1.2月全国乗用車市場総括小売：2月1日から28日までの全国乗用車市場の小売台数は103万4千台で、前年同月比25.4％減、前月比33.1％減。今年に入っての累計小売台数は257万8千台で、前年同期比18.9％減。市場要因の影響が複雑であり、近年の年間販売台数には「前低後高」の特徴が顕著であり、春節などの干渉もあり、過去の2月の小売の前年比変動は激しく、例えば2019年-19％、2020年-79％、2021年373％、2022年5％、2023年10％、2024年-21％、2025年26％、2026年-25.4％といった具合であるため、2026年の-25.4％は過去の2月の変動の中間でやや低めの水準に位置している。2014年9月に開始された新エネルギー車の購入税免税政策は、2025年12月末に正式に終了し、2026年は税収補助の調整期間にある。一部の消費者は2025年に先行して政策恩恵を享受し、そのため今年1-2月には一定の先取り効果が見られる。これは短期的な大きな変動であり、市場の長期的な動向を示すものではない。しかし、今年は春節の遅い年であり、車市場の成長は分化し、新エネルギー車のパフォーマンスは芳しくなく、引き続き政策支援が必要とされる。2026年2月の乗用車市場の特徴：一つ目は、2月の乗用車メーカーの平均日輸出台数が過去最高を記録し、中国の自動車産業のグローバル競争力が継続的に向上し、海外需要も旺盛であることを示している。二つ目は、購入税免税の終了後に小売の落ち込みが顕著だが、構造的な変化も明らかであり、高級新エネルギー車の比率が上昇し、入門レベルの消費が減少していることは、業界の高品質な発展への転換を促進する。三つ目は、新車の上市は安定しており、「反内巻き」政策の推進により無秩序な値下げを抑制し、2月の新エネルギー車の販売促進は10.4％を維持し、6か月連続で10％前後を維持している。価格競争による過激な販売競争は見られず、市場秩序の維持に寄与している。四つ目は、春節前の燃料車のパフォーマンスが新エネルギー車を上回る歴史的規則が再び継続し、2月の国内燃料車小売は前年比19％減、純電動車の小売は35％減、リーチャージャブルハイブリッドは16％減、プラグインハイブリッドは31％減となった。時間の経過とともに、消費者は新エネルギー車の税制正常化に徐々に適応し、市場は再び正の成長軌道に戻る見込みである。五つ目は、今年の2月は春節前の燃料車主導の消費段階であり、国内新エネルギー車の小売浸透率は44.9％、輸出浸透率は48.5％と良好なパフォーマンスを示している。六つ目は、2026年2月の自主燃料乗用車の輸出台数は24.7万台で前年比21％増加し、自主新エネルギー車の輸出は23.1万台で110％増、全体の48.4％を占めている。特に、欧州や東南アジアなどでの新エネルギー車の高い成長は、中国の新エネルギー車ブランドの国際的な影響力の拡大を示し、今後の輸出増加の土台となっている。2月の自主ブランドの小売は63万台で、前年同月比30％減、前月比29％減。国内の自主ブランドの小売シェアは61.2％で、前年同期比4.3ポイント減少した。自主ブランドは新エネルギー車市場と輸出市場で明らかな増加を示している。主要な伝統的大手メーカーの転換・アップグレードも良好であり、吉利汽車、長安汽車、長城汽車などのブランドシェアが顕著に向上している。主流の合弁ブランドの小売は27万台で、前年同月比19％減、前月比43％減。ドイツ系ブランドの小売シェアは18.2％で、前年同期比1.2ポイント増、日系ブランドは12.1％で1.5ポイント増。米系ブランドの市場小売シェアは6.8％で、1.8ポイント増。韓国系ブランドのシェアも微増している。高級車の小売は13万台で、前年同月比12％減、前月比27％減。高級ブランドの小売シェアは12.7％で、2ポイント増加し、伝統的な高級車市場はやや安定している。輸出：乘联データによると、2月の乗用車輸出（車両全体とCKD含む）は55万5千台で、前年比56.0％増、前月比4.4％減。2月の新エネルギー車は輸出総量の48.5％を占め、前年同期比15ポイント増加している。自主ブランドの輸出は47万8千台で、52％増加。合弁・高級ブランドの輸出は7万7千台で、85％増加。生産：2月の乗用車生産台数は137万3千台で、前年同期比21.0％減、前月比31.5％減。高級ブランドの生産は9％減、40％減。合弁ブランドは22％減、32％減。自主ブランドは22％減、30％減。卸売：2月の全国乗用車メーカーの卸売台数は151万8千台で、前年同月比14.3％減、前月比23.0％減。販売調整の影響で、2月の卸売台数は小売の伸びを11.1ポイント上回った。