OpenAI припинила розширення "Зоряних воріт", модель розширення з боргами на трильйони зазнала невдачі, Oracle(ORCL.US) стикається з проблемою "застарілості" інфраструктури штучного інтелекту

Швидкість оновлення штучних інтелектуальних чипів значно випереджає цикл будівництва дата-центрів, що відкриває основні ризики AI-трейдингу та вразливість моделі розширення Oracle (ORCL.US), яка залежить від боргового фінансування.

За інформацією джерел, OpenAI більше не планує розширювати співпрацю з Oracle у місті Абілен (Abilene), Техас. Саме там розташовано проект дата-центру “Stargate”, і причина такого рішення полягає в бажанні отримати нове покоління графічних процесорів NVIDIA.

Згідно з даними, на даному етапі інфраструктура в Абілені передбачає використання процесорів Blackwell від NVIDIA, але підключення електроенергії очікується лише через рік. Джерело повідомляє, що OpenAI прагне отримати більш масштабний кластер нових процесорів NVIDIA в інших місцях.

Oracle у неділю на своїй платформі X заявила, що відповідні повідомлення “фальшиві та некоректні”, але цей пост лише підтверджує успішний хід існуючих проектів і не згадує про плани розширення.

Як повідомляється, раніше Oracle вже отримала цю ділянку, замовила обладнання та витратила мільярди доларів на будівництво і персонал, сподіваючись на подальше масштабування.

Для OpenAI це цілком логічне рішення — вони не хочуть використовувати застарілі чипи. NVIDIA раніше випускала нове покоління дата-центрових процесорів кожні два роки, але тепер CEO Jensen Huang прискорив цей процес до одного покоління на рік, і кожне нове покоління демонструє якісний прорив у продуктивності. В січні на CES був представлений чип Vera Rubin, який вже запущений у виробництво і має у п’ять разів вищу продуктивність для інференсу порівняно з Blackwell.

Для компаній, що створюють передові моделі, навіть найменше покращення продуктивності може призвести до значних розбіжностей у бенчмарках і рейтингах. Розробники приділяють цим показникам особливу увагу, оскільки вони безпосередньо впливають на кількість користувачів, доходи і оцінку компанії.

Все це вказує на глибшу структурну проблему. Для інфраструктурних компаній вибір місця, підключення до електроенергії та зведення об’єктів займає щонайменше 12-24 місяці. Але клієнти прагнуть найновіших і найкращих технологій, і вони уважно стежать за щорічним оновленням чипів NVIDIA.

Додатковою проблемою Oracle є те, що вона є єдиним великим хмарним провайдером, який майже повністю залежить від боргового фінансування для розширення, з боргом понад 100 мільярдів доларів і постійним зростанням. У той час як Google, Amazon і Microsoft мають свої великі прибуткові бізнеси, що підтримують їх фінансову стабільність.

Між тим, партнер Oracle — Blue Owl — відмовився фінансувати ще один об’єкт і планує скоротити штат до 30 000 співробітників.

Oracle у вівторок оприлюднить результати третього фінансового кварталу, і інвестори уважно стежитимуть за тим, як керівництво реагує на суперечність між планами капіталовкладень у 50 мільярдів доларів і негативним вільним грошовим потоком, а також чи зможе компанія зберегти фінансування.

Цього року акції Oracle вже знизилися на 23%, а з піку у вересні минулого року їх ринкова вартість зменшилася більш ніж наполовину.

Якщо дивитися на весь ринок, ризики зношення GPU значно ширші, ніж у Oracle. Це може спричинити ланцюгову реакцію у всій галузі AI, оскільки кожна угода щодо інфраструктури, укладена сьогодні, може передбачати використання застарілого обладнання ще до підключення електроенергії.