世界の銅採掘：2024年に最も銅を生産し続ける国はどこですか？

2024年を通じて、世界の銅鉱業セクターは、需要パターンの変化、サプライチェーンの圧力、インフラ投資動向によって形成された顕著な動きを経験しました。銅の採掘をリードする国々を理解することは、世界のサプライチェーンや投資機会を把握する上で重要な洞察を提供します。世界最大の銅生産国であるチリは引き続き鉱物採掘を支配していますが、新興生産国の台頭により競争環境は大きく変化しています。

世界の銅市場：生産動向と供給のダイナミクス

2024年、米国地質調査所の最新データによると、世界の銅生産量は2300万トンに達し、業界にとって重要な時期となりました。銅市場は、マクロ経済の競合要因や供給の逼迫により大きな変動を示しました。特に、2024年5月には銅価格が初めて1ポンドあたり5ドルを超え、供給懸念と需要パターンの変化を反映しました。

業界関係者は、主要生産国の鉱山インフラの老朽化に対する懸念を高めており、枯渇した鉱山資源を置き換える新たな供給能力の立ち上げは限定的です。この供給側の課題は、世界的な電化や再生可能エネルギー推進による需要の急増と対照的です。ただし、中国の経済刺激策は、インフラ整備のための銅需要を一時的に抑制しています。

今後、鉱山分析者は、世界の銅市場が数年以内に供給不足に転じると予測しています。この動きは、価格の底支えと主要鉱山事業者や投資家の収益性向上につながると考えられます。この構造的変化は、将来の鉱物採掘を牽引する地域を理解することの戦略的重要性を示しています。

世界の銅供給を変革する主要国

1. チリ - 圧倒的な支配力

チリは引き続き世界最大の銅生産国であり、2024年の生産量は530万トンで、世界全体の約23％を占めています。国土には、国営のコデルコ、アングロアメリカン、グレンコア、アントファガスタなど、主要な鉱山企業の操業が集中しています。

チリの銅鉱山の中で最も重要なのは、BHPのエスコンディーダ鉱山で、世界最大の銅鉱山と評価されています。この巨大施設は年間約200万トンの銅を生産し、BHPが57.5％の持ち分を持ち、リオ・ティントが30％、残りをJecoが保有しています。2024年、エスコンディーダの生産量は113万トンに達しました。

今後、チリの鉱業セクターは、2025年には新規鉱山の操業開始により、600万トンの生産を見込むなど、記録的な生産回復を予測しています。

2. コンゴ民主共和国 - 急速な台頭

コンゴ民主共和国（DRC）は、銅の生産を加速させており、2024年には330万トンを生産し、世界の鉱物採掘の11％以上を占めました。これは前年の293万トンから大きく増加した数字です。

この拡大の一因は、イバノー・マインズのカモア-カクラプロジェクトの第3段階の商業生産開始によるもので、ジジン・マイニンググループとのパートナーシップによるものです。2024年の生産量は43万7,061トンで、2023年の39万3,551トンを上回っています。2025年の見通しは、銅の生産量が52万から58万トンの範囲に達すると予測されており、勢いは続いています。

3. ペルー - 難題に直面

ペルーの2024年の銅生産量は260万トンで、2023年の数字から16万トン減少しました。最大の鉱山であるフリーポート・マクモランのセロベルデ鉱山では、生産が3.7％減少しました。

2023年、セロベルデは194万トンの銅濃縮物を生産しましたが、最近の減少は、貯蔵された浸出鉱の量の減少や、メンテナンスに伴う粉砕効率の低下によるものです。ペルーの鉱山ポートフォリオには、アングロアメリカンのクエジャベコやサザン・カッパーのティアマリアも含まれます。輸出先は主に中国と日本で、韓国やドイツも二次市場となっています。

4. 中国 - 精錬の支配

中国の2024年の銅鉱山直接生産量は180万トンで、2023年の182万トンとほぼ横ばいですが、2021年のピークの191万トンからは徐々に減少しています。一方、中国の真の市場支配は、精錬された銅の処理能力にあります。

2024年、中国の精錬所は1,200万トンの精錬銅を処理し、世界の精錬銅の44％超を占め、チリの6倍の規模です。中国はまた、1億9千万トンの銅埋蔵量を持ち、長期的な供給の安全保障を確保しています。

中国の鉱山事業では、ジジン・マイニンググループが2024年にチベットのクロンゴ銅・モリブデン・銀・金施設を買収し、完全操業を目指しています。2023年の生産は約3.4億ポンドと推定され、2024年には3.66億ポンドに増加する見込みです。

5. インドネシア - 生産急増

インドネシアは2024年に110万トンの銅を生産し、米国とロシアを抜いて第5位に浮上しました。近年、継続的に生産量を拡大しており、2023年の90万7千トン、2021年の73万1千トンから大きく成長しています。

