"Dia Kekuatan"｜Galactic Fund's Shi Wenqi: Tetap berpegang pada prinsip, memilih pertumbuhan yang dipilih secara cermat, dan merangkul siklus konsumsi baru dengan perspektif jangka panjang

Dalam persepsi tradisional, kekuatan sering dikaitkan dengan kekerasan dan ketajaman, sementara pasar modal tidak pernah kekurangan ketajaman. Para manajer dana wanita, dengan kekuatan yang menggabungkan kelembutan dan ketegasan, sedang mendefinisikan ulang kekuatan profesional. Saat ini, “Kekuatan Perempuan” justru memecahkan dualisme tersebut—ketegasan adalah menjaga prinsip dan garis dasar, kelembutan adalah perlindungan dengan kebijaksanaan. Keduanya menempuh jalan investasi yang penuh kekuatan dan kehangatan antara kurva nilai bersih dan nilai jangka panjang.

“Di industri yang sedang berkembang, memilih perusahaan dengan daya saing inti dan hambatan yang kuat dari bawah ke atas, berharap melalui pertumbuhan kinerja perusahaan berkualitas yang dipegang, dapat membawa keuntungan bagi portofolio,” ringkas Shi Wenqi dari Galaxy Fund.

Manajer Dana Divisi Investasi Saham Galaxy Fund
Shi Wenqi

Memiliki pengalaman 9 tahun di bidang sekuritas dan 3 tahun mengelola dana publik. Shi Wenqi bergabung dengan Departemen Riset Galaxy Fund Management Co., Ltd. pada Februari 2016 dan saat ini menjabat sebagai manajer dana divisi investasi saham. Sejak Juli 2022, menjabat sebagai manajer dana campuran fleksibel tema layanan modern Galaxy. Sejak Maret 2023, menjabat sebagai manajer dana campuran dengan periode kepemilikan satu tahun, Galaxy Growth Select.

Satu kata yang menggambarkan gaya investasinya adalah “berpegang teguh pada prinsip.” Dengan riset fundamental yang mendalam dan peka terhadap tren industri, dia secara dinamis membandingkan kinerja dan valuasi antar saham. Fokus pada tren industri inti, akhirnya memilih saham yang mampu melewati siklus tanpa bergantung pada gaya pasar dan preferensi dana, serta mampu tumbuh melalui kinerja sendiri.

Dia percaya bahwa perempuan sebagai kekuatan utama konsumsi memiliki kepekaan yang lebih tajam terhadap tren konsumsi. Investasi riset dan pengembangan perempuan juga cenderung lebih teliti dalam revisi prediksi margin dan laba, serta mampu berinvestasi dengan sabar dalam jangka panjang.

Dalam investasi jangka panjang, pengembalian harga saham sangat terkait dengan pertumbuhan kinerja perusahaan. Prinsip jangka panjang dapat meredam fluktuasi valuasi jangka pendek dan berbagi dividen pertumbuhan perusahaan. Manajemen risiko adalah prasyarat penting dalam pengelolaan portofolio. Prioritas utama adalah menilai keamanan valuasi terlebih dahulu, kemudian potensi kenaikan, dan memilih aset yang seimbang antara serangan dan pertahanan.

“Inti dari melewati siklus adalah mengendalikan penarikan saat pasar berkinerja buruk dan memperbesar elastisitas saat pasar berkinerja baik. Tidak mengikuti tren panas, tidak terbawa emosi, dan berusaha melakukan yang terbaik dalam kerangka dan kemampuan sendiri,” kata Shi Wenqi dari Galaxy Fund.

Shi Wenqi menambahkan bahwa pada 2026, dia sangat optimis terhadap pemulihan yang resonansi antara konsumsi massal dan konsumsi jasa. Konsumsi massal yang kebutuhan dasarnya dan nilai cost-performance yang menonjol, serta saham dengan dividen tinggi seperti makanan dan minuman, memiliki nilai alokasi. Pemulihan konsumsi jasa juga terlihat signifikan, dengan lonjakan besar dalam pemesanan perjalanan dan hotel selama liburan Tahun Baru Imlek. Konsumsi kini beralih dari pemenuhan materi ke nilai emosional dan rasio kualitas-harga, namun perlu waspada terhadap risiko seperti pemulihan yang tidak sesuai harapan dan perang harga di industri.

Mengenai AI dan kuantitatif, dia melihatnya sebagai alat efisiensi riset dan investasi, tanpa mengubah kerangka investasi fundamental yang mendalam. AI meningkatkan efisiensi pengolahan data, sementara kuantitatif memperbesar fluktuasi pasar jangka pendek, yang justru membuka peluang untuk penempatan setelah salah penilaian dan overestimasi, serta menguji keteguhan dan penilaian nilai.

Dalam manajemen tim, dia mengandalkan mekanisme beragam seperti rapat pagi, diskusi topik khusus, dan review silang untuk memastikan transmisi informasi yang efisien. Peneliti secara aktif mengikuti saham utama dan memberikan umpan balik tentang perubahan pasar. Kelompok riset konsumsi melakukan komunikasi lintas industri untuk menggali logika umum dan cepat menyesuaikan diri dengan perubahan pasar.

Memandang ke depan, dia berharap investasi dan kehidupan dapat “dengan hati yang mantap dan mata yang bersinar,” menjaga semangat dan rasa ingin tahu, serta berusaha membangun dana berkualitas jangka panjang. Dia mengucapkan terima kasih kepada para pemegang dana atas kepercayaan dan amanah mereka, dan akan terus mendalami logika industri serta memilih saham berkualitas untuk memberikan kinerja yang stabil dan membalas kepercayaan tersebut.

Editor: Xu Nannan, Xu Nan

(Disunting: Xu Nannan)