, що це короткостроковий тиск для довгострокового зростання. Вони інвестують у різні ініціативи для захоплення частки ринку, підвищення інтересу до платформи та збереження переваги першого гравця. Це такі продукти, як нова кредитна карта та цифрові банки в Мексиці та Аргентині, а також послуги, наприклад, зниження порогу безкоштовної доставки в Бразилії.

“Ми залишаємося впевненими, що ці інвестиції зміцнюють нашу екосистему, поглиблюють наші конкурентні переваги та розширюють довгостроковий потенціал зростання в регіоні, де і електронна комерція, і фінансові послуги залишаються значною мірою недоосвоєними,” — сказав фінансовий директор Мартін де Лос Сантош.

Це не перший раз, коли прибутки MercadoLibre знижуються через інвестиції у майбутнє, і це природні коливання у зростаючому бізнесі.

Якщо ви шукаєте відмінний акційний зростаючий актив для покупки, це може бути можливістю придбати акції MercadoLibre на зниженні.