Ситуація в Ормузській протокі: увага до можливостей повороту в аграрному циклі

На закритті 12 березня аграрний сектор зазнав коливань і зростання, індекс аграрної тематики склав 1946,70 пункту, що на 1,52% вище за попередній день. Активно проявляли себе напрямки вирощування зерна та тваринництва. “Yituo Shares” (601038.SH) встановила денний ліміт підвищення, а також зросли в ціні “Hainan Rubber” (601118.SH), “COFCO Technology” (000930.SZ), “Suken Agriculture Development” (601952.SH) та “Shennong Group” (605296.SH). Активно торгувалася аграрна ETF “E Fund” (562900), яка закрилася з приростом 2,03%, з обігом 16,74%, ставши ефективним інструментом для використання можливостей циклічних змін у сільському господарстві.

З точки зору тваринництва, прискорюється очищення виробничих потужностей свиней, що відкриває вікно для стратегічних інвестицій. Станом на 11 березня середня ціна на свиней у країні наблизилася до 5 юанів за кілограм, а ціна ф’ючерсів на свиней закрилася на рівні 11 170 юанів за тонну, що залишається на низькому рівні. Водночас, через постійне зростання витрат на корм, середній збиток на голову свині перевищує 300 юанів. Постійний тиск на грошовий потік прискорює процес ринкової очистки виробничих потужностей, і очікування щодо повороту у секторі тваринництва продовжують зростати.

Що стосується вирощування, то ціни на зерно тісно пов’язані з цінами на нафту, і зараз вони зазнають значного впливу на пропозицію. Зростання цін на нафту безпосередньо підвищує витрати на добрива та сільськогосподарську техніку, що сприяє зростанню цін на зерно. Ще більш тривожним є ситуація в Ормузькій протоці, яка постійно порушується. Оскільки ця протока є ключовим маршрутом глобальної торгівлі добривами, її блокування може призвести до припинення експорту третини світового обсягу сечовини. Враховуючи, що основні країни-виробники сечовини, такі як Іран, стикаються з зупинкою заводів і затримками у відвантаженнях, це може серйозно вплинути на світовий врожай зерна. Зараз глобальний запас зерна досяг низького рівня у 23,8%, що робить ланцюги постачання вразливими і створює значний тиск на зростання цін.

Загалом, прискорення очищення виробничих потужностей у тваринництві та обмеження у постачанні зерна вказують на швидкий поворот у циклі сільського господарства, що підкреслює інвестиційну привабливість. Щоб скористатися цим циклом, рекомендується звернути увагу на аграрну ETF “E Fund” (562900), яка точно відповідає основним тенденціям зростання цін у сільському господарстві. В її портфелі широко представлені ключові сектори: 50,1% — тваринництво (з них 43,4% — вирощування свиней, 6,7% — вирощування курки), 14% — вирощування зернових, 18% — кормова промисловість. Це дозволяє максимально вигідно отримати прибуток від обох тенденцій — повороту у тваринництві та зростання цін на зерно, роблячи цю ETF високоефективним інвестиційним інструментом для використання можливостей у циклі сільського господарства.