Nvidia dan Palantir Telah Mengirim Gelombang Kejut Melalui Wall Street Dengan Peringatan Tidak Boleh Dilewatkan Sebesar $9.6 Miliar

Selama lebih dari tiga tahun, evolusi kecerdasan buatan (AI) telah menjadi katalis utama pasar saham. Kemampuan perangkat lunak dan sistem untuk membuat keputusan dalam sekejap tanpa pengawasan manusia, serta pasar global yang dapat dijangkau hingga $15,7 triliun yang ditetapkan untuk AI oleh analis PWC pada tahun 2030, membuat para investor bersemangat.

Bisa dibilang, tidak ada dua perusahaan yang secara langsung mendapatkan manfaat terbesar dari kenaikan kecerdasan buatan selain perusahaan saham terbuka terbesar di dunia, Nvidia (NVDA +2,71%), dan spesialis data-mining Palantir Technologies (PLTR 0,46%). Sejak awal 2023, Nvidia telah menambah kapitalisasi pasar lebih dari $4,1 triliun, sementara saham Palantir melonjak hampir 2.300%!

Sumber gambar: Getty Images.

Nvidia dan Palantir memiliki keunggulan kompetitif yang berkelanjutan dalam AI

Para investor telah berbondong-bondong ke kedua perusahaan ini karena keunggulan kompetitif yang jelas.

Unit pemrosesan grafis (GPU) Nvidia memiliki monopoli virtual di pusat data perusahaan. Kompetitor eksternal kesulitan mengikuti potensi komputasi Hopper (H100), Blackwell, dan Blackwell Ultra, sehingga perusahaan-perusahaan membentuk antrean panjang untuk perangkat keras AI Nvidia.

Selain itu, Nvidia mendapatkan manfaat dari kelangkaan GPU AI yang terus-menerus. Ketika permintaan yang tampaknya tak terpuaskan terhadap GPU unggulan perusahaan ini digabungkan dengan pasokan yang terbatas, perusahaan mendapatkan kekuatan harga yang luar biasa dan margin kotor sekitar 75%.

Perluasan

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Perubahan Hari Ini

(-0,46%) $-0,73

Harga Saat Ini

$156,43

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$374Miliar

Rentang Hari Ini

$152,97 - $158,44

Rentang 52 minggu

$66,12 - $207,52

Volume

33K

Rata-rata Volume

49Juta

Margin Kotor

82,37%

Selain itu, dua platform perangkat lunak sebagai layanan utama Palantir (Gotham dan Foundry) tidak memiliki kompetisi yang dapat diskalakan. Gotham digunakan oleh pemerintah AS dan sekutunya untuk merencanakan dan mengawasi misi militer serta mengumpulkan intelijen, sementara Foundry menyederhanakan data bagi bisnis untuk meningkatkan efisiensi operasional.

Karena kontrak pemerintah bersifat multi-tahun dan Foundry adalah layanan berbasis langganan, arus kas operasional Palantir sangat dapat diprediksi.

Sumber gambar: Getty Images.

Orang-orang yang paling tahu tentang Nvidia dan Palantir memberi peringatan

Meskipun CEO Nvidia Jensen Huang dan CEO Palantir Alex Karp memuji perusahaan mereka masing-masing, tindakan mereka dan orang-orang yang paling tahu tentang kedua perusahaan ini mengirimkan peringatan yang jelas kepada Wall Street.

Orang dalam perusahaan, termasuk eksekutif tingkat tinggi, anggota dewan, dan pemegang saham manfaat sebesar 10% (atau lebih), mungkin memiliki informasi non-publik dan karena itu wajib melaporkan kepada regulator kapan saja mereka membeli atau menjual saham perusahaan mereka. Dalam dua tahun terakhir, hingga 5 Maret, orang dalam Nvidia dan Palantir secara tegas menjual saham mereka:

• Nvidia: $3.981.108.258 dalam penjualan bersih
• Palantir: $5.668.447.380 dalam penjualan bersih

Secara kolektif, orang dalam telah menjual $9.649.555.638 lebih banyak daripada yang mereka beli selama dua tahun terakhir. Ini termasuk penjualan saham terbesar dalam sejarah Palantir oleh Direktur Peter Thiel yang hampir mencapai $290 juta minggu lalu.

Perluasan

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Perubahan Hari Ini

(2,71%) $4,82

Harga Saat Ini

$182,64

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$4,4 Triliun

Rentang Hari Ini

$175,57 - $182,91

Rentang 52 minggu

$86,62 - $212,19

Volume

6,8 juta

Rata-rata Volume

177 juta

Margin Kotor

71,07%

Hasil Dividen

0,02%

Catatan tentang penjualan ini adalah bahwa tidak semua penjualan saham secara inheren merupakan berita buruk. Karena sebagian besar kompensasi eksekutif dan anggota dewan diberikan dalam bentuk saham dan/atau opsi, orang dalam kadang-kadang menjual untuk menutupi tagihan pajak federal dan/atau negara bagian mereka. Penjualan berbasis pajak ini tidak menjadi kekhawatiran bagi investor.

Namun, pada saat yang sama, pembelian saham oleh orang dalam hampir tidak pernah terjadi. Orang dalam Nvidia tidak membeli saham mereka selama bertahun-tahun, sementara Palantir hanya melakukan beberapa pembelian kecil. Kurangnya pembelian dari orang dalam ini menunjukkan bahwa orang yang paling tahu tentang Nvidia dan Palantir tidak menganggap saham mereka sebagai diskon.

Jika orang dalam tidak membeli, mengapa investor ritel harus melakukannya?