Чи варто купувати акції CRISPR Therapeutics у лютому?

Інвестори вже роками вірять у обіцянки технології CRISPR. Можливість цілеспрямовано редагувати гени для лікування раку та різних генетичних захворювань — це очевидний успіх. CRISPR Therapeutics (CRSP 13.53%) виграла гонку до ринку, уклавши партнерство з Vertex Pharmaceuticals щодо Casgevy.

Після схвалення FDA у грудні 2023 року CRISPR Therapeutics залишається єдиною компанією, яка отримала схвалення на терапію генного редагування. Але акції CRISPR все ще торгуються за ціною, що значно нижча за їхній історичний максимум, навіть після зростання на останніх звітах про прибутки.

Чи варто інвесторам купувати акції CRISPR Therapeutics у лютому? Ось що потрібно знати перед прийняттям рішення.

Джерело зображення: Getty Images.

Ранній успіх із сильним портфоліо

Casgevy — одноразова терапія генного редагування для лікування серповидноклітинної анемії або бета-таласемії у пацієнтів віком від 12 років і старше. Потрібен час, щоб навчити пацієнтів і наростити продажі нової терапії. У 2025 році лише 64 пацієнти отримали Casgevy, хоча 30 з них — у четвертому кварталі. Ця динаміка має зростати; серповидноклітинна анемія вражає понад 100 000 людей у США та мільйони по всьому світу.

CRISPR Therapeutics отримує роялті з продажу Casgevy через співпрацю з Vertex. Хоча CRISPR отримує лише частину доходу від Casgevy, компанія все ще має значний потенціал для зростання. Аналітики з Уолл-стріт прогнозують, що продажі CRISPR зростуть з 37,3 мільйона доларів у 2025 році до 134,4 мільйона цього року та до 374,9 мільйона у 2027 році.

Гарна новина для довгострокових інвесторів полягає в тому, що Casgevy доводить ефективність технології CRISPR. У CRISPR Therapeutics є п’ять терапій у клінічних випробуваннях для лікування аутоімунних та серцево-судинних захворювань, цукрового діабету типу 1 і тромбоемболічних станів. Чотири з них компанія повністю володіє.

Розгорнути

NASDAQ: CRSP

CRISPR Therapeutics

Сьогоднішні зміни

(-13.53%) $-7.95

Поточна ціна

$50.83

Основні дані

Ринкова капіталізація

$5.6 млрд

Діапазон за день

$50.67 - $55.25

52-тижневий діапазон

$30.04 - $78.48

Обсяг торгів

308 тис.

Середній обсяг

1.7 млн

Валовий прибуток

-653467.24%

Зважуючи ризики та потенційні нагороди

На жаль, інвестори не можуть бути впевнені, що будь-яка з п’яти експериментальних терапій CRISPR у кінцевому підсумку принесе дохід. Сумна правда полягає в тому, що набагато більше терапій провалюються у клінічних випробуваннях, ніж отримують схвалення FDA. Однак інвестори можуть дозволити собі трохи терпіння. У 2025 році компанія витратила 345,9 мільйонів доларів готівкою, але має майже 2 мільярди доларів у готівці та лише 188 мільйонів у довгостроковому боргу.

Інвесторам не слід очікувати, що акції незабаром досягнуть нових максимумів. Компанія залучила кошти шляхом випуску акцій, збільшивши їх кількість на 26.9% за останні п’ять років. Це розводить існуючих інвесторів і знижує потенціал зростання акцій у короткостроковій перспективі.

Але навіть з урахуванням цього CRISPR Therapeutics виглядає як надійна покупка зараз. Це вже не компанія, яка працює без доходу, і успіх Casgevy може досить швидко виправдати оцінку акцій. Акції торгуються за 13-14 разів прогнозованих доходів на 2027 рік, не враховуючи зростання за межами наступного року або додаткових розробок у портфоліо.

Інвестори можуть не побачити прибутку одразу, але співвідношення ризику та нагороди нарешті здається достатньо привабливим, щоб купувати та тримати CRISPR Therapeutics цього місяця.