自主車企の卸売は107万4千台で、14％減、19％減。主流合弁車企は28万3千台で、20％減、32％減。高級車は16万1千台で、2％減、30％減。2月の主要乗用車メーカーの卸売構造は引き続き変化し、吉利汽車、上汽乗用車、テスラ、広汽トヨタ、東風汽車、零跑汽車、理想汽車、広汽伝祺、蔚来汽車、北汽乗用車、北京現代などが前年比増を示した。卸売台数10万台以上のメーカーは3社（1月は4社、前年同月は3社）で、市場全体の36％を占める（前月40％、前年同期39％）。5万～10万台のメーカーは29％（前月24％、前年同期22％）、1万～5万台のメーカーは29％（前月31％、前年同期35％）となっている。在庫：2月はメーカーの生産態勢が比較的安定しており、卸売は生産台数より15万台多く、月次小売は国内卸売より7万台多かったため、2月の乗用車の流通在庫は合計22万台減少（前年同期は4万台減少）。これは、昨年は小売の促進による在庫の減少だったが、今年は生産調整と在庫削減の動きが続いている。新エネルギー車：2月の新エネルギー乗用車の生産台数は64万5千台で、前年比21.3％減。1-2月の累計生産台数は158万5千台で、10.1％減。2月の新エネルギー車の卸売販売台数は72万3千台で、13.1％減。1-2月の卸売は158万9千台で、7.9％減。通常の燃料車の卸売は80万台で、15％減。新エネルギー車の市場小売は46万4千台で、32.0％減。1-2月の市場小売は106万台で、25.7％減。通常燃料車の小売は57万台で、19％減。新エネルギー車のメーカー輸出は26万9千台で、124.7％増、前月比7.0％減。1-2月の輸出は55万9千台で、114.7％増。通常燃料車の輸出は29万台で、21％増。1) 卸売：2月の新エネルギー車の卸売浸透率は47.6％で、2025年2月より1ポイント上昇。自主ブランドの新エネルギー車の浸透率は58.9％、高級車の新エネルギー車浸透率は48.2％、主流合弁ブランドの新エネルギー車浸透率は4.6％にとどまる。2月の純電動車の卸売は42万1千台で、前年比12.2％減、前月比16.9％減。狭義のプラグインハイブリッドは24万6千台で、12.9％減、11.5％減。リーチャージャブルの増程式は5万5千台で、20.1％減、32.1％減。新エネルギー車の卸売構成は、純電動58.3％（前年比+0.6％、前月-0.2％）、狭義のプラグインハイブリッド34.1％（前年比+0.1％、前月+2.0％）、増程式7.6％（前年比-0.7％、前月-1.8％）となっている。2月のBクラス電動車の卸売は14万7千台で、前年比16％増、前月比26％減。純電動車の市場シェアは35％で、前年同期比8.5ポイント増加。A00＋A0クラスの経済型電動車の市場圧力は大きく、A00級の卸売は4万7千台で、前年比61％減、前月比8％増。純電動の11％のシェアを占める。A0級の卸売は12万2千台で、純電動の29％を占め、前年比3.9ポイント増。Aクラスの電動車は8万4千台で、純電動の20％を占め、0.9ポイント減。経済型電動車の成長は持続可能であり、普及が進めば市場の増加を本格的に促進できる。2月に卸売台数が2万台超のモデルは8車種（前月は17車種）、モデルY（41,404台）、吉利星願（37,859台）、比亞迪宋（34,071台）、探索06（24,564台）、博越（23,303台）、瑞虎7（20,416台）、小米YU7（20,196台）、海鷗（20,190台）である。2) 小売：2月の新エネルギー車の国内総乗用車に占める浸透率は44.9％で、前年同期比4ポイント減少。国内小売の中で、自主ブランドの新エネルギー車の浸透率は64.5％、高級車の新エネルギー車浸透率は32.6％、主流合弁ブランドの新エネルギー車浸透率は4.5％にとどまる。月次の新エネルギー車の国内小売シェアを見ると、自主ブランドの新エネルギー車のシェアは60.3％で、前年同期比12ポイント減少。主流合弁ブランドのシェアは3.1％で、1.2ポイント増加。新勢力のシェアは27.3％で、零跑汽車、理想汽車、蔚来汽車などのブランドが牽引し、前年同期比7ポイント増。テスラのシェアは8.2％で、4.3ポイント増。3) 輸出：2月の新エネルギー乗用車の輸出台数は26万9千台で、124.7％増、前月比7.0％減。乗用車輸出総量の48.5％を占め、前年同期比14.8ポイント増。純電動車は新エネルギー輸出の58％（前年同期は59％）を占め、A00＋A0級の純電動車は純電動輸出の55％（前年同期は56％）を占める。中国の新エネルギー車の規模優位と市場拡大の需要に伴い、中国製の新エネルギーブランドはますます海外に進出し、海外での認知度も向上している。