フリーポート・マクモランのグラスベルグ鉱山は、インドネシアの代表的な銅鉱山で、2023年に16.6億ポンドを生産しました。PTアマン・ミネラルのバトゥヒジャウ鉱山も重要な生産拠点で、2023年の生産は5.42億ポンドで、2024年には第7鉱区からの高度な鉱石処理により18.4億ポンドに増加する見込みです。

2024年中頃、アマン・ミネラルは年間9万トンの銅濃縮物を処理できる統合冶金施設を稼働させ、銅カソード222,000トンと硫酸830,000トンを副産物として生産しています。

6. 米国 - 安定した生産

米国の2024年の銅生産量は110万トンで、2023年からわずかに減少しましたが、2022年の123万トンからは大きく縮小しています。アリゾナ州が国内供給の70％を占め、ミシガン、ミズーリ、モンタナ、ネバダ、ニューメキシコにも二次生産拠点があります。

約17の鉱山操業が米国の銅生産の99％を占めており、フリーポート・マクモランのモレンシ鉱山は、同国最大の銅鉱山で、2024年に7億ポンドの精錬銅を生産し、埋蔵量は12.63億ポンドと確認されています。

フリーポート・マクモランのサフォードとシエリタの操業も、それぞれ2億4,900万トンと1億6,500万トンの生産に貢献しています。

7. ロシア - 供給能力拡大

ロシアは2024年に93万トンの銅を採掘し、前年の89万トンから増加しました。これは、ウドカン銅のシベリアのウドカン鉱山の第1段階の操業拡大によるものです。

2023年後半の火災事故にもかかわらず、ウドカン鉱山の生産は影響を受けず、2024年には約13.5万トンの銅を生産しました。2028年の第2段階完了後には、年間45万トンに拡大する見込みです。

8. オーストラリア - 予備力の強さ

オーストラリアは2024年に80万トンの銅を生産し、2023年の77.8万トンからわずかに増加しました。南オーストラリアのBHPのオリンピックダム鉱山は、国内最大の銅鉱山で、2024年の総生産は21.6万トンと過去10年で最高を記録しました。

クイーンズランドのグレンコアが運営するマウントアイザ鉱山も主要な銅生産拠点ですが、2025年後半に閉鎖予定です。オーストラリアの生産は世界の主要国と比べると控えめですが、国内には1億メートルトンの銅埋蔵量があり、中国の190百万トンに次ぐ世界第2位の規模を誇ります。

9. カザフスタン - 新興生産国

カザフスタンは2024年に74万トンの銅を生産し、2023年とほぼ同じ水準を維持しつつ、世界のトップ10に入りました。2021年の5.1万トンと比べて大きく増加しています。

2024年2月、カザフスタン政府は、探鉱活動の強化や共同資金調達、投資税制優遇を通じて、2029年までに鉱物生産を40％増加させる国家開発計画を発表しました。主要鉱山企業の一つ、民間のKAZ Mineralsは、アクトガイ鉱山で2024年に22万8,800トンの銅を生産し、2023年の25万2,400トンからやや減少しています。

10. メキシコ - 一貫した生産

メキシコは2024年に70万トンの銅を生産し、トップ10の国に入りました。2023年と比べてわずか1,000トンの増加です。ソノラ州のグルーポ・メキシコのブエナビスタ・デル・コブレ鉱山は、国内最大の銅鉱山で、2023年に7億2,500万ポンドの銅濃縮物と1億9,300万ポンドの銅カソードを生産しました。

また、メキシコ第二の銅鉱山であるラ・カリダも操業しており、2023年には3万8,700トンの銅濃縮物と5,100万ポンドの銅カソードを生産し、市場での地位を堅持しています。

戦略的備蓄と今後の生産見通し

世界の銅埋蔵量の分布は、戦略的な脆弱性と機会を示しています。中国は1億9千万トンの埋蔵量を持ち、ペルーとオーストラリアもそれぞれ約1億トンを保有しています。少数の国に集中する埋蔵量の地理的分布は、サプライチェーンのレジリエンスに懸念をもたらし、チリが引き続き最大の生産国であり、追加の埋蔵量の安全保障も確保している理由の一つです。

短期的な生産予測では、主要な消費地域で供給不足が生じる見込みであり、特に電化推進に伴う銅需要の増加が予想されます。この市場の構造的な変化は、価格の底支えと、既存の鉱山企業や新興探鉱者の収益性向上に寄与するでしょう。

投資への影響と市場機会

銅市場への投資を検討する投資家にとって、国別の生産分析は、伝統的なリーダー以外の新たな機会を示しています。インドネシアの生産急増やカザフスタンの急速な拡大は、投資ダイナミクスの変化を示唆し、チリの安定した操業は市場の安定性を提供します。供給不足の兆しと老朽化した鉱山インフラの課題は、埋蔵量の拡大や先進的な採掘技術の導入が可能な生産者にとって好機となるでしょう。

世界最大の銅生産国は依然としてチリですが、競争環境は大きく拡大しています。この変化する生産階層を理解することは、商品市場での情報に基づく投資判断や、電化・再生可能エネルギーインフラ整備に伴うグローバルなサプライチェーンのレジリエンスを理解する上で重要です。