Deutsche Bank：買い、300ドル
ドイツ銀行の予測は101％の上昇を示しています。「予想以上の第3四半期結果を受けて、オラクルに対する買い推奨を再確認します。クラウド売上高はガイダンスの上限に初めて2年以上で達し、OCIは前年比81％の成長を示し、当社の予想を大きく上回りました。これは、四半期に顧客に400MW超の容量を提供したことによる堅実な実行によるものです。その他の事業も好調で、総売上高と調整後EPSはそれぞれストリート予想を2％と5％上回り、15年以上ぶりに20％超の有機的成長を記録しました。特に、資本配分やAIインフラの収益性に関する重要な投資家の議論に関して、メッセージングと開示が役立ったと考えています。」
オラクルの収益がアナリストに株価の回復の希望をもたらす。彼らの見解は次の通り
アナリストたちは、オラクルが予想を上回る第3四半期の財務結果を発表したことに喜びました。クラウドインフラの成長が加速し、人工知能インフラ投資の規模と収益性に関する懸念を和らげました。同ソフトウェア大手は、調整後一株当たり利益1.79ドル、売上高171.9億ドルを報告しました。LSEGの調査によると、アナリストは一株当たり1.70ドル、売上高169.1億ドルを予想していました。オラクルはまた、総クラウド売上高89億ドルを報告し、StreetAccountのコンセンサス85億ドルを上回りました。この数字は44％の増加を示しています。クラウドインフラの売上高49億ドルは84％の急増で、前四半期の68％成長を上回る結果となりました。見通しも予想を上回りました。「クラウドと総売上高のガイダンスの上限を実行し、営業利益率もコンセンサスを上回ったことで、投資家に対してオラクルが今後の大きな機会を実行できる能力を安心させ始めるだろう」とモルガン・スタンレーのキース・ワイスは述べました。結果と強い見通しを受けて、株価はプレマーケットで10％以上上昇しました。この上昇は、年初から10％以上下落している株式にとって歓迎されるものです。「AIインフラの収益性について懐疑的な見方や議論がある中、四半期に提供されたすべてのAI容量の平均粗利益率が32％であり、同社の30％のベンチマークと比較して開示されたことは有益だった」とドイツ銀行のブラッド・ゼルニックは述べました。この報告により、JPMorganのマーク・マーフィーは株をオーバーウェイトに格上げしました。以下は、ウォール街の主要な投資銀行のアナリストの見解です。
JPMorgan：オーバーウェイト、目標株価210ドル JPMorganのマーク・マーフィーは株をニュートラルから格上げしました。目標株価は230ドルから下げているものの、約41％の上昇余地を示しています。「収益発表はOpenAIやStargateに関する追加情報をほとんど提供しませんでしたが、ネガティブなニュースやRPOの減損がなかったことは、控えめにポジティブなシグナルと解釈できる。全体として、この規模で加速する成長を尊重し、オラクルの実行能力を評価し、9月の高値328ドルから大きく下落した現在の株価は、より良いリスク・リワードを提供していると考える。」
Deutsche Bank：買い、300ドル ドイツ銀行の予測は101％の上昇を示しています。「予想以上の第3四半期結果を受けて、オラクルに対する買い推奨を再確認します。クラウド売上高はガイダンスの上限に初めて2年以上で達し、OCIは前年比81％の成長を示し、当社の予想を大きく上回りました。これは、四半期に顧客に400MW超の容量を提供したことによる堅実な実行によるものです。その他の事業も好調で、総売上高と調整後EPSはそれぞれストリート予想を2％と5％上回り、15年以上ぶりに20％超の有機的成長を記録しました。特に、資本配分やAIインフラの収益性に関する重要な投資家の議論に関して、メッセージングと開示が役立ったと考えています。」
Wells Fargo：オーバーウェイト、280ドル 同銀行の目標株価は87％の上昇余地を示しています。「見積もりは引き続き上方修正されており、ORCLは大規模なAI契約のリストを拡大しています（RPOは前四半期比290億ドル増、推定は四半期内約470億ドルの受注）。OCIの成長ストーリーは初期段階にあり、数四半期の加速（およびIaaSのシェア獲得）がまだ先にあります。」
Barclays：オーバーウェイト、240ドル 同銀行の予測は230ドルから上昇し、火曜日の終値より61％高いです。「Q3は、資本支出の必要性、契約の粗利益率、オラクルの容量提供能力に関する投資家の懸念に対処し、株価の回復を促すと見ています。その他の部分（SaaS、メンテナンスなど）も好調で、今後の上昇余地は十分にあります。」
Goldman Sachs：買い、228ドル ゴールドマン・サックスの目標株価は53％の上昇を示しています。「オラクルは第3四半期（2月）の決算後に9％上昇しています。株価の反応は、OCIの予測が引き上げられたことを反映していると考えられます（クラウドサービスは第4四半期に2〜6ポイントの加速を見込み、FY27の総売上高予測は900億ドルに引き上げられ、ストリート予想を4％上回っています）。また、AIインフラの構築のタイミングと収益性に関する追加のデータポイントも、見通しの明確化に寄与しています。」
Morgan Stanley：イコールウェイト、213ドル 同銀行の予測は、ここから約43％の上昇余地を示しています。「クラウドと総売上高のガイダンスの上限を実行し、営業利益率もコンセンサスを上回ることで、投資家に対してオラクルが今後の大きな機会を実行できる能力を安心させ始めるだろう。」