多くの中小銀行が集中的に増資！

薛瑾 中国証券報

上場銀行は市場化ツールを活用して資本構造の最適化を継続しています。最近、成都銀行は登録資本の変更が承認され、転換社債の早期償還と退市を通じて増資を実現しました。

最近、多くの中小銀行が資本増強のペースを加速させています。中国証券报记者の非公式な統計によると、2026年以降、非上場銀行の中で数十行が登録資本の増加を承認されています。

銀行の増資が集中

成都銀行は最近、転換社債を2025年に早期償還し、退市したと発表し、株式総数は42.38億株に増加しました。以前、同行は登録資本の変更について四川金融監督局に申請していました。成都銀行は近日、関連の承認を受け、四川金融監督局は同行の登録資本を37.36億元から42.38億元に増加することを認めました。

上場銀行にとって、転換社債の償還は資本を補充する有効な手段です。株式に転換された後、銀行の資本構造において株式部分が増加し、負債が減少します。これにより、コアTier1資本比率が向上し、銀行のリスク耐性が強化され、資産規模の安定的な拡大や事業展開に十分な資本支援を提供します。

非上場銀行も積極的に資本を補充しています。定期増資は主流で直接的な増資手段の一つであり、特定の対象に新株を発行することで、コアTier1資本を迅速に増強し、リスク耐性を高めることができます。

3月10日、国家金融監督管理総局のウェブサイトによると、三明監督分局は最近、永安汇丰村鎮銀行の増資計画を承認し、同行は香港上海汇丰銀行に対して1,500万元の増資を行い、同銀行は現金で1,500万元を引き受けました。

最近、湖北銀行は定向発行の状況報告書を公開し、18億株の定期増資を完了し、76.14億元を調達しました。これらはすべてコアTier1資本の補充に充てられています。

今年以降、監督当局の情報公開によると、多くの都市商銀行、農商銀行、村鎮銀行が増資の承認を得ています。

例えば、雅安市商業銀行の登録資本は18.99億元から28.56億元に増加し、 新疆銀行の登録資本は79.06億元から122.23億元に増加しました。青海銀行は資本金を6.48億元増やし、株式総数の5%以上の株主を変更し、増資後の資本金は32.05億元となっています。東営銀行は資本金を4.47億元増やし、48.43億元に。山西銀行は258.94億元から273.09億元に増資しています。

金融と地域発展の共振

国家金融監督管理総局のデータによると、2025年第4四半期末の中国の商業銀行の資本充足率は15.46%、Tier1資本充足率は12.37%、コアTier1資本充足率は10.92%です。一部の中小銀行の資本充足水準は業界全体を大きく下回っています。

最近、中小銀行は増資の熱を帯びており、市場化ツールや定期増資、利益の資本への振替などを通じて資本を補強し、地方資産の参入傾向も顕著です。

例えば、湖北銀行は53の法人株主を導入し、そのうち国有法人株主は35社で、湖北省内の各市県の国有企業が主要な引き受け手となり、国資の持株比率が大きく上昇しています。雅安経済技術開発区財政金融局など4つの国資株主が雅安市商業銀行に出資し、同行の国有株比率が向上しました。青海銀行の増資では、西部鉱業グループと青海省交通投資グループの2つの省属国有企業が株主資格を得ました。山西銀行の増資は山西省財政厅が単独で出資しています。

業界関係者は、地方国資の参入は中小銀行の事業拡大とリスク耐性の向上に堅実な基盤を築くものであり、銀行の迅速な資本補強に役立つだけでなく、地域資源の協働効果ももたらし、地方中小銀行の株式集中度を高め、経営の規範化やコーポレートガバナンスの改善を促進し、地方インフラ、重点産業、普惠金融、農村振興などへの貸出を円滑に導くことにつながると指摘しています。

「増資・株式拡大により、一方で銀行の資本力が強化され、実体経済へのサービスや安定的な発展を促進できる。もう一方で、株式構造の安定は銀行のガバナンスの継続性を保つのに役立ち、銀行の発展戦略をより持続的かつ安定させることができる」と上海金融・発展実験室の董希淼副所長は述べています。