プラグインハイブリッドは新エネルギー輸出の38％を占め、外部国の干渉もあるが、発展途上国への輸出は急増しており、展望は明るい。2月の新エネルギー輸出の優良企業は、比亞迪（98,706台）、吉利汽車（40,852台）、奇瑞汽車（28,304台）、テスラ中国（20,393台）、上汽乗用車（14,138台）、零跑汽車（9,769台）、上汽通用五菱（9,568台）、東風汽車（8,888台）、長安汽車（6,031台）、沃爾沃亞太（4,918台）、智馬達汽車（3,978台）、小鵬汽車（3,648台）、極星汽車（3,544台）、長安馬自達（1,742台）、長城汽車（1,626台）、東風本田（1,560台）、北京汽車製造廠（1,455台）、広汽エイアン（1,295台）、賽力斯汽車（湖北）（1,062台）など。その他のメーカーも一定規模の新エネルギー輸出を行っている。海外展開において、一部の自主ブランドのCKD輸出比率は高く、長城汽車のCKD比率は52％、上汽通用五菱は35％、上汽乗用車は3％。海外での燃料車の生産台数は50万台以上と推定され、新エネルギーのKD輸出も加わり、中国の自動車海外販売台数は900万台を突破する見込みである。4) 企業：2月の新エネルギー乗用車企業の動向は全体的に堅調であり、比亞迪の純電動とプラグインハイブリッドの両輪駆動により、自主ブランドの新エネルギー車のリーダーシップが堅固となった。比亞迪、吉利、奇瑞などを代表とする狭義のプラグインハイブリッドのパフォーマンスも引き続き好調。製品投入面では、自主車企が新エネルギー路線で「多線並行」戦略を推進し、市場基盤を拡大し続けている。月間の新エネルギー車の卸売台数が1万台を超えるメーカーは16社（前年同期は3社増、前月と同じ）、全新エネルギー乗用車の総量の90.9％を占めている（前月は90.5％、昨年同期は91.6％）。具体的には、比亞迪（187,782台）、吉利（117,488台）、テスラ中国（58,599台）、長安（40,886台）、奇瑞（36,091台）、零跑（28,067台）、上汽通用五菱（26,874台）、理想（26,421台）、上汽乗用車（21,962台）、東風（21,817台）、蔚来（20,797台）、小米（20,414台）、小鵬（15,256台）、長城（12,741台）、広汽エイアン（11,742台）、賽力斯（10,025台）など。国内の新エネルギー乗用車の小売で2万台を突破した企業ブランドは、比亞迪（88,697台）、吉利（76,636台）、テスラ中国（38,206台）、長安（28,220台）、鸿蒙智行（28,212台）、理想（26,421台）、蔚来（20,750台）、小米（20,414台）である。5) 新勢力：2月の新勢力の小売シェアは27.3％で、前年同期比7ポイント増。新勢力モデルの中で純電動の販売比率は73.4％に達し、前年同期の64.9％から大きく上昇した。新勢力の純電動車の中で、10万～15万級の販売比率も大きく伸びている。伝統的な自主車企の独立した新エネルギーブランドは、創二代目としてのパフォーマンスが良好で、シェアは17.1％、前年比3ポイント増。深蓝汽車、奕派科技、極氪、極狐、岚图などの大手グループの自創新エネルギーブランドも好調である。6) 普通のハイブリッド：2月の普通ハイブリッド乗用車の卸売は5万2千台で、前年比3.4％減、前月比29％減。中でも広汽トヨタ（24,060台）、一汽トヨタ（21,657台）、長安フォード（2,475台）、東風本田（1,603台）、広汽本田（1,351台）、東風汽車（1,152台）などが挙げられる。ハイブリッド車の市場は比較的堅調であり、自主のハイブリッド車も海外市場で好調に推移している。2.3月全国乗用車市場展望今年の3月は22営業日で、2025年3月の21営業日より1日多い。春節後の各産業の正常稼働が早期に回復しているため、3月の生産・販売の月次比較は大きく伸びる見込みである。春節後は新車投入の重要なタイミングであり、多くのメーカーが新車を大量に投入し、国家の促消費政策の推進により、多くの省市が相応の促消費策を打ち出し、車展などのオフラインイベントも全面的に復活し、集客が加速する。最近の炭酸リチウムや銅などの価格が高止まりしていることや、反内巻きの継続もあり、メーカーが期待外れのコストパフォーマンスを持つ新エネルギー車を多く投入する可能性は低く、市場の爆発的な回復は限定的と考えられる。また、最近の中東危機による輸送の混乱もあるが、中国の自動車企業は「船舶のチャーターやコンテナの確保」から「造船と運送のコントロール」へとシフトし、自社船隊の拡大や輸送能力の自主制御、コストと効率の最適化を進めている。