1 Saham Software untuk Dibeli Sebelum Rebound 33%, Menurut Analis Wall Street

Saham perangkat lunak telah mengalami perjalanan naik turun selama beberapa bulan terakhir, karena kekhawatiran tentang gangguan dari kecerdasan buatan generatif (AI) telah menyebabkan investor mengevaluasi kembali masa depan banyak bisnis di sektor ini. Model pendapatan berlangganan yang dapat diprediksi dari saham perangkat lunak sebagai layanan (SaaS) mungkin tidak begitu dapat diprediksi lagi, meningkatkan ketidakpastian dan menurunkan kelipatan laba untuk banyak perusahaan.

Salah satu perusahaan yang tampaknya sangat terancam oleh munculnya agen pengkodean AI seperti Claude Code dari Anthropic adalah perusahaan yang sahamnya turun hampir 75% dari puncaknya tahun 2025 pada akhir Februari. Meskipun sahamnya sejak itu rebound tajam (naik 50% sejak terendah Februari hingga saat ini), berkat laporan laba yang solid, analis masih melihat potensi saham ini untuk naik lagi sekitar 33%.

Inilah alasan mengapa investor harus melihat lebih dekat ke Wix (WIX 0,20%), yang diperdagangkan sekitar $94 hingga saat ini dengan target harga median analis sebesar $125.

Sumber gambar: Getty Images.

Kalau tidak bisa mengalahkan mereka, bergabunglah dengan mereka

Bisnis inti Wix adalah membantu orang membangun situs web. Tetapi ketika siapa pun dapat mengetik deskripsi tentang situs web yang ingin mereka “bangun” ke dalam Claude Code dari Anthropic dan memiliki halaman web yang berfungsi dalam beberapa menit, tampaknya tidak akan lama lagi perusahaan ini akan bertahan.

Namun, Wix lebih dari sekadar pembuat situs web. Perusahaan ini juga menyediakan layanan hosting dan pemeliharaan untuk penggunanya, serta menawarkan add-on seperti layanan pemasaran untuk memonetisasi situs, layanan pembayaran untuk toko online, dan lainnya. Wix telah menemukan ceruk khusus dengan freelancer dan studio, yang menyediakan basis pelanggan yang lebih melekat dan lebih cenderung menggunakan alat pembuatan situs di mana mereka memiliki kendali lebih atas produk akhir dibandingkan situs web yang dihasilkan AI.

Namun, manajemen tidak hanya diam saja saat AI mulai mengancam bisnisnya. Musim panas lalu, Wix mengakuisisi Base44 seharga $80 juta. Perusahaan ini juga berinvestasi besar-besaran dalam memasarkan platform vibe-coding, dan manajemen mengatakan baru-baru ini mencapai $100 juta dalam pendapatan berulang tahunan.

Perusahaan ini juga meluncurkan Wix Harmony awal tahun ini, yang merupakan platform yang mengintegrasikan pembuatan situs web berbasis AI dengan kontrol manual yang diperlukan agar hasilnya sempurna. Manajemen mengatakan hasil awalnya lebih baik dari yang diharapkan, dengan tingkat konversi dan monetisasi yang tinggi.

Perluas

NASDAQ: WIX

Wix.com

Perubahan Hari Ini

(-0,20%) $-0,18

Harga Saat Ini

$89,91

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$5,0 Miliar

Rentang Hari

$87,01 - $91,29

Rentang 52 minggu

$60,22 - $191,24

Volume

2,9 juta

Rata-rata Volume

2,1 juta

Margin Kotor

68,07%

Meskipun Wix berinvestasi besar-besaran dalam kecerdasan buatan, perusahaan ini tetap menjaga disiplin biaya. Hal ini membantunya melampaui ekspektasi pada laba bersih kuartal keempat, dengan laba per saham sebesar $1,81 dibandingkan perkiraan analis sebesar $1,36. Perusahaan ini mungkin akan melihat pertumbuhan laba yang kuat tahun ini saat memperluas Base44 dan meningkatkan tingkat konversi pengguna gratis. Perusahaan juga dapat meningkatkan laba per sahamnya karena berencana melakukan pembelian kembali saham sebesar $2 miliar tahun ini, secara signifikan mengurangi jumlah saham yang beredar.

Analis Cantor Fitzgerald mengulangi target harga mereka sebesar $130 setelah laporan laba kuartal keempat Wix dirilis. Mereka menyebut kekuatan Base44, yang berjalan jauh di atas perkiraan awal mereka setelah akuisisi Wix. Namun, banyak analis memangkas target mereka setelah rilis tersebut, menyesuaikan dengan penurunan besar harga saham dan meningkatnya ketidakpastian yang berasal dari pesaing AI.

Jika Wix kembali menunjukkan laporan laba yang luar biasa dalam beberapa kuartal mendatang, menunjukkan pertumbuhan produk AI-nya dan peningkatan tingkat monetisasi, mungkin tidak lama lagi para analis yang sama akan membalikkan arah dan menaikkan target harga mereka. Setidaknya untuk saat ini, tidak ada analis yang berpikir Wix akan turun. Target harga terendah di antara para analis adalah $100 per saham.