GEO Group Inc (GEO) Ringkasan Laporan Pendapatan Q4 2025: Pertumbuhan Pendapatan Rekor dan Strategi …

GuruFocus News

Jum’at, 13 Februari 2026 pukul 10:07 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

GEO

-14,91%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Laba Bersih:** $32 juta atau $0,23 per saham dilusian untuk Q4 2025.

**Pendapatan:** $708 juta untuk Q4 2025, meningkat dari $608 juta di Q4 2024.

**Laba Bersih Disesuaikan:** $35 juta atau $0,25 per saham dilusian untuk Q4 2025.

**EBITDA Disesuaikan:** $126 juta untuk Q4 2025, meningkat dari $108 juta di Q4 2024.

**Pendapatan dari Layanan Aman Milik dan Disewakan:** Meningkat sebesar $70 juta atau 23% di Q4 2025.

**Pendapatan Kontrak Hanya Pengelolaan:** Meningkat sebesar $26 juta atau 17% di Q4 2025.

**Biaya Operasi:** Meningkat sebesar 18,5% di Q4 2025.

**Biaya Umum dan Administrasi:** Menurun menjadi 8,4% dari pendapatan di Q4 2025.

**Laba Bersih Tahun Penuh 2025:** $254 juta atau $1,82 per saham dilusian.

**Pendapatan Tahun Penuh 2025:** $2,63 miliar.

**EBITDA Disesuaikan Tahun Penuh 2025:** $464 juta.

**Panduan Pendapatan 2026:** $2,9 miliar hingga $3,1 miliar.

**Panduan EBITDA Disesuaikan 2026:** $490 juta hingga $510 juta.

**Kas Tersedia:** Sekitar $70 juta pada akhir 2025.

**Total Utang:** Sekitar $1,65 miliar pada akhir 2025.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 4 tanda peringatan dengan GEO.

Apakah GEO dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 12 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

The GEO Group Inc (NYSE:GEO) mengamankan kontrak baru atau yang diperluas senilai sekitar $520 juta dalam pendapatan tahunan, menandai jumlah bisnis baru terbesar dalam satu tahun dalam sejarah perusahaan.

Perusahaan berhasil mengaktifkan lima fasilitas, mewakili aktivitas start-up terbesar dalam sejarahnya, dengan nilai pendapatan tahunan gabungan sekitar $400 juta.

GEO memperluas layanan transportasi aman untuk ICE dan US Marshals Service, menambah sekitar $60 juta pendapatan tahunan tambahan.

Perusahaan memulai program pembelian kembali saham, membeli sekitar 5 juta saham seharga $91 juta, meningkatkan nilai pemegang saham.

GEO melaporkan peningkatan signifikan dalam laba bersih kuartal keempat 2025, dengan laba bersih yang dapat diatribusikan ke operasi GEO sekitar $32 juta, naik dari $15,5 juta di kuartal keempat 2024.

Poin Negatif

Perusahaan menghadapi potensi penundaan pembayaran dan penagihan dari pemerintah karena risiko penutupan parsial pemerintah, yang dapat mempengaruhi likuiditas dan kebutuhan modal kerja.

Panduan GEO untuk 2026 mencerminkan penurunan sementara margin karena biaya start-up dan aktivasi kontrak secara bertahap, dengan harapan normalisasi di kemudian hari.

Perusahaan mengalami penurunan jumlah ISAP karena pengurangan penggunaan aplikasi telepon SmartLink, yang mempengaruhi pendapatan dari segmen ini.

Ada ketidakpastian terkait aktivasi fasilitas yang tidak digunakan, karena pemerintah federal mengeksplorasi solusi alternatif seperti mengubah gudang komersial menjadi kapasitas penahanan.

Harga saham GEO mencapai titik terendah 52 minggu baru, meskipun perusahaan melakukan pembelian kembali saham dan peluang pertumbuhan, menunjukkan kekhawatiran pasar potensial.

 






Baca Selengkapnya  

Sorotan Tanya Jawab

Q: George, apakah fokus ICE pada inisiatif gudang menjadi alasan penundaan pemberian kontrak baru untuk fasilitas yang saat ini tidak aktif? A: George Zoley, Ketua Eksekutif Dewan, menjelaskan bahwa ICE mengejar inisiatif gudang dan juga memanfaatkan kapasitas sektor swasta. Inisiatif gudang ini kompleks dan melibatkan pencarian lokasi yang sesuai dengan resistensi politik minimal. Sektor swasta saja tidak dapat memenuhi target 100.000 tempat tidur, dan ICE mungkin membutuhkan 20.000 hingga 40.000 tempat tidur baru. GEO sedang menjajaki partisipasi dalam inisiatif ini dan berharap fasilitas tidak aktifnya dapat dimanfaatkan.

Q: Bisakah GEO dengan cepat meningkatkan jumlah peserta ISAP jika ICE ingin menaikkan angka menjadi 360.000 di 2026? A: George Zoley mengonfirmasi bahwa GEO telah melakukan investasi dalam perangkat pemantauan dan siap untuk meningkatkan ke tingkat yang dijelaskan dalam pengadaan, bahkan lebih jika diperlukan oleh ICE.

Q: Mengingat harga saham mencapai titik terendah 52 minggu baru, apakah GEO mempertimbangkan menjadi lebih agresif dengan program pembelian kembali sahamnya? A: Mark Suchinski, Chief Financial Officer, menyatakan bahwa GEO telah melakukan pembelian kembali lebih dari 5 juta saham secara disiplin. Perusahaan akan terus mengelola likuiditas dan memanfaatkan peluang buyback untuk menciptakan nilai bagi pemegang saham.

Q: Mengapa margin layanan pemantauan menyempit, dan berapa margin jika semua peserta menggunakan monitor pergelangan kaki? A: George Zoley menjelaskan bahwa penyempitan margin disebabkan oleh pergeseran campuran dari aplikasi telepon ke monitor pergelangan kaki yang lebih mahal, yang menawarkan keamanan lebih tinggi. Jika semua peserta menggunakan monitor pergelangan kaki, margin akan meningkat secara signifikan, karena perangkat ini adalah yang paling mahal.

Q: Dengan panduan 2026 yang tampak konservatif, adakah offset signifikan terhadap potensi kenaikan dari berbagai faktor pertumbuhan? A: Mark Suchinski mencatat bahwa meskipun tidak ada offset signifikan, panduan ini seimbang dan hati-hati, mempertimbangkan biaya start-up dan asumsi pertumbuhan moderat. Perusahaan mengharapkan margin menormalisasi dan meningkat di paruh kedua tahun saat peluang pertumbuhan direalisasikan.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Privacy Dashboard

Info Lebih Lanjut