Віртуальні дослідження Vertex (NASDAQ:VRTX) за четвертий квартал 2025 року: перевищення очікувань за доходами

Віртуальні дослідження Vertex (NASDAQ:VRTX) за четвертий квартал 2025 року: перевищення доходів

Радек Стрнад

П’ятниця, 13 лютого 2026 року, 6:11 за Києвом 4 хв читання

У цій статті:

VRTX

+0.82%

Біотехнологічна компанія Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX) повідомила про результати за четвертий квартал 2025 року, що перевищили очікування ринку щодо доходів, з продажами зросли на 9,5% у порівнянні з минулим роком і склали 3,19 мільярда доларів. Компанія очікує, що загальний дохід за рік становитиме близько 13,03 мільярда доларів, що відповідає прогнозам аналітиків. Її некоригований прибуток на акцію склав 5,03 долара, що на 2,3% менше за консенсус-прогнози аналітиків.

Чи настав час купувати Vertex Pharmaceuticals? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Основні моменти Vertex Pharmaceuticals (VRTX) за четвертий квартал 2025 року:

**Дохід:** 3,19 мільярда доларів проти очікувань аналітиків у 3,16 мільярда доларів (зріст на 9,5% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 1.1%)

**Коригований EPS:** 5,03 долара проти очікувань аналітиків у 5,15 долара (програш на 2,3%)

**Коригований операційний дохід:** 1,37 мільярда доларів проти прогнозу аналітиків у 1,47 мільярда доларів (маржа 43%, програш на 6.8%)

**Операційна маржа:** 37,8%, порівняно з 35,2% у тому ж кварталі минулого року

**Ринкова капіталізація:** 117 мільярдів доларів

Огляд компанії

Заснована у 1989 році з місією створювати ліки, що лікують основні причини хвороб, а не лише симптоми, Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX) розробляє та продає трансформативні ліки для серйозних захворювань, з особливим акцентом на муковісцидоз, серповидноклітинну хворобу та знеболювання.

Зростання доходів

Аналіз довгострокової діяльності компанії може дати підказки щодо її якості. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але провідні компанії зростають роками. За останні п’ять років Vertex Pharmaceuticals зросла на 14,1% у середньому щорічно. Це перевищує середній показник галузі та свідчить про те, що її продукти резонують з клієнтами, що є хорошим початком для нашого аналізу.

Квартальні доходи Vertex Pharmaceuticals

Довгострокове зростання є найважливішим, але у галузі охорони здоров’я півдесятиліття історичних даних може не враховувати нові інновації або цикли попиту. За останні два роки річне зростання доходів Vertex Pharmaceuticals становить 10,3%, що нижче за її п’ятирічний тренд, але ми все ще вважаємо результати поважними.

Річне зростання доходів Vertex Pharmaceuticals

У цьому кварталі Vertex Pharmaceuticals повідомила про річне зростання доходів на 9,5%, а її доходи у 3,19 мільярда доларів перевищили очікування Уолл-стріт на 1,1%.

З огляду на майбутнє, аналітики очікують, що доходи зростуть на 5,9% протягом наступних 12 місяців, що є сповільненням порівняно з останніми двома роками. Ми все ще вважаємо, що її траєкторія зростання є задовільною, враховуючи масштаб компанії, і це свідчить про те, що ринок закладає успіхи її продуктів і послуг.

Програмне забезпечення захоплює світ, і майже жодна галузь не залишилася неохопленою ним. Це сприяє зростанню попиту на інструменти, що допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу, будь то моніторинг критичної хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо- та відеофункцій або забезпечення плавного потокового передавання контенту. Натисніть тут, щоб отримати безкоштовний звіт про наші 3 улюблені акції для гри на цій поколінській мегатренді.

Продовження історії  

Коригована операційна маржа

Vertex Pharmaceuticals була добре налагодженою машиною за останні п’ять років. Вона демонструвала елітну прибутковість для галузі охорони здоров’я, маючи середню скориговану операційну маржу 39,2%.

Аналізуючи тенденцію у її прибутковості, можна побачити, що скоригована операційна маржа Vertex Pharmaceuticals знизилася на 11,8 процентних пунктів за останні п’ять років. Це викликає питання щодо витратної бази компанії, оскільки зростання доходів мало б дати їй важелі для фіксованих витрат, що призвело б до кращої економії масштабу та прибутковості.

Траєкторія операційної маржі Vertex Pharmaceuticals за останні 12 місяців (некоригована)

У цьому кварталі Vertex Pharmaceuticals отримала скориговану операційну маржу 43%, що на 1,8 процентних пунктів більше, ніж у попередньому році. Це був позитивний розвиток і свідчить про підвищену ефективність.

Прибуток на акцію

Ми відстежуємо довгострокові зміни у прибутку на акцію (EPS) з тією ж метою, що й довгострокове зростання доходів. Порівняно з доходами, EPS показує, чи є зростання компанії прибутковим.

Вражаюче 12,3% річне зростання EPS Vertex Pharmaceuticals за останні п’ять років узгоджується з її показниками доходів. Це свідчить про те, що компанія зберегла свою прибутковість на акцію під час розширення.

Траєкторія EPS Vertex Pharmaceuticals за останні 12 місяців (некоригована)

У четвертому кварталі Vertex Pharmaceuticals повідомила про скоригований EPS у 5,03 долара, що вище за 3,98 долара у тому ж кварталі минулого року. Незважаючи на річне зростання, цей показник не досяг прогнозів аналітиків, але для нас важливіше довгострокове зростання скоригованого EPS, ніж короткострокові коливання. За наступні 12 місяців Уолл-стріт очікує, що повний річний EPS Vertex Pharmaceuticals зросте на 8,2%, до 18,41 долара.

Ключові висновки за результатами четвертого кварталу Vertex Pharmaceuticals

Раді було побачити, що Vertex Pharmaceuticals у цьому кварталі майже перевищила очікування аналітиків щодо доходів. З іншого боку, її EPS не досягла прогнозів. Загалом, цей квартал був слабким. Акції залишилися на рівні 463,49 долара відразу після публікації результатів.

Чи варто купувати цю акцію? Ми вважаємо, що останній квартал — це лише один елемент довгострокової якості бізнесу. Якість у поєднанні з оцінкою може допомогти визначити, чи є акція придатною для купівлі. Ми розглядаємо це у нашому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, воно безкоштовне.

Умови та політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації