2 дивідендних акції Dow Jones, які варто подвоїти і купити у березні

Індекс Доу-Джонса промислових компаній (^DJI 0.07%) містить 30 провідних галузевих компонентів — майже всі з яких виплачують дивіденди. Ці компанії виступають як орієнтири для своїх секторів, що робить Доу хорошою відправною точкою для інвесторів, які шукають дивідендні акції для доповнення своїх портфелів.

Ось чому недавнє падіння акцій Доу Home Depot (HD +1.01%) і Sherwin-Williams (SHW 0.92%) є можливістю для довгострокових інвесторів купити.

Джерело зображення: Getty Images.

Швидке падіння

Минулого тижня Home Depot знизився на 6%, а Sherwin-Williams — на 9%. Це було набагато гірше, ніж падіння на 2% індексу S&P 500 (^GSPC 0.21%), оскільки порушення ланцюгів постачання, зростання цін на нафту, геополітична напруга та економічна невизначеність тиснули на акції споживчого сектору, промисловості та матеріалів.

Обидві акції зросли значно за рік, оскільки іпотечні ставки досягли найнижчого рівня з 2022 року. Зниження ставок зменшує витрати на позики, роблячи купівлю або рефінансування житла дешевшим. Однак, як показує дослідження від The Motley Fool, середня вартість рефінансування іпотеки становить $3,398. Тому власники житла рефінансують лише тоді, коли різниця між старою та новою ставкою достатньо велика, щоб це було вигідно.

Зниження ставок також робить більш доступним фінансування домашніх проектів “зроби сам” і зазвичай сприяє економічному зростанню — що вигідно для комерційних та промислових клієнтів.

Home Depot роками очікував зниження ставок, керівництво стримувало очікування інвесторів, але готувалося до багаторічного розширення з великими придбаннями, орієнтованими на професійних підрядників.

Тим часом Sherwin-Williams є більш диверсифікованою компанією, оскільки вона вертикально інтегрована через виробництво та дистрибуцію і має величезний бізнес у сфері комерції та промисловості, що робить її менш вразливою до сповільнення споживчого витрачання на проекти “зроби сам”.

Розширення

NYSE: HD

Home Depot

Сьогоднішні зміни

(1.01%) $3.59

Поточна ціна

$357.15

Основні дані

Ринкова капіталізація

$356 млрд

Діапазон за день

$351.02 - $361.64

Діапазон за 52 тижні

$326.31 - $426.75

Обсяг торгів

4 млн

Середній обсяг

4.3 млн

Валовий прибуток

31.33%

Дивідендна дохідність

2.58%

Sherwin-Williams демонструє набагато кращі результати, ніж Home Depot

Sherwin-Williams працює на високому рівні, стабільно зростає прибуток і має високі маржі. Home Depot не зміг повернутися до своїх рекордних показників кілька років тому, коли ставки були нижчими, а споживачі активно витрачали на ремонт житла під час пандемії COVID-19.

Дані по операційній маржі HD (TTM) від YCharts

Оскільки Sherwin-Williams більш диверсифікована і менш циклічна, вона історично мала вищий мультиплікатор, ніж Home Depot.

Дані по коефіцієнту P/E HD від YCharts

Обидві акції зараз є цілком привабливими за ціною, причому Sherwin-Williams торгується біля свого десятирічного середнього співвідношення ціна-прибуток, а Home Depot — з невеликим преміумом. Однак слід пам’ятати, що Home Depot може стати занадто дешевою, щоб її ігнорувати, якщо цикл зміниться і її зростання прибутків швидко прискориться.

Стабільні та зростаючі дивіденди

Home Depot підвищує дивіденди щороку з 2010 року і має дохідність 2.6%.

Тим часом Sherwin-Williams вже 47-й рік поспіль підвищує дивіденди, але її дохідність становить лише 1%, оскільки акції показують дуже хороші результати.

Обидві компанії регулярно викуповують свої акції, що прискорює зростання прибутку.

Дві дивідендні акції для покупки зараз

Home Depot і Sherwin-Williams — це стиснуті пружини для зростання, якщо ставки продовжать падати. Тим часом обидві компанії генерують достатньо грошового потоку для покриття дивідендів і викупу акцій.

Home Depot, ймовірно, буде більш привабливою для інвесторів, що цінують цінність і пасивний дохід. Це кращий вибір для тих, хто шукає концентровану ставку на відновлення ринку житла в Північній Америці та споживчих витратах.

Sherwin-Williams — більш диверсифікований бізнес із глобальною клієнтською базою у різних сегментах. Але він також дорожчий і має нижчу дохідність.