これにより、他の国際的な自動車企業よりも輸出の保障能力は高く、危機が長引かなければ輸出輸送への影響は限定的と見られる。国家の「旧車買い替え」政策が全面的に実施されることで、市場の淘汰と更新、買換え需要の潜在力が徐々に解放され、3月の車市の回復を促進する。2026年の自動車産業の政策補助や構造最適化は、全体の自動車市場の繁栄を促し、新エネルギーの高級化を加速させる重要な要素となる。2026年の消費品の旧車買い替え補助金は2025年より500億元少ない2500億元となるが、1000億元の財政金融協調による内需喚起策や、融資の利子補助や融資保証を通じて、住民の車購入コストや企業の資金調達コストを低減し、内需の内在的な動力を喚起し、新たな内需拡大の空間を創出する。3.自動車産業は新たな消費インフラであり、販売台数の増加は極めて重要産業の高度化と技術革新の二重の潮流の中で、「自動車」は従来の交通手段を超え、製造業の高品質発展を牽引し、消費を喚起し、スマートエコシステムをつなぎ、エネルギー革命を推進する中核産業となっている。その核心価値は、製造支援、スマート消費の促進、エネルギー転換の連携の三つの側面に集中しており、自動車産業は新時代の国民経済の重要な成長エンジンである。今後5～10年で、自動車の全産業チェーンの消費市場規模は10兆元を突破し、中古車、アフターマーケット、新エネルギーの関連サービスが主要な成長エンジンとなる。データによると、2025年の中国自動車産業の総産值は11兆元を超え、国内製造業の約10％を占め、上下流産業の付加価値は20兆元を超え、直接雇用は800万人超、間接雇用は3000万人超に達し、その規模と牽引効果は製造業のトップに位置している。スマート電気自動車の発展に伴い、個人の家庭の第三の空間としての私有車の役割がますます顕著になり、自動車は不動産に代わる新たな消費の成長エンジンとなり、最終的な消費の基盤となる。例えるなら、住宅を買えば家電や内装を整える必要があるように、車を持てば新たな移動の「家」ができ、全く新しい移動と消費のエコシステムが形成される。自動車の販売増は、消費者の第三の空間の新たなインフラの拡大を促進し、自動車販売の増加は非常に意義深い。4.2026年1月の中国の世界自動車シェアは33％2025年の世界の自動車販売台数は9689万台で、前年比6％増。2026年1月の世界の自動車販売台数は718万台で、前年比1％増。中国と米国の市場が相対的に鈍化する中、2026年1月の世界の自動車市場の成長も鈍化している。中国の自動車市場は全体的に好調であり、2020年以来、世界シェアは継続的に向上し、2023年には33.8％、2024年には34.2％、2025年には35.4％に達した。2026年1月の中国の自動車市場は世界の32.7％で、安定した推移を示している。中国の自主ブランドの海外展開は良好な環境にあり、2026年1月のインド市場は11％増、ベトナムは77％増、ロシアは低基数ながら53％増、タイは43％増、マレーシアは27％増、南米の一部市場も好調である。現時点でのグループ全体のパフォーマンスを見ると、「東升西降」の傾向が顕著であり、中国自主ブランドの世界シェアは全面的に向上している。国際的な大手自動車企業のシェアは明らかに低下し、中国の自動車企業は全般的に良好なパフォーマンスを示している。2026年の世界トップ10の自動車企業の中で、中国企業は3社のシェアが大きく上昇しており、吉利は6位、奇瑞は8位、比亞迪は10位に達している。米国市場の一時的な好調やスズキなどインド市場の好調要因を除けば、他の国際ブランドのシェアは大きく低下している。5.2026年1月の中国の海外新エネルギー車販売台数は世界の新エネルギー車シェアの28％2025年の世界の自動車販売台数は9689万台で、新エネルギー車は2289万台。2026年1月の世界の自動車販売台数は718万台、新エネルギー車は142万台。2026年1月の新エネルギー車のシェアは19.7％に達し、その内純電動車の比率は13.3％、プラグインハイブリッドは6.4％となり、好調を示している。2025年の米国の新エネルギー車販売は172万台で、前年比-2％と伸びは鈍い。高関税や補助金廃止による価格上昇の影響もあり、2026年1月の米国の新エネルギー車販売は8.2万台で前年比34％減少。ヨーロッパの新エネルギー乗用車は2025年に386万台で、2024年同期比96万台増加し、33％の成長を示す。暫定的な統計によると、2026年1月のヨーロッパの新エネルギー乗用車は26.9万台で、前年比13％増となっている。中国の新エネルギー乗用車の世界シェアは2026年1月に62.8％に達している。