Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Хілл, члени Комітету Ватерс, та інші учасники, дякую за можливість виступити щодо supervisory та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Моє сьогоднішнє свідчення зосереджено на двох сферах. По-перше, на поточному стані банківського сектору, як це детально описано у осінньому Звіті про нагляд і регулювання 2025 року, який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, на прогресі у реалізації моїх пріоритетів як заступника голови з нагляду з моменту мого підтвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки, стабільності нашої фінансової системи та ефективності й відповідальності нашого регулювання та нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критичну роль у нашій економіці, оскільки він виступає важливим посередником для перетворення заощаджень у продуктивні інвестиції та забезпечує потік грошей, кредитів і капіталу по всій економіці. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та стабільну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню та одночасно захищає фінансову стабільність.

Банківські умови

Дозвольте почати з оновлення щодо стану банків. Як показує Звіт про нагляд і регулювання, банківська система залишається стабільною та стійкою. Банки продовжують повідомляти про високі коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору підтверджується постійним зростанням кредитування, зниженням непрацюючих кредитів у більшості категорій та високою прибутковістю. Водночас, небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на ринку кредитування, створюючи сильну конкуренцію регульованим банкам без дотримання тих самих стандартів капіталу, ліквідності та інших пруденційних вимог.

Регульовані банки повинні мати можливість ефективно конкурувати з небанківськими структурами, які викликають виклики у сферах платежів і кредитування. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій у покращенні своїх продуктів і послуг. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, що розширить доступ до кредитів і одночасно вирівняє умови з fintech і компаніями цифрових активів. Ми наразі співпрацюємо з іншими регуляторами банківської сфери для розробки правил щодо капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стабількоінів відповідно до вимог закону GENIUS. Також потрібно забезпечити ясність у ставленні до цифрових активів, щоб гарантувати, що банківська система добре підготовлена до підтримки діяльності з цифровими активами. Це включає ясність щодо дозволеності таких діяльностей, а також готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо пропонованих нових випадків використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми повинні постійно вдосконалювати наші можливості щодо нагляду за ризиками, які створює інновація.

Пріоритети у сфері місцевих банків

Одна з цілей Федеральної резервної системи — адаптувати наш регуляторний і наглядовий каркас до реального ризику, який різні банки становлять для фінансової системи. Місцеві банки мають менше суворих стандартів, ніж великі банки, але залишається можливість більш точно налаштовувати регулювання та нагляд відповідно до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо продовжувати застосовувати політики та очікування, розроблені для найбільших банків, до менших, менш ризикованих і менш складних банків.

У цьому контексті я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на місцеві банки. Підтримую збільшення статичних і застарілих законодавчих порогів, включаючи пороги активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів через інфляцію призвело до того, що малі банки потрапляють під закони та регуляції, призначені для значно більших банків. Також я підтримую покращення у Законі про банківську таємницю і протидії відмиванню грошей, що допоможе правоохоронним органам і зменшить непотрібне регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на місцеві банки. Наприклад, пороги для звітів про валютні операції (CTR) і підозрілі операції (SAR) не були оновлені з моменту їх встановлення, хоча економіка і фінансова система за десятиліття значно зросли. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на справді підозрілі транзакції.

Там, де можливо, Федеральна резервна система вживає власних заходів для більш точного налаштування регуляторних і наглядових заходів для підтримки місцевих банків у більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта левериджу для місцевих банків, щоб надати їм більшу гнучкість і можливості у їхньому капітальному каркасі, зберігаючи безпеку і стабільність системи. Це дозволить місцевим банкам зосередитися на їхній основній місії — стимулювати економічне зростання і активність через кредитування домогосподарств і бізнесу. Також ми нещодавно запустили нові капітальні опції для взаємних банків, включаючи капітальні інструменти, які можуть кваліфікуватися як Tier 1 звичайний капітал або додатковий Tier 1 капітал. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих опцій і чекаємо зворотного зв’язку.

Настав час більш ефективно налаштовувати процеси злиття і поглинання (M&A) та подання заявок на створення нових банків для місцевих банків. Ми досліджуємо можливості спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиття Федеральної резервної ради для точного врахування конкуренції між малими банками. Зараз саме час створити каркас для місцевих банків, що визнає їхні унікальні сильні сторони і підтримує їхню важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесам і родинам по всій країні.

Ефективні регуляторні рамки — це основа нашої здатності ефективно наглядати за фінансовими установами. Ми проводимо третій перегляд Закону про зменшення регуляторного навантаження і бюрократії (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Мої очікування — цей перегляд, на відміну від попередніх, принесе суттєві зміни. Такий регулярний аналіз має стати постійною частиною нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить адаптивність і відповідність регулювань до змін у секторі.

Регуляторна програма для великих банків

Ми також оновлюємо і спрощуємо регулювання великих банків. Рада розглядає зміни до чотирьох основних стовпів нашої регуляторної капітальної системи: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт левериджу, рамкову систему Basel III і надбавку за системну важливість (G-SIB).

Стрес-тестування. Нещодавно рада оприлюднила пропозицію щодо підвищення прозорості та забезпечення надійних результатів нашої системи стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамки для розробки сценаріїв і сценарії для тестів 2026 року. Це зменшує волатильність і балансуватиме між стабільністю моделей і прозорістю. Також будь-які значущі зміни в майбутньому матимуть передбачати громадське обговорення перед впровадженням.

