Palantir зросла більш ніж на 2 200% з 2023 року. Чи може її зростання продовжитися?

З 2023 року мало які акції були кращими для володіння, ніж Palantir (PLTR 0,08%). З того часу акція зросла більш ніж на 2200%, хоча зараз вона знизилася більш ніж на 25% від свого історичного максимуму, досягнутого в жовтні. Але за останні тижні вона відновилася з рівня, на якому була на 40% нижчою.

З урахуванням цього ралі інвестори можуть запитувати: чи готовий Palantir знову стрімко зростати, чи це просто слідує за рухами ширшого ринку?

Джерело зображення: Getty Images.

Palantir демонструє неймовірні показники зростання

Платформа програмного забезпечення Palantir використовує штучний інтелект (ШІ) для швидкої обробки великих обсягів даних і надання особам з повноваженнями приймати рішення найкращих рекомендацій у реальному часі. Спочатку ця платформа використовувалася лише для урядових цілей, таких як підтримка розвідки та військових операцій. Хоча це й досі є важливим напрямком для продуктів Palantir, компанія також розширила свою діяльність у комерційний сектор, де досягла значного впровадження, особливо в США.

Palantir демонструє вражаюче зростання — його дохід у четвертому фінансовому кварталі зріс на 70% у порівнянні з минулим роком і склав 1,4 мільярда доларів. Комерційний дохід зріс на 82%, тоді як урядовий — на 60%, але обидва показники настільки вражаючі, що важко знайти до них зауваження. Найкращий сегмент — (не дивно) американський комерційний сектор, який зріс на 137% і склав 507 мільйонів доларів. Ще більш вражаючим є загальна кількість клієнтів Palantir. У компанії 571 американський комерційний клієнт, що є відносно малим порівняно з потенційною кількістю клієнтів на ринку.

Розгорнути

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішні зміни

(-0,08%) $-0,12

Поточна ціна

$151,02

Основні дані

Ринкова капіталізація

$361 млрд

Діапазон за день

$150,70 - $153,19

52-тижневий діапазон

$66,12 - $207,52

Обсяг торгів

596 тис.

Середній обсяг

49 млн

Валовий марж

82,37%

Важко знайти недоліки у результатах Palantir; вони дійсно вражаючі. Найбільша проблема для більшості інвесторів — це оцінка компанії. Торгуючись за неймовірних 116 разів прогнозованого прибутку, Palantir є однією з найдорожчих акцій на ринку. Уже закладено величезний очікуваний ріст у ціну акцій.

Для порівняння, Nvidia, яка зросла на 73% у доходах у четвертому фінансовому кварталі, що закінчився 25 січня, торгується за 22 рази прогнозованого прибутку. Тобто ціна, яку потрібно заплатити за акцію Palantir, приблизно у 5 разів більша, ніж за Nvidia.

Чи варто це того?

Для мене — ні. У ціну закладено кілька років очікуваного зростання, і на ринку є набагато привабливіші варіанти (наприклад, Nvidia). Якщо Palantir зможе підтримувати свої нинішні темпи зростання багато років, сьогоднішня ціна все ще може виявитися виправданою, але для повернення до нормальної оцінки акції їй доведеться кілька років рухатися боковим трендом під час швидкого зростання бізнесу. Я не готовий ставити на такий оптимістичний сценарій.