2025年の自主新エネルギー車の海外市場販売シェアは15.8％で大きく向上している。2026年1月の自主新エネルギー車の海外販売シェアは28.3％に上昇し、12月比7.5ポイント増加している。自主輸出の好調により、米国の補助金廃止による需要縮小を背景に、自主新エネルギー車の海外販売シェアは大きく伸びている。本文出典：乘联分会リスク提示および免責事項市場にはリスクが伴い、投資は慎重に行う必要がある。本稿は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的、財務状況、ニーズを考慮したものではない。読者は本稿の意見、見解、結論が自身の状況に適合するかどうかを判断すべきである。これに基づく投資の責任は自己負担とする。
乗用車協会：2月の中国新エネルギー車の小売販売台数は46.4万台で、前年同期比32％減
1.2月全国乗用車市場総括
小売：2月1日から28日までの全国乗用車市場の小売台数は103万4千台で、前年同月比25.4％減、前月比33.1％減。今年に入っての累計小売台数は257万8千台で、前年同期比18.9％減。市場要因の影響が複雑であり、近年の年間販売台数には「前低後高」の特徴が顕著であり、春節などの干渉もあり、過去の2月の小売の前年比変動は激しく、例えば2019年-19％、2020年-79％、2021年373％、2022年5％、2023年10％、2024年-21％、2025年26％、2026年-25.4％といった具合であるため、2026年の-25.4％は過去の2月の変動の中間でやや低めの水準に位置している。
2014年9月に開始された新エネルギー車の購入税免税政策は、2025年12月末に正式に終了し、2026年は税収補助の調整期間にある。一部の消費者は2025年に先行して政策恩恵を享受し、そのため今年1-2月には一定の先取り効果が見られる。これは短期的な大きな変動であり、市場の長期的な動向を示すものではない。しかし、今年は春節の遅い年であり、車市場の成長は分化し、新エネルギー車のパフォーマンスは芳しくなく、引き続き政策支援が必要とされる。
2026年2月の乗用車市場の特徴：一つ目は、2月の乗用車メーカーの平均日輸出台数が過去最高を記録し、中国の自動車産業のグローバル競争力が継続的に向上し、海外需要も旺盛であることを示している。二つ目は、購入税免税の終了後に小売の落ち込みが顕著だが、構造的な変化も明らかであり、高級新エネルギー車の比率が上昇し、入門レベルの消費が減少していることは、業界の高品質な発展への転換を促進する。三つ目は、新車の上市は安定しており、「反内巻き」政策の推進により無秩序な値下げを抑制し、2月の新エネルギー車の販売促進は10.4％を維持し、6か月連続で10％前後を維持している。価格競争による過激な販売競争は見られず、市場秩序の維持に寄与している。四つ目は、春節前の燃料車のパフォーマンスが新エネルギー車を上回る歴史的規則が再び継続し、2月の国内燃料車小売は前年比19％減、純電動車の小売は35％減、リーチャージャブルハイブリッドは16％減、プラグインハイブリッドは31％減となった。時間の経過とともに、消費者は新エネルギー車の税制正常化に徐々に適応し、市場は再び正の成長軌道に戻る見込みである。五つ目は、今年の2月は春節前の燃料車主導の消費段階であり、国内新エネルギー車の小売浸透率は44.9％、輸出浸透率は48.5％と良好なパフォーマンスを示している。六つ目は、2026年2月の自主燃料乗用車の輸出台数は24.7万台で前年比21％増加し、自主新エネルギー車の輸出は23.1万台で110％増、全体の48.4％を占めている。特に、欧州や東南アジアなどでの新エネルギー車の高い成長は、中国の新エネルギー車ブランドの国際的な影響力の拡大を示し、今後の輸出増加の土台となっている。
2月の自主ブランドの小売は63万台で、前年同月比30％減、前月比29％減。国内の自主ブランドの小売シェアは61.2％で、前年同期比4.3ポイント減少した。自主ブランドは新エネルギー車市場と輸出市場で明らかな増加を示している。主要な伝統的大手メーカーの転換・アップグレードも良好であり、吉利汽車、長安汽車、長城汽車などのブランドシェアが顕著に向上している。
主流の合弁ブランドの小売は27万台で、前年同月比19％減、前月比43％減。ドイツ系ブランドの小売シェアは18.2％で、前年同期比1.2ポイント増、日系ブランドは12.1％で1.5ポイント増。米系ブランドの市場小売シェアは6.8％で、1.8ポイント増。韓国系ブランドのシェアも微増している。
