Perangkat Lunak Pasar Bear: 2 Saham AI dengan Potensi Kenaikan 42% dan 47% untuk Dibeli Sekarang, Menurut Wall Street

Indeks S&P North American Technology Software, yang melacak 110 saham perangkat lunak, telah turun 26% dari rekor tertinggi yang dicapainya pada bulan September. Ini menempatkan indeks dalam wilayah pasar bearish, dan kecerdasan buatan adalah penyebab utamanya.

Secara khusus, investor khawatir alat generasi kode AI akan mengurangi permintaan terhadap produk perangkat lunak yang ada, tetapi CEO Nvidia Jensen Huang sangat skeptis. “Ada banyak perusahaan perangkat lunak yang harga sahamnya tertekan karena entah bagaimana AI akan menggantikan mereka,” katanya dalam sebuah acara baru-baru ini. “Ini adalah hal yang paling tidak logis di dunia.”

Memang, Wall Street menganggap Microsoft (MSFT +0,17%) dan Datadog (DDOG +2,25%) sangat undervalued pada harga saat ini.

• Di antara 60 analis, Microsoft memiliki target harga median sebesar $600 per saham. Itu berarti potensi kenaikan 47% dari harga saham saat ini sebesar $409.
• Di antara 48 analis, Datadog memiliki target harga median sebesar $180 per saham. Itu berarti potensi kenaikan 42% dari harga saham saat ini sebesar $126.

Berikut yang perlu diketahui investor tentang saham AI ini.

Sumber gambar: Getty Images.

Microsoft: Potensi kenaikan 47% berdasarkan target harga median

Microsoft menikmati posisi kuat di perangkat lunak perusahaan, terutama dalam produktivitas kantor, perencanaan sumber daya perusahaan, intelijen bisnis, dan alat pengembangan kode rendah. Perusahaan telah memperkuat produk perangkat lunaknya dengan copilot AI generatif, yang meningkatkan produktivitas dengan mengotomatisasi pekerjaan. Kursi Microsoft 365 Copilot berbayar meningkat 160% pada kuartal Desember, menurut CEO Satya Nadella.

Sementara itu, Microsoft Azure semakin mendapatkan pangsa pasar dalam komputasi awan. Perusahaan menyumbang 21% dari pengeluaran layanan infrastruktur dan platform cloud pada kuartal Desember, naik dari 20% pada kuartal September. Peningkatan pangsa pasar didorong oleh peningkatan kapasitas komputasi dan permintaan untuk layanan Foundry AI, yang memungkinkan pengembang membangun agen AI dan aplikasi kustom.

Azure adalah satu-satunya cloud publik utama yang menyediakan akses ke model frontier OpenAI melalui antarmuka pemrograman aplikasi, yang berarti Microsoft sering menjadi perantara saat perusahaan membangun aplikasi kustom dengan model tersebut. Selain itu, Azure memiliki keunggulan kompetitif tersendiri dalam dukungannya terhadap hybrid cloud, menurut analis Morningstar Dan Romanoff.

Saham Microsoft saat ini diperdagangkan pada 26 kali laba disesuaikan, valuasi yang menarik untuk perusahaan yang laba disesuaikan meningkat 24% dalam kuartal terakhir. Dengan saham turun 25% dari puncaknya, harga saat ini merupakan titik masuk yang baik bagi investor yang sabar.

Perluas

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Perubahan Hari Ini

(0,17%) $0,71

Harga Saat Ini

$409,67

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$3,0T

Rentang Hari

$403,54 - $410,21

Rentang 52 minggu

$344,79 - $555,45

Volume

1,7 juta

Rata-rata Volume

34 juta

Margin Kotor

68,59%

Hasil Dividen

0,85%

Datadog: Potensi kenaikan 42% berdasarkan target harga median

Datadog mengembangkan perangkat lunak observabilitas dan keamanan. Platformnya mencakup dua puluh produk yang membantu bisnis memantau dan melindungi infrastruktur TI dan aplikasi penting. Salah satu fitur menarik adalah Watchdog, mesin AI yang mengotomatisasi deteksi anomali, peringatan insiden, dan analisis akar penyebab untuk membantu tim menyelesaikan insiden lebih cepat.

Kecerdasan buatan seharusnya menjadi angin sakal bagi Datadog. Forrester Research baru-baru ini menempatkan perusahaan sebagai pemimpin dalam AI untuk operasi TI, sebuah disiplin yang bertujuan meningkatkan efisiensi TI dengan pembelajaran mesin. Selain itu, Gartner mengakui kepemimpinannya dalam platform pemantauan pengalaman digital dan observabilitas, mencantumkan wawasan AI dan dukungan untuk pemantauan model bahasa besar sebagai kekuatan utama.

Analis Morgan Stanley Keith Weiss mengatakan kemampuan Datadog untuk mengkonsolidasikan berbagai alat pemantauan kinerja dalam satu platform, yang menjadi prioritas utama banyak departemen TI, telah menjadikan perusahaan “pemenang pangsa pasar tertinggi dalam pasar observabilitas inti selama beberapa tahun.” Ia memperkirakan tren ini akan berlanjut karena adopsi cloud dan AI menciptakan permintaan tambahan untuk alat pemantauan kinerja.

Datadog melaporkan hasil keuangan kuartal keempat yang solid. Pendapatan meningkat 29% menjadi $953 juta dan kewajiban kinerja yang tersisa meningkat 52% menjadi $3,4 miliar, yang menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang kuat di masa depan. Sementara itu, laba bersih non-GAAP meningkat 20% menjadi $0,59 per saham terdilusi, tumbuh lebih lambat dari pendapatan karena tingginya pengeluaran R&D.

Saham Datadog saat ini diperdagangkan pada 60 kali laba disesuaikan, valuasi yang mahal untuk perusahaan yang laba disesuaikan meningkat 20% dalam kuartal terakhir. Tetapi laba kemungkinan akan mempercepat di masa depan seiring proliferasi beban kerja AI yang mendorong permintaan perangkat lunak observabilitas. Saya rasa investor yang sabar harus mempertimbangkan membeli posisi kecil hari ini.