Додатковий коефіцієнт левериджу. Регуляторні агентства завершили оновлення пропозиції щодо підвищеного коефіцієнта левериджу для системно важливих банків США (G-SIB). Ці зміни допомагають гарантувати, що вимоги до капіталу на основі левериджу слугують переважно страховкою для ризикових вимог до капіталу, як і передбачалося. Коли коефіцієнт левериджу стає основним обмеженням, це стримує банки і дилерів від участі у низькоризикових операціях, наприклад, у володінні казначейськими цінними паперами, оскільки вимоги до капіталу однакові для безпечних і ризикованих активів.

Basel III. Рада разом із колегами з федеральних регуляторів зробила кроки щодо просування Basel III в США. Завершення Basel III — важливий крок, що зменшує невизначеність і дає ясність щодо вимог до капіталу, дозволяючи банкам приймати більш обґрунтовані бізнес- і інвестиційні рішення. Мій підхід — підходити до калібрування нової системи знизу вгору, а не навпаки, щоб уникнути нав’язування заздалегідь визначених підходів до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ліквідності ринків, доступного житла і безпеки банків — важливі цілі цих змін. Зокрема, обробка іпотечних кредитів і активів з обслуговування іпотек за стандартним підходом США призвела до зменшення участі банків у цій важливій сфері кредитування, що потенційно обмежує доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи для більш детального диференціювання ризиків іпотек з урахуванням інтересів фінансових установ усіх розмірів, а не лише найбільших банків.

Надбавка G-SIB. Крім того, Федеральна резервна система працює над удосконаленням рамкової системи G-SIB у співпраці з ширшими реформами капіталу. Важливо, щоб наша комплексна система досягала правильного балансу між безпекою і стабільністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавка має бути ретельно калібрована, щоб уникнути випадкового обмеження здатності банківської сфери підтримувати широку економіку. Ми повинні підтримувати міцну фінансову систему без накладання зайвих обтяжень, що гальмують економічне зростання.

Нагляд

Тепер я звернуся до програми нагляду Федеральної резервної системи. За останні сім років я послідовно наголошував на важливості прозорості, відповідальності та справедливості у нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як до регулятора банків штату, і вони й досі визначають мою діяльність. Також я залишаюся зосередженим на відповідальності Ради за сприяння безпечній і стабільній роботі банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна система нагляду має зосереджуватися на тих факторах, що впливають на фінансовий стан банку, включаючи суттєві ризики для операцій банку і стабільності ширшої системи, а не на незначних питаннях, що відволікають увагу від основної безпеки і стабільності. Вона має бути орієнтована на ризики, зосереджуючи ресурси там, де ризики найважливіші, і адаптуючи нагляд до розміру, складності та профілю ризиків кожної установи. Я послідовно підтримував підхід, орієнтований на ризики і налаштування регулювань відповідно до них, і саме цим керувався у своїх рекомендаціях для інспекторів Федеральної резервної системи, що були оприлюднені нещодавно.

Як частина цієї роботи, Федеральна резервна система також розглядає регулювання, яке б прояснило стандарти для застосування заходів примусу щодо практик, що є небезпечними або недобросовісними, а також для інших supervisory висновків, що базуються на загрозах безпеці і стабільності. Наш оновлений каркас зосереджений на вирішенні суттєвих загроз для банків, а не на адміністративних недоліках. Це дозволить створити більш ефективну і результативну систему нагляду, що підвищить фінансову стабільність.

Ще один крок — перегляд нашої системи оцінювання CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Компонент управління (“M”) часто критикували як довільну і дуже суб’єктивну категорію. Встановлення чітких критеріїв і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність наших оцінок. Оцінки банків мають відображати загальну безпеку і стабільність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. Перед недавнім оновленням системи оцінювання великих фінансових установ (LFI), банки часто отримували позначки як “недостатньо керовані”, незважаючи на сильні капітальні і ліквідні позиції. Щоб виправити цю невідповідність, рада завершила оновлення системи оцінювання LFI, що враховує співвідношення між рейтингами і загальним станом фірми.

Крім того, ми вдосконалюємо наші інструменти нагляду, оновлюємо директиви, звіти і дії. Також рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику у нашій програмі нагляду. Це рішення враховує обґрунтовані побоювання щодо того, що нагляд за абстрактним поняттям, таким як репутаційний ризик, може неправомірно впливати на бізнес-рішення банків. Ми також розглядаємо регулювання, яке заборонить працівникам Ради заохочувати, впливати або змушувати банки відмовляти у обслуговуванні клієнтів через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, мову або поведінку. Дозвольте бути ясним: банківські наглядачі ніколи і під моїм керівництвом не матимуть права диктувати, яких осіб або законних бізнесів банк має обслуговувати. Банки мають залишатися вільними приймати рішення на основі ризиків щодо обслуговування фізичних і юридичних осіб.

Ще раз дякую за можливість виступити перед вами сьогодні. Як ви знаєте, Федеральна резервна система наразі перебуває у періоді заборони на обговорення монетарної політики перед засіданням FOMC. Тому, на жаль, я не зможу обговорювати монетарну політику під час сьогоднішнього слухання. З нетерпінням чекаю на ваші запитання.