«Реструктуризація» Oracle — це код для звільнень, попереджає аналітик — Чи зможе акція ORCL продовжувати зростати?

Акції Oracle ORCL +9,18% ▲ зросли після того, як компанія перевищила очікування за фінансовим звітом за третій квартал, інвестори раділи сильним результатам, а аналітики підтвердили оптимізм. Однак, витрати на реструктуризацію та потенційні звільнення привертають увагу. Аналітик RBC Capital Ріші Джалурія підкреслив зростання витрат на реструктуризацію, викликаючи побоювання щодо можливих скорочень у найближчі місяці. У перспективі аналітики оцінюють ORCL як сильну покупку на основі результатів третього кварталу з середньою цільовою ціною понад 55% потенційного зростання, хоча короткостроковий потенціал зростання може бути обмежений ризиками, пов’язаними з реструктуризацією.

Отримайте 70% знижки на TipRanks Premium

• Розблокуйте дані рівня хедж-фондів та потужні інвестиційні інструменти для більш розумних і точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Для контексту, Oracle повідомила про прибуток за третій квартал у розмірі 1,79 долара на акцію, перевищивши очікування аналітиків у 1,70 долара, а дохід зріс на 22% у порівнянні з минулим роком і склав 17,19 мільярда доларів, також перевищуючи очікування.

Реструктуризація Oracle викликає побоювання щодо звільнень

Згідно з поданням до SEC (Комісії з цінних паперів та бірж) у середу, після звіту за третій квартал, Oracle виділила додаткові 500 мільйонів доларів на витрати на реструктуризацію. Це доводить загальні кошти на 2026 фінансовий рік до 2,1 мільярда доларів, що значно більше, ніж у попередні роки, що свідчить про можливі скорочення тисяч посад.

Крім того, у звіті компанії зазначено, що інструменти штучного інтелекту для кодування можуть дозволити їй робити більше з меншими командами розробників, додавши, що ця технологія «дає змогу створювати більше програмного забезпечення за менший час і з меншою кількістю людей».

Минулого тижня Bloomberg повідомив, що Oracle планує скоротити тисячі робочих місць у зв’язку з фінансовими труднощами через масштабне розширення дата-центру штучного інтелекту. Заплановані скорочення можуть торкнутися кількох підрозділів компанії, що підсилює зв’язок між збільшенням фонду на реструктуризацію та ширшою стратегією управління витратами.

RBC попереджає про ризики, але залишається оптимістичним

Джалурія зазначив, що компанія не збільшує план реструктуризації на 500 мільйонів доларів на наступний квартал без планів щодо скорочень. Він додав: «Oracle сигналізує, що реструктуризація, яка часто є кодом для звільнень, може бути ширшою, ніж раніше цього фінансового року.»

Незважаючи на це, Джалурія підтвердив свою рекомендацію купувати акції ORCL, посилаючись на сильне зростання результатів. Він зазначив, що стабільне зростання частки ринку, дисципліновані витрати та чіткий шлях до відновлення вільного грошового потоку, ймовірно, будуть визначальними.

Чи варто купувати акції ORCL?

Загалом, аналітики з Уолл-стріт мають рекомендацію «сильна покупка» щодо акцій ORCL, базуючись на 28 рекомендаціях «купити» та чотирьох «утримати» за останні три місяці. Середня цільова ціна Oracle у розмірі 256,23 долара вказує на потенційне зростання на 57% від поточних рівнів.

З початку року акції ORCL знизилися на 16%.