高級車の小売は13万台で、前年同月比12％減、前月比27％減。高級ブランドの小売シェアは12.7％で、2ポイント増加し、伝統的な高級車市場はやや安定している。
輸出：乘联データによると、2月の乗用車輸出（車両全体とCKD含む）は55万5千台で、前年比56.0％増、前月比4.4％減。2月の新エネルギー車は輸出総量の48.5％を占め、前年同期比15ポイント増加している。自主ブランドの輸出は47万8千台で、52％増加。合弁・高級ブランドの輸出は7万7千台で、85％増加。
生産：2月の乗用車生産台数は137万3千台で、前年同期比21.0％減、前月比31.5％減。高級ブランドの生産は9％減、40％減。合弁ブランドは22％減、32％減。自主ブランドは22％減、30％減。
卸売：2月の全国乗用車メーカーの卸売台数は151万8千台で、前年同月比14.3％減、前月比23.0％減。販売調整の影響で、2月の卸売台数は小売の伸びを11.1ポイント上回った。自主車企の卸売は107万4千台で、14％減、19％減。主流合弁車企は28万3千台で、20％減、32％減。高級車は16万1千台で、2％減、30％減。
2月の主要乗用車メーカーの卸売構造は引き続き変化し、吉利汽車、上汽乗用車、テスラ、広汽トヨタ、東風汽車、零跑汽車、理想汽車、広汽伝祺、蔚来汽車、北汽乗用車、北京現代などが前年比増を示した。卸売台数10万台以上のメーカーは3社（1月は4社、前年同月は3社）で、市場全体の36％を占める（前月40％、前年同期39％）。5万～10万台のメーカーは29％（前月24％、前年同期22％）、1万～5万台のメーカーは29％（前月31％、前年同期35％）となっている。
在庫：2月はメーカーの生産態勢が比較的安定しており、卸売は生産台数より15万台多く、月次小売は国内卸売より7万台多かったため、2月の乗用車の流通在庫は合計22万台減少（前年同期は4万台減少）。これは、昨年は小売の促進による在庫の減少だったが、今年は生産調整と在庫削減の動きが続いている。
新エネルギー車：2月の新エネルギー乗用車の生産台数は64万5千台で、前年比21.3％減。1-2月の累計生産台数は158万5千台で、10.1％減。2月の新エネルギー車の卸売販売台数は72万3千台で、13.1％減。1-2月の卸売は158万9千台で、7.9％減。通常の燃料車の卸売は80万台で、15％減。
新エネルギー車の市場小売は46万4千台で、32.0％減。1-2月の市場小売は106万台で、25.7％減。通常燃料車の小売は57万台で、19％減。
新エネルギー車のメーカー輸出は26万9千台で、124.7％増、前月比7.0％減。1-2月の輸出は55万9千台で、114.7％増。通常燃料車の輸出は29万台で、21％増。
2月の純電動車の卸売は42万1千台で、前年比12.2％減、前月比16.9％減。狭義のプラグインハイブリッドは24万6千台で、12.9％減、11.5％減。リーチャージャブルの増程式は5万5千台で、20.1％減、32.1％減。新エネルギー車の卸売構成は、純電動58.3％（前年比+0.6％、前月-0.2％）、狭義のプラグインハイブリッド34.1％（前年比+0.1％、前月+2.0％）、増程式7.6％（前年比-0.7％、前月-1.8％）となっている。
2月のBクラス電動車の卸売は14万7千台で、前年比16％増、前月比26％減。純電動車の市場シェアは35％で、前年同期比8.5ポイント増加。A00＋A0クラスの経済型電動車の市場圧力は大きく、A00級の卸売は4万7千台で、前年比61％減、前月比8％増。純電動の11％のシェアを占める。A0級の卸売は12万2千台で、純電動の29％を占め、前年比3.9ポイント増。Aクラスの電動車は8万4千台で、純電動の20％を占め、0.9ポイント減。経済型電動車の成長は持続可能であり、普及が進めば市場の増加を本格的に促進できる。
2月に卸売台数が2万台超のモデルは8車種（前月は17車種）、モデルY（41,404台）、吉利星願（37,859台）、比亞迪宋（34,071台）、探索06（24,564台）、博越（23,303台）、瑞虎7（20,416台）、小米YU7（20,196台）、海鷗（20,190台）である。
小売：2月の新エネルギー車の国内総乗用車に占める浸透率は44.9％で、前年同期比4ポイント減少。国内小売の中で、自主ブランドの新エネルギー車の浸透率は64.5％、高級車の新エネルギー車浸透率は32.6％、主流合弁ブランドの新エネルギー車浸透率は4.5％にとどまる。月次の新エネルギー車の国内小売シェアを見ると、自主ブランドの新エネルギー車のシェアは60.3％で、前年同期比12ポイント減少。主流合弁ブランドのシェアは3.1％で、1.2ポイント増加。新勢力のシェアは27.3％で、零跑汽車、理想汽車、蔚来汽車などのブランドが牽引し、前年同期比7ポイント増。テスラのシェアは8.2％で、4.3ポイント増。
