Saham Terbaik untuk Dibeli dan Dipertahankan Selamanya: Costco vs. Home Depot

Memiliki bisnis yang berorientasi konsumen bisa menjadi pendekatan yang lebih mudah di pasar saham. Sebabnya, investor mungkin lebih akrab dengan produk dan layanan mereka karena mereka sendiri mungkin adalah pelanggan. Ini memberikan tingkat wawasan yang berharga.

Dengan menerapkan kerangka ini ke sektor ritel, investor dapat melihat dua kekuatan dominan di industri ini. Antara Costco (COST +0.80%) dan Home Depot (HD 1.28%), mana yang merupakan saham terbaik untuk dibeli dan dipertahankan selamanya?

Sumber gambar: The Motley Fool.

Kedua bisnis memiliki keunggulan ekonomi yang luas

Ini adalah perusahaan berkualitas tinggi karena keduanya telah mengembangkan kekuatan kompetitif yang tahan lama. Ini mendukung daya tahan mereka dalam jangka panjang, meminimalkan risiko kepemilikan.

Dalam kasus Costco, skala adalah keunggulan utama. Operator klub gudang ini menghasilkan penjualan bersih sebesar $68,2 miliar di kuartal kedua tahun 2026 (berakhir 15 Februari). Mengingat jumlah unit penyimpanan yang terbatas, mereka memiliki kekuatan negosiasi yang besar dengan pemasoknya, menjaga harga tetap rendah bagi pelanggan.

Home Depot juga layak mendapatkan perhatian. Ini adalah pemain terbesar di industri perbaikan rumah, dengan pendapatan tahun fiskal 2025 (berakhir 1 Februari) sebesar $165 miliar. Merek mereka sangat dihormati. Ukurannya memungkinkan mereka untuk berinvestasi lebih banyak daripada pesaing dalam rantai pasokan dan kemampuan omnichannel untuk melayani pelanggan dengan lebih baik.

Pilih Costco untuk stabilitasnya

Perluas

NASDAQ: COST

Costco Wholesale

Perubahan Hari Ini

(0.80%) $7.95

Harga Saat Ini

$1006.05

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$446Miliar

Rentang Hari Ini

$988.00 - $1007.41

Rentang 52 Minggu

$844.06 - $1067.08

Volume

17

Rata-rata Volume

2.6Juta

Margin Kotor

13.60%

Hasil Dividen

0.52%

Costco adalah pilihan utama jika semua investor peduli hanya membeli dan mempertahankan perusahaan terbaik yang mereka temukan. Ini hanyalah bisnis yang lebih baik daripada Home Depot. Hal ini dibuktikan oleh keuntungan keuangan Costco yang stabil. Tampaknya perusahaan melaporkan pertumbuhan penjualan toko yang sama (SSS) setiap tahun fiskal seperti jam. Bahkan di tahun fiskal 2020 yang penuh COVID, metrik penting ini naik 7,7%, menunjukkan daya tarik perusahaan dalam segala cuaca.

Namun, saham ini tidak murah. Investor harus bersedia membayar rasio harga terhadap laba (P/E) sebesar 53,5. Itu merupakan premi besar sebesar 116% dibandingkan indeks S&P 500 secara keseluruhan. Saham ini telah mengalahkan pasar dalam dekade terakhir.

Pilih Home Depot untuk valuasinya

Perluas

NYSE: HD

Home Depot

Perubahan Hari Ini

(-1.28%) $-4.57

Harga Saat Ini

$353.35

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$352Miliar

Rentang Hari Ini

$345.72 - $356.85

Rentang 52 Minggu

$326.31 - $426.75

Volume

28

Rata-rata Volume

4.3Juta

Margin Kotor

31.33%

Hasil Dividen

2.60%

Di sisi lain, jika valuasi adalah variabel keputusan yang tidak bisa dinegosiasikan, Home Depot adalah alternatif yang lebih disukai. Sahamnya tidak seexpensive Costco. Mereka dapat dibeli dengan rasio P/E sebesar 25.2. Untuk jelasnya, ini masih sedikit lebih tinggi dari angka S&P 500.

Valuasi yang lebih rendah ini datang dengan tren permintaan yang lebih siklikal. Misalnya, penjualan toko yang sama di Home Depot di AS hanya meningkat 0,5% di tahun fiskal 2025. Dan manajemen memproyeksikan kenaikan keseluruhan sebesar 1% (di titik tengah) tahun fiskal ini. Pelanggan merasakan tekanan dari ketidakpastian makroekonomi, ragu untuk melakukan renovasi dan peningkatan.

Home Depot tetap bisnis yang menguntungkan dengan catatan dividen yang mengesankan, yang mungkin mendorong beberapa investor untuk membeli saham.