Beli saat harga turun dan lindungi risiko pada saham layanan energi ini, menggunakan opsi

Saya kemarin tampil di CNBC, membahas pilihan utama kami berdasarkan riset tentang dampak sektor energi dari perang Iran. SLB adalah penyedia jasa ladang minyak terbesar di dunia. Dalam dua minggu terakhir, konflik di Iran sempat menyebabkan harga minyak mentah melonjak sementara mendekati $120 per barel, namun saham SLB turun hampir 10% selama periode yang sama. Divergensi ini menciptakan apa yang tampaknya merupakan ketidaksesuaian valuasi yang langka. Pemimpin global dalam jasa ladang minyak ini diperdagangkan seolah-olah permintaan energi sedang runtuh, meskipun menghadapi salah satu lingkungan pasokan minyak paling volatil dalam beberapa dekade. Pada kenyataannya, gangguan geopolitik cenderung menguntungkan perusahaan seperti SLB dari waktu ke waktu. Ketika harga minyak global naik sementara pasokan menjadi tidak pasti, produsen biasanya merespons dengan mempercepat pengembangan lepas pantai dan proyek jangka panjang, tepat di area di mana SLB mendominasi. Waktu perdagangan & prospek SLB baru-baru ini kembali ke level dukungan $45, yang sebelumnya bertindak sebagai resistance saat saham ini melejit awal tahun ini. Saham ini berhasil memantul dari level $45, menunjukkan bahwa pembeli mulai masuk setelah aksi jual terakhir. Potensi kenaikan: Jika SLB stabil di atas dukungan tersebut, saham ini bisa pulih ke sekitar $52, tempat sebelumnya diperdagangkan sebelum turbulensi pasar baru-baru ini. Secara teknikal, penarikan terakhir tampaknya lebih sesuai dengan tekanan jual yang didorong makroekonomi daripada penurunan fundamental perusahaan. Fundamental Meskipun mendominasi industri jasa ladang minyak, SLB saat ini diperdagangkan dengan diskon signifikan dibandingkan rekan-rekannya. Forward P/E: sekitar 16x dibandingkan industri sekitar 19,6x Pertumbuhan pendapatan yang diharapkan: sekitar 4,5% dibandingkan industri sekitar 5,3% Pertumbuhan EPS yang diharapkan: sekitar 9,3% dibandingkan industri sekitar 19% Margin bersih: sekitar 9,5% dibandingkan industri sekitar 5,1% Meskipun harapan pertumbuhan relatif modest dibandingkan beberapa rekan, profitabilitas SLB tetap jauh lebih tinggi dari rata-rata industri, mencerminkan kepemimpinan teknologi dan jejak globalnya. Perusahaan juga menghasilkan lebih dari $4 miliar arus kas bebas pada tahun 2025 dan terus mengembalikan modal kepada pemegang saham melalui dividen dan buyback. Thesis bullish Proyek minyak internasional semakin cepat: bisnis SLB lebih banyak berfokus pada pasar internasional dan pengembangan lepas pantai. Perusahaan baru saja mengamankan proyek multi-tahun dengan Petrobras di Brasil dan Mubadala di Indonesia serta siap memasuki Venezuela. Ekspansi teknologi dan perangkat lunak: Akuisisi ChampionX menambah perangkat lunak optimisasi produksi dan infrastruktur digital, yang seharusnya meningkatkan margin dan memperdalam integrasi dengan produsen energi utama. Ketidakpastian menguntungkan perusahaan jasa: Gangguan geopolitik dan potensi gangguan pasokan di seluruh Timur Tengah cenderung mendorong produsen global untuk berinvestasi dalam sumber pasokan baru. Hal ini berarti lebih banyak kegiatan pengeboran, proyek lepas pantai, dan permintaan jasa ladang minyak yang lebih besar, semuanya secara langsung menguntungkan SLB. Perdagangan opsi Mengingat volatilitas tinggi di saham energi, cara konservatif untuk mengekspresikan pandangan bullish adalah melalui strategi put tertutup dana. Saya berencana menjual Put 17 April 2026 $47,50 sekitar $2,05. Reward maksimal: $205 per kontrak (hasil 4,51% dalam 37 hari) Risiko maksimal: $4.545 jika saham dialihkan Titik impas: $45,45 Pendekatan ini memungkinkan Anda mengumpulkan premi sekaligus berpotensi memperoleh saham SLB dengan diskon jika harga saham turun. Lihat Perdagangan ini di OptionsPlay untuk Harga Terbaru Ringkasan Penjualan terakhir SLB tampaknya lebih didorong oleh ketidakpastian makro dan posisi pasar daripada penurunan fundamental perusahaan. Dengan ketegangan geopolitik yang mendorong pasar energi ke salah satu periode paling volatil sejak 2022, perusahaan jasa ladang minyak terbesar di dunia ini mungkin salah satu yang paling diabaikan sebagai penerima manfaat. Jika gangguan pasokan minyak menyebabkan peningkatan aktivitas pengeboran global, skala, kepemimpinan teknologi, dan eksposur internasional SLB memposisikannya untuk mendapatkan bagian yang tidak proporsional dari pengeluaran tersebut. PENGUNGKAPAN: Tidak ada. Semua opini yang diungkapkan oleh kontributor CNBC Pro hanyalah pendapat mereka sendiri dan tidak mencerminkan pendapat CNBC, atau perusahaan induk maupun afiliasinya, dan mungkin telah disebarluaskan sebelumnya melalui televisi, radio, internet, atau media lain. ISI DI ATAS tunduk pada Ketentuan dan Kebijakan Privasi kami. ISI ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan nasihat keuangan, investasi, pajak, atau hukum atau rekomendasi untuk membeli sekuritas atau aset keuangan lainnya. Isi ini bersifat umum dan tidak mencerminkan keadaan pribadi unik individu mana pun. Isi di atas mungkin tidak sesuai untuk keadaan khusus Anda. Sebelum membuat keputusan keuangan apa pun, Anda sangat disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan atau investasi Anda sendiri. Klik di sini untuk disclaimer lengkap.