輸出：2月の新エネルギー乗用車の輸出台数は26万9千台で、124.7％増、前月比7.0％減。乗用車輸出総量の48.5％を占め、前年同期比14.8ポイント増。純電動車は新エネルギー輸出の58％（前年同期は59％）を占め、A00＋A0級の純電動車は純電動輸出の55％（前年同期は56％）を占める。中国の新エネルギー車の規模優位と市場拡大の需要に伴い、中国製の新エネルギーブランドはますます海外に進出し、海外での認知度も向上している。プラグインハイブリッドは新エネルギー輸出の38％を占め、外部国の干渉もあるが、発展途上国への輸出は急増しており、展望は明るい。2月の新エネルギー輸出の優良企業は、比亞迪（98,706台）、吉利汽車（40,852台）、奇瑞汽車（28,304台）、テスラ中国（20,393台）、上汽乗用車（14,138台）、零跑汽車（9,769台）、上汽通用五菱（9,568台）、東風汽車（8,888台）、長安汽車（6,031台）、沃爾沃亞太（4,918台）、智馬達汽車（3,978台）、小鵬汽車（3,648台）、極星汽車（3,544台）、長安馬自達（1,742台）、長城汽車（1,626台）、東風本田（1,560台）、北京汽車製造廠（1,455台）、広汽エイアン（1,295台）、賽力斯汽車（湖北）（1,062台）など。その他のメーカーも一定規模の新エネルギー輸出を行っている。
海外展開において、一部の自主ブランドのCKD輸出比率は高く、長城汽車のCKD比率は52％、上汽通用五菱は35％、上汽乗用車は3％。海外での燃料車の生産台数は50万台以上と推定され、新エネルギーのKD輸出も加わり、中国の自動車海外販売台数は900万台を突破する見込みである。
国内の新エネルギー乗用車の小売で2万台を突破した企業ブランドは、比亞迪（88,697台）、吉利（76,636台）、テスラ中国（38,206台）、長安（28,220台）、鸿蒙智行（28,212台）、理想（26,421台）、蔚来（20,750台）、小米（20,414台）である。
新勢力：2月の新勢力の小売シェアは27.3％で、前年同期比7ポイント増。新勢力モデルの中で純電動の販売比率は73.4％に達し、前年同期の64.9％から大きく上昇した。新勢力の純電動車の中で、10万～15万級の販売比率も大きく伸びている。伝統的な自主車企の独立した新エネルギーブランドは、創二代目としてのパフォーマンスが良好で、シェアは17.1％、前年比3ポイント増。深蓝汽車、奕派科技、極氪、極狐、岚图などの大手グループの自創新エネルギーブランドも好調である。
普通のハイブリッド：2月の普通ハイブリッド乗用車の卸売は5万2千台で、前年比3.4％減、前月比29％減。中でも広汽トヨタ（24,060台）、一汽トヨタ（21,657台）、長安フォード（2,475台）、東風本田（1,603台）、広汽本田（1,351台）、東風汽車（1,152台）などが挙げられる。ハイブリッド車の市場は比較的堅調であり、自主のハイブリッド車も海外市場で好調に推移している。
2.3月全国乗用車市場展望
今年の3月は22営業日で、2025年3月の21営業日より1日多い。春節後の各産業の正常稼働が早期に回復しているため、3月の生産・販売の月次比較は大きく伸びる見込みである。
春節後は新車投入の重要なタイミングであり、多くのメーカーが新車を大量に投入し、国家の促消費政策の推進により、多くの省市が相応の促消費策を打ち出し、車展などのオフラインイベントも全面的に復活し、集客が加速する。最近の炭酸リチウムや銅などの価格が高止まりしていることや、反内巻きの継続もあり、メーカーが期待外れのコストパフォーマンスを持つ新エネルギー車を多く投入する可能性は低く、市場の爆発的な回復は限定的と考えられる。
また、最近の中東危機による輸送の混乱もあるが、中国の自動車企業は「船舶のチャーターやコンテナの確保」から「造船と運送のコントロール」へとシフトし、自社船隊の拡大や輸送能力の自主制御、コストと効率の最適化を進めている。これにより、他の国際的な自動車企業よりも輸出の保障能力は高く、危機が長引かなければ輸出輸送への影響は限定的と見られる。
国家の「旧車買い替え」政策が全面的に実施されることで、市場の淘汰と更新、買換え需要の潜在力が徐々に解放され、3月の車市の回復を促進する。2026年の自動車産業の政策補助や構造最適化は、全体の自動車市場の繁栄を促し、新エネルギーの高級化を加速させる重要な要素となる。2026年の消費品の旧車買い替え補助金は2025年より500億元少ない2500億元となるが、1000億元の財政金融協調による内需喚起策や、融資の利子補助や融資保証を通じて、住民の車購入コストや企業の資金調達コストを低減し、内需の内在的な動力を喚起し、新たな内需拡大の空間を創出する。
3.自動車産業は新たな消費インフラであり、販売台数の増加は極めて重要
産業の高度化と技術革新の二重の潮流の中で、「自動車」は従来の交通手段を超え、製造業の高品質発展を牽引し、消費を喚起し、スマートエコシステムをつなぎ、エネルギー革命を推進する中核産業となっている。その核心価値は、製造支援、スマート消費の促進、エネルギー転換の連携の三つの側面に集中しており、自動車産業は新時代の国民経済の重要な成長エンジンである。今後5～10年で、自動車の全産業チェーンの消費市場規模は10兆元を突破し、中古車、アフターマーケット、新エネルギーの関連サービスが主要な成長エンジンとなる。データによると、2025年の中国自動車産業の総産值は11兆元を超え、国内製造業の約10％を占め、上下流産業の付加価値は20兆元を超え、直接雇用は800万人超、間接雇用は3000万人超に達し、その規模と牽引効果は製造業のトップに位置している。
スマート電気自動車の発展に伴い、個人の家庭の第三の空間としての私有車の役割がますます顕著になり、自動車は不動産に代わる新たな消費の成長エンジンとなり、最終的な消費の基盤となる。例えるなら、住宅を買えば家電や内装を整える必要があるように、車を持てば新たな移動の「家」ができ、全く新しい移動と消費のエコシステムが形成される。自動車の販売増は、消費者の第三の空間の新たなインフラの拡大を促進し、自動車販売の増加は非常に意義深い。
4.2026年1月の中国の世界自動車シェアは33％
2025年の世界の自動車販売台数は9689万台で、前年比6％増。2026年1月の世界の自動車販売台数は718万台で、前年比1％増。中国と米国の市場が相対的に鈍化する中、2026年1月の世界の自動車市場の成長も鈍化している。中国の自動車市場は全体的に好調であり、2020年以来、世界シェアは継続的に向上し、2023年には33.8％、2024年には34.2％、2025年には35.4％に達した。2026年1月の中国の自動車市場は世界の32.7％で、安定した推移を示している。
中国の自主ブランドの海外展開は良好な環境にあり、2026年1月のインド市場は11％増、ベトナムは77％増、ロシアは低基数ながら53％増、タイは43％増、マレーシアは27％増、南米の一部市場も好調である。
現時点でのグループ全体のパフォーマンスを見ると、「東升西降」の傾向が顕著であり、中国自主ブランドの世界シェアは全面的に向上している。国際的な大手自動車企業のシェアは明らかに低下し、中国の自動車企業は全般的に良好なパフォーマンスを示している。2026年の世界トップ10の自動車企業の中で、中国企業は3社のシェアが大きく上昇しており、吉利は6位、奇瑞は8位、比亞迪は10位に達している。米国市場の一時的な好調やスズキなどインド市場の好調要因を除けば、他の国際ブランドのシェアは大きく低下している。
5.2026年1月の中国の海外新エネルギー車販売台数は世界の新エネルギー車シェアの28％
2025年の世界の自動車販売台数は9689万台で、新エネルギー車は2289万台。2026年1月の世界の自動車販売台数は718万台、新エネルギー車は142万台。2026年1月の新エネルギー車のシェアは19.7％に達し、その内純電動車の比率は13.3％、プラグインハイブリッドは6.4％となり、好調を示している。
2025年の米国の新エネルギー車販売は172万台で、前年比-2％と伸びは鈍い。高関税や補助金廃止による価格上昇の影響もあり、2026年1月の米国の新エネルギー車販売は8.2万台で前年比34％減少。ヨーロッパの新エネルギー乗用車は2025年に386万台で、2024年同期比96万台増加し、33％の成長を示す。暫定的な統計によると、2026年1月のヨーロッパの新エネルギー乗用車は26.9万台で、前年比13％増となっている。
中国の新エネルギー乗用車の世界シェアは2026年1月に62.8％に達している。2025年の自主新エネルギー車の海外市場販売シェアは15.8％で大きく向上している。2026年1月の自主新エネルギー車の海外販売シェアは28.3％に上昇し、12月比7.5ポイント増加している。自主輸出の好調により、米国の補助金廃止による需要縮小を背景に、自主新エネルギー車の海外販売シェアは大きく伸びている。
本文出典